Что такое инвестиционная стратегия?

Что такое инвестиционная стратегия?

Это совокупность ваших целей, принципов и приоритетов в инвестировании, сформированная в определенном временном горизонте. Например, вы хотели бы распределить свой капитал по разным классам активов (недвижимость, долговые бумаги, дающие фиксированный доход, акции, и драгоценные металлы – и всё это в определенной пропорции), при этом для каждого класса активов вы подбираете свой профиль географии, отрасли, а также ожидаемой доходности и риска на выбранном временном горизонте. Например, недвижимость и драгметаллы вы покупаете на долгий срок (десятки лет), чтобы эту часть капитала передать следующему поколению семьи. А бумаги с фиксированной доходностью – максимум с дюрацией 12 месяцев. В акциях вы предпочитаете высокотехнологический сектор, и индекс DJIA. И так далее. 

Как сформировать стратегию инвестиционного поведения

Конечная прибыль инвестора всегда зависит от следования основным принципам формирования состава инвестпортфеля. Главными определяющими факторами здесь являются показатели защищенности активов и их ликвидности. Всегда необходимо оставлять потенциальную возможность перегруппировки и дополнения инвестиционных инструментов. Также надо уделять должное внимание определению способов защиты инвестиций от возможных рисков, которые могут подстерегать инвестора.

Другой основополагающий фактор стратегии заключается в принципе диверсификации, преследующем сразу две цели — защитить капитал и обеспечить гарантированно более высокий доход. Диверсифицированный портфель позволяет компенсировать убыточность одних активов за счет доходности других.

Формирование стратегии требует профессионального подхода. Если инвестор сам станет разрабатывать инвестиционные планы, он может не учесть множество нюансов, способных привести к финансовому поражению и убыточности инвестиций.

Сегодня существует множество фирм, готовых профессионально помочь начинающим инвесторам с разработкой индивидуальной инвестиционной стратегии. В штате таких компаний работают опытные аналитики и финансовые специалисты. Обратившись к ним, можно надеяться на формирование эффективного плана инвестиций, который потом можно будет корректировать с учетом личных предпочтений и перемен в экономической ситуации.

Разновидности стратегий инвестиционной деятельности

Методы управления инвестициями разнообразны и многочисленны. Они могут быть основаны на осторожном консерватизме с низким уровнем доходности, но с высокой степенью защищенности капитала, или базироваться на агрессивности в поисках сверхприбылей, но с риском значительных финансовых потерь.

Инвесторы консерваторы задействуют в своей стратегии оптимально безопасные инвестиционные инструменты:

• стабильные мировые валюты;
• банковские депозитные вклады;
• евробонды или облигации госзайма;
• драгметаллы, такие как золото и серебро;
• продукты, максимально защищающие капитал.

Промежуточное положение между консервативным и агрессивным способом инвестирования занимает сбалансированная стратегия. Ее часто выбирают, как финансовые инвестиционные компании, так и отдельные частные инвесторы. Она базируется на осознании вкладчиком допустимой доли риска и использовании опасных спекулятивных финансовых инструментов наряду с надежными безопасными активами.

Среди активов, сопряженных с определенной долей риска, можно назвать следующие:

• ценные бумаги частных компаний и предприятий;
• облигации государственного и муниципального займа;
• нестабильные валюты с высокой волатильностью.

Агрессивная стратегия сулит инвестору высокую доходность на кратком временном отрезке за счет включения в инвестпортфель значительной доли активов, сопряженных с высокими рисками из-за непредсказуемых сиюминутных биржевых спекуляций. Среди таких финансовых инструментов можно назвать валюты и ценные бумаги с высокой волатильностью, фьючерсы, опционы и производные на основе драгметаллов и других товаров.

Агрессия в стратегии оправдывает себя, если инвестор либо обладает базой глубоких экономических знаний и навыками практического их применения, либо доверяет управляющей его капиталом инвестиционной компании и готов идти на определенные риски для достижения своих целей.

Когда активы противоречат принятой инвестиционной стратегии

При выборе направления для инвестиций надо обязательно учесть тип принятой инвестиционной стратегии. Здесь инвестор ограничен в возможных вариантах действий. Так, если выбрано спекулятивное, агрессивное или в меру агрессивное поведение, то можно задействовать практически весь спектр предлагаемых рынком активов. Если же вы проводите сбалансированную или защитную финансовую политику, то это накладывает ограничения и на применяемые инвестиционные инструменты. Здесь уже необходимо соизмерять свои возможности с последствиями и задавать целям горизонты во времени.

Если ваши предпочтения в поведении как инвестора и выбранные инструменты не совпадают с инвестиционной стратегией, все же можно оставить разработанные планы неизменными. Но при этом надо четко понимать, что подобное несоответствие окажет влияние на ожидаемый результат.

Вполне понятно, что инвесторам консерваторам лучше не прибегать к агрессивности в своей стратегии, чтобы сохранить капитал, а инвестиционным агрессорам, наоборот, предпочтительней отказаться от малодоходных защитных активов.

Универсальный тип инвестора можно определить, как рациональный. Рационализму свойственно не вдаваться в крайности и выбирать золотую середину для обеспечения стабильной прибыли. Стабильный инвестиционный портфель допускает использование всех имеющихся инструментов в разумных пропорциях. Такая сбалансированная стратегия обладает гибкостью и в любой момент может быть скорректирована в сторону консерватизма или агрессивности в зависимости от того, что сулит большую выгоду.