Серебро — это драгоценный металл, используемый в ювелирном деле и промышленности (столовое серебро и электроника). Инвесторы могут покупать серебро в стандартных или мерных слитках, монетах или же спекулировать на спот цене серебра. Хотя его химический символ — Ag, на финансовых рынках серебро известно под символом XAG.
Графики движения цены серебра можно использовать в качестве индикатора состояния экономики, а отслеживание цены драгметалла в реальном времени может помочь в прогнозировании движения цен на ряде финансовых рынков, включая рынок основных сырьевых товаров, валютных пар и акций.
История серебра как класса активов
История серебра как класса активов насчитывает тысячи лет, начиная с первой зарегистрированной добычи полезных ископаемых в 3000 году до н.э. По мере роста популярности, добыча полезных ископаемых распространялась по всему миру, а использование и стоимость серебра увеличивались. К концу XIX века для удовлетворения спроса на драгоценный металл производилось 120 миллионов тройских унций в год.
Изменение цены серебра начали регистрировать в 1970-х, когда серебро ввели по стартовой цене $1,80 за тройскую унцию. В начале 1980-х стоимость серебра выросла до $36, но вскоре упала до уровня ниже $10, где и оставалась более двух десятилетий. Затем рынок серебра достиг значительного максимума во время финансового кризиса 2008 года, когда цена серебра почти удвоилась, достигнув уровня $20, но вскоре после этого снова упала. Самая высокая в истории цена серебра была зарегистрирована в 2011 году, когда она составила около $50 за унцию.
Движение цены серебра после финансового кризиса
На приведенном ниже графике показаны колебания цены серебра в неспокойные годы после финансового кризиса 2008 года.
Что влияет на цену серебра?
Основными факторами, влияющими на цену серебра, являются спрос и предложение, глобальная экономика и соотношение золото/серебро.
Спрос и предложение
Как и в случае с остальными сырьевыми товарами, значительное влияние на цену серебра оказывают спрос и предложение. Ежегодно в мире добывается в среднем 27 000 тонн серебра. Лидирующие позиции по объемам производства занимают Китай, Мексика и Перу. Спрос таких крупных стран-импортеров, как США, Великобритания и Индия, может составлять до 29 000 тонн серебра в год. Любое предполагаемое увеличение, уменьшение или дисбаланс могут вызвать движение на рынках серебра.
Существенная часть спроса на серебро обусловлена растущим объемом промышленного использования серебра. Серебро обладает самой высокой электрической проводимостью среди металлов и поэтому стало ключевым компонентом для производства таких устройств, как солнечные батареи. Драгметалл также широко применяется в медицине.
Экономические факторы
На цену серебра также влияет глобальная экономика. В периоды экономического благополучия цены на серебро могут расти, поскольку люди покупают больше электроники, ювелирных изделий и автомобилей, в которых есть серебряные компоненты. В периоды экономического и политического кризиса цены на серебро также повышаются, так как серебро используется в качестве «более дешевого» актива безопасности.
Соотношение золото / серебро
Соотношение между ценами золота и серебра показывает, сколько унций серебра необходимо для покупки одной унции золота. В середине 2019 года соотношение золота к серебру составило 90 пунктов, и это значит, что вам понадобится 90 унций серебра для покупки одной унции золота. Это свидетельствует о том, что серебро было недооцененным. Когда соотношение высокое, инвесторы обычно предпочитают серебро, поскольку оно дешевое по сравнению с золотом. При более низком коэффициенте предпочтение чаще отдают золоту, и по мере снижения соотношения распространенным решением является продажа серебра и покупка золота.
Серебро и USD
Серебро и доллар США имеют обратную зависимость. Это связано с тем, что ослабление доллара делает серебро более доступным для покупки другими странами, что часто приводит к росту котировок XAG. Сильный доллар делает серебро дороже, а это означает, что цена металла будет падать.
Обратная зависимость серебра и доллара США делает серебро популярным средством защиты от инфляции — поскольку цены на бумажные деньги снижаются, инвестиции в серебро могут защитить от этих потерь, поскольку драгметалл сохраняет свою стоимость. Однако это также означает, что сильный доллар США может оказать понижательное давление на цену серебра.
На графике ниже показана обратная зависимость между индексом доллара США и серебром.
Как торговать серебром?
Торговать серебром можно различными способами: от покупки серебра в качестве физического актива до покупки фьючерсов и опционов на товарном рынке и биржевом инвестиционном фонде (ETF). Там, где это разрешено, трейдеры могут также торговать контрактами на разницу цен (CFD) и делать ставки на спред для спекуляции на прогнозах движения цены серебра.
Зачем торговать серебром?
Серебро является популярным товаром для торговли, потому что позволяет трейдерам:
- извлечь выгоду из слабого доллара США и застраховаться от инфляции;
- воспользоваться преимуществами роста глобального промышленного производства и возросшего спроса;
- поддерживать диверсифицированный портфель.
Еще статьи по теме: