В ответ Федеральная резервная система приступила к печатанию денег, что отражено в официальном графике ниже:
Конечно, вы не можете просто продолжать печатать деньги без каких-либо последствий. В начале 2021 года начали проявляться результаты беспрецедентного долларового цунами. Увеличение предложения долларов, конкурирующее с уменьшением предложения товаров, как и ожидалось, привело к росту затрат. Другими словами, инфляция цен.
С января 2021 года инфляция ускорилась с 1,4% до нынешних шокирующих 8,5% (и, скорее всего, она продолжит расти). Это шестикратное увеличение!
Это довольно шокирует, но все на самом деле намного хуже. Если мы измерим рост цен так же, как это делал Федеральный резерв в 1980 году, он будет составлять примерно 17%.
Это огромная разница! Что же происходит?
Еще в 1980-х годах цены измерялись на основе фиксированной корзины товаров. Когда это стало политически неприемлемым, Федеральная резервная система и Бюро трудовой статистики (BLS, правительственное ведомство, отслеживающее цены) придумали набор более привлекательных цифр.
Как изменилась методология? Позволим эксперту по этому вопросу, аналитику Джону Уильямсу, объяснить:
Измерение потребительской инфляции традиционно отражало оценку затрат на поддержание постоянного уровня жизни, измеряемого фиксированной корзиной товаров. Однако поддержание постоянного уровня жизни — понятие, непопулярное в современной экономической литературе.
Таким образом, вместо определенного и фиксированного набора основных товаров, таких как яйца, бекон, мука и кофе, «новый и улучшенный» показатель инфляции учитывает замещение. Предполагается, что если цена на яйца станет слишком высокой, американцы просто перестанут есть яйца и потратят деньги на что-то другое.
Уильямс приводит особенно неприятный пример этой замены:
Расширяя пример, который часто приводил бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен, где по мере роста цен на стейки потребители переключались на гамбургеры, так и с более высокими затратами на гамбургеры некоторые пенсионеры, испытывающие нехватку денег, фактически переключились на потребление корма для собак.
Если оставить в стороне споры о том, как мы измеряем и сообщаем цифры инфляции, мы все еще наблюдаем серьезные экономические последствия решений ФРС. Когда мы делаем шаг назад и выглядываем за пределы США, мы находим еще больше поводов для беспокойства.
Мы знаем, что ФРС и другие центральные банки мира могут печатать бесконечное количество денег. Сегодня мы спрашиваем, могут ли они печатать и еду? Потому что это то, что нам понадобится совсем скоро.
Идеальный шторм уничтожает мировые запасы продовольствия
Глава ООН Майкл Снайдер отметил, что миру угрожает страшный продовольственный кризис и несколько важных событий только усугубляют ситуацию.
Первым заметным событием является российско-украинский конфликт. Военные конфликты дестабилизируют экономику. Например, Вторая мировая война вызвала жуткую нехватку продовольствия в США, хотя в континентальной части Соединенных Штатов не происходило сражений.
Что делает российско-украинский конфликт более значимым? Просто Россия была экспортером пшеницы №1 в мире; Украина — пятой по величине.
Фактически, две страны экспортировали так много различных видов продуктов питания (до спецоперации), что с тех пор глобальный индекс цен на продукты питания достиг рекордно высокого уровня. Еда никогда еще не была такой дорогой с 1990 года.
Аналитик McKinsey Дэниел Аминеца считает, что заграничный конфликт дестабилизирует продовольственную ситуацию в странах-участниках, но также предсказывает, что последствия распространятся по всему миру:
Нестабильность, вызванная украинско-российским конфликтом, начинает создавать эффект кнута в цепочке поставок продовольствия. Трудно полностью спрогнозировать последствия, но этот кризис будет иметь явные вторичные последствия для других житниц.
Вторым заметным последствием стал рост цен на удобрения. Россия в целом является крупнейшим в мире экспортером удобрений, а с учетом союзника России Беларуси (также находящейся под санкциями) 40% мировых запасов удобрений недоступны.
Без удобрений урожайность снижается. К счастью, США не импортируют большинство ингредиентов для удобрений из России. Другие страны, особенно Бразилия, пострадают от этого дефицита гораздо больше.
Мы также должны учитывать рост цен на топливо, которые снизились с момента начала спецоперации, но все еще более чем на 10% выше, чем в начале года.
Если фермеры не могут позволить себе удобрения, страдает их производительность. Если они не могут позволить себе купить топливо для тракторов и комбайнов, их производительность опускается до нуля. Если они не могут поддерживать производство продуктов питания, возникает дефицит.
Мы сталкиваемся с всемирной продовольственной катастрофой. Всемирный банк прямо сейчас предупреждает о «человеческой катастрофе» продовольственного кризиса.
Ситуация выглядит ужасно.
Что еще хуже, простого выхода нет. У ФРС и других центральных банков просто нет возможности выпутаться из этого. Повышайте ставки, снижайте ставки, предлагайте займы на вертолетные деньги нуждающимся в деньгах фермерам… Они просто ничего не могут сделать для снижения цен.
Кроме как, может быть, снять галстуки, закатать рукава и начать собирать кукурузу.
США грозит голод?
Хорошая новость, наверное, нет! К счастью, США импортируют только около 15% продуктов, которые мы едим. Вот как, вероятно, будет выглядеть ближайшее будущее:
- Еда продолжит дорожать.
- Полки магазинов сильно опустеют.
- Мы увидим дефицит, особенно популярных товаров первой необходимости.
- Дефицит товаров будет сохраняться долгое время.
В странах первого мира, которые производят много еды, таких как США, вряд ли много людей будет голодать. Некоторые семьи, уже находящиеся на грани катастрофы, скорее всего, столкнутся с ней. И почти каждый обнаружит, что идет на компромиссы, экономя, где можно, чтобы сохранить еду на столе. Даже если это не та еда, которую они обычно едят.
Это, по крайней мере, хорошая новость.
В развивающихся или бедных странах, особенно в тех, которые полагаются на стабильные поставки импорта, миллионы людей могут столкнуться с голодной смертью. Это приведет к массовым геополитическим волнениям, увеличению числа голодающих беженцев, отчаянно нуждающихся в еде, что еще больше дестабилизирует и без того шаткую мировую экономику.
Давайте зададимся вопросом, что вы можете сделать, чтобы обеспечить безопасность вашей семьи? Во-первых, вы должны начать думать о долгосрочной финансовой безопасности. Подумайте о стабильности своей покупательной способности — не о количестве долларов, которые у вас есть, а о том, что эти доллары вам принесут. Что, если мы проснемся завтра, а хлеб вдруг будет стоить $15 долларов за буханку?
Говорят, что 2500 лет назад, имея всего 1 унцию золота, вы могли спокойно приобрести 350 буханок хлеба. Сегодня можно сделать то же самое. Иными словами, на все это время золото сохраняло свою покупательную способность.
Но не стоит инвестировать в драгметаллы в надежде быстро заработать. Вместо этого драгоценные металлы приносят безопасность и спокойствие в долгосрочной перспективе. Вы можете быть уверены, что, что бы ни случилось с мировой экономикой, у вас все равно будет достаточно денег, чтобы купить хлеб. Такие времена напоминают нам о долгой истории золота как безопасной инвестиции.