Как инвестировать в золото с целью хеджирования

Идея сосредоточиться на конкретных активах может выглядеть соблазнительной, но инвесторам важно учитывать диверсификацию, которая помогает хеджировать и уравновешивать потенциальную нестабильность.

Многие участники рынка считают, что инвестиции в золото — это надежный способ диверсификации, так как драгметалл способен хеджировать волатильность.

Ниже представлен взгляд на то, как золото обеспечивает диверсификацию и почему оно является хорошим средством хеджирования, а также объяснение того, как использовать драгметалл для защиты портфеля.

Зачем использовать золото для хеджирования?

Драгоценный металл может выступать средством хеджирования во многих ситуациях, но чтобы понять, почему он эффективен, давайте разберемся, что же такое хеджирование. Хеджирование — это инвестиционная позиция, основной целью которой является компенсация потенциальных убытков или прибыли, связанных с другими активами.

Чаще всего золото используют в качестве источника защиты, когда хотят застраховаться от падения валюты, обычно доллара США. Когда доллар падает, стоимость хранения металла снижается, а цена золота имеет тенденцию к росту.

Отношение золота к доллару определяется спросом на золото и предложением в США, а также статусом доллара как мировой резервной валюты. Исторически сложилось так, что рост золота при слабости американской валюты превосходит спад, вызываемый укреплением доллара.

Всемирный совет по золоту

Удерживая драгоценный металл в периоды, когда экономика негативно влияет на валюты, инвесторы могут получить прибыль от увеличения стоимости золота.

Кроме того, золотой драгметалл может выступать в качестве защиты от инфляции. Вторая причина, по которой золото является хорошим средством хеджирования, — его устойчивость в инфляционной среде. Когда стоимость жизни начинает расти, фондовый рынок имеет тенденцию к снижению. В этих случаях инвесторам с активами, подверженными негативному влиянию рыночной волатильности, нужно что-то, что поможет установить баланс — вот тут-то и приходит на помощь золото.

Последние 50 лет золото демонстрировало значительный прирост в периоды краха фондового рынка. Согласно Investopedia, «это связано с тем, что из-за потери покупательной способности фиатной валюты по причине инфляции золото, оцениваемое в этих денежных единицах, имеет тенденцию расти».

Интересно, что драгметалл также использовался для хеджирования дефляции. Такие условия возникают редко: это происходит, когда цены падают, экономика находится в состоянии спада, а долг становится чрезмерным.

В таком сценарии участники рынка предпочитают копить наличные, и самое безопасное место для хранения наличных — золото. Опять же, хотя такая среда возникает нечасто, многие инвесторы держат драгметалл на случай, если наступит еще один серьезный период дефляции.

Наконец, инвестиции в золото можно использовать в качестве общего хеджирования портфеля, когда участники рынка владеют не связанными друг с другом активами.

Поскольку драгоценный металл имеет отрицательную корреляцию с акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами, инвесторы часто инвестируют в золото в сочетании с акциями и облигациями, чтобы снизить как волатильность, так и риск.

Хотя иногда благородный металл подвержен волатильности, его спот цена остается стабильной в долгосрочной перспективе.

Как использовать золото в качестве хеджирования

У инвесторов, которые решили добавить золото в свой портфель с целью хеджирования, есть множество вариантов. Ниже описаны три самых популярных способа.

Физическое золото

Инвесторы в физическое золото предпочитают приобретать изделия из драгметалла пробой 999. Под это описание подходят несколько продуктов, и одним из наиболее предпочтительных являются золотые инвестиционные монеты, такие как южноафриканский Крюгерранд или Американский Орел. Еще один вариант — золотые раунды, похожие на монеты, но не являющиеся законным платежным средством.

Золотые слитки — еще одна популярная опция. Они бывают разных размеров, поэтому эта категория продуктов подходит для широкого круга инвесторов.

Иногда для крупных инвестиций больше подходят слитки, так как они бывают достаточно большими. Кроме того, зачастую легче распоряжаться крупными продуктами, нежели множеством мелких золотых изделий.

Однако здесь важно учитывать планы на долгосрочную перспективу — например, в некоторых случаях продать большие слитки может быть сложнее. Таким образом, лица, заинтересованные в определенного рода инвестициях, могут рассмотреть возможность приобретения золота разного веса.

Если вы хотите инвестировать в физическое золото для хеджирования своего портфеля, вы можете приобрести его через государственные и частные монетные дворы, у дилеров драгоценных металлов и даже в ювелирных магазинах.

Золотые биржевые фонды (ETF)

Одним из распространенных способов инвестировать в золото также являются ETF.

Такие фонды торгуются как акции на бирже и предлагают доступ к различным секторам рынка. Например, некоторые ETF сосредоточены исключительно на физических слитках, в то время как другие сосредоточены на фьючерсных контрактах. Третьи сосредотачиваются на добыче или отслеживают цены на металл в реальном времени.

Важно помнить, что инвесторы, владеющие золотыми ETF, не владеют физическим золотом — акции фонда, который отслеживает физическое золото, нельзя обменять на материальный металл.

Тем не менее, золотые ETF являются хорошим вариантом для инвестиций, не требующим личного участия в торговле физическим драгметаллом, фьючерсами или акциями.

Фьючерсы на золото

Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже золота в определенный день в будущем по цене, определенной при заключении контракта. Рынок фьючерсов часто называют ареной для бумажной торговли. Основная часть деятельности заключается в том, что расчеты по контрактам производятся наличными.

В некоторых случаях игроки действительно запрашивают доставку физического золота. Однако получение металла через фьючерсный рынок требует больших вложений и влечет за собой ряд дополнительных затрат. Процесс может быть сложным и длительным, поэтому этот вариант считается оптимальным для опытных участников рынка.