Покупка и продажа монет
+7 (499) 553-08-82 работаем по будням с 10 до 18 Звоните перед приездом!
Биржевые индексы:
  • Доллар: 96.20
  • Евро: 105.57
  • Золото: $ 2 646.42
  • Серебро: $ 31.74
  • Доллар: 96.20
  • Евро: 105.57
  • Золото: $ 2 646.42
  • Серебро: $ 31.74
Котировки

Золото как инвестиция

Золотой Запас

Всякий раз, когда речь заходит о золоте как инструменте инвестиции, сразу становится очевидным, что мы имеем дело с очень эмоциональной темой. Аудитория сразу разделяется на два лагеря: «золотых фанатиков» и «золотых ненавистников». Однако многие аргументы, выдвинутые обеими сторонами, основаны зачастую на недоразумениях и непоколебимых мифах, которые мы хотели бы перечислить и проанализировать в ходе этой статьи.

Инвестиции в золото экономически более выгодны

Золото как инструмент инвестиции

С экономической точки зрения, почему инвестирование в золото может быть выгоднее других форм инвестиций? Инвестиции в золото, очевидно, отличаются от инвестиций в так называемый производственный капитал (например, акции компаний). В отличие от инвестиций в акции, Золото не генерирует добавленную стоимость как это происходит при инвестициях в акции компаний, благодаря инновациям, исследованиям или разработкам. Успешные фирмы создают дополнительную ценность благодаря их участию в прибыльной предпринимательской деятельности, что в свою очередь позволяет им обеспечить отдачу своим инвесторам в форме дивидендов. Однако акционеры принимают на себя бизнес-риски, ив худшем случае могут потерять весь свой капитал. Что совершенно исключено при инвестициях в золото.

Инвестиционные риски

Инвестиции в ценные бумаги с фиксированной доходностью и облигации имеют репутацию относительно безопасных и приносящих дивиденды. Но даже здесь инвесторы сталкиваются с рисками, такими как риск, пусть иногда и незначительных, колебаний процентных ставок в течение срока обеспеченной активами ценной бумаги. Однако, риск дефолта на рынке облигаций часто не учитывается. Несмотря на то, что существует множество исторических примеров, показывающих, что дефолты иногда случаются — сегодня считается маловероятным, что кредиторы страны могут потерять капитал (или его часть), который они вложили. Как правило, чем выше риск дефолта, тем выше доходность акции. Следовательно, уровень доходности таких инвестиций можно рассматривать как премию за риск в случае дефолта. С юридической точки зрения у инвестора всегда есть возможность предъявить законный иск к должнику.

Золото — стабильная инвестиция в течение долгого времени

Владение золотом, с другой стороны, означает собственность на него в чистом виде — в отличие от владения любыми облигациями с фиксированной процентной ставкой — здесь нет третьей стороны и отсутствует риск претензий к ней. Золото не несет предпринимательского риска и никогда не может стать бесполезным. И наоборот, в случае с облигациями можно утверждать, что чем хуже кредитный рейтинг эмитента, тем выше процент, который будет (должен) быть оплачен. Таким образом, золото может рассматриваться как эмитент самой высокой кредитоспособности и надежности, который никогда не может обанкротиться. Владельцы и держатели золота могут быть уверены, что существующие запасы золота не могут быть расширены в краткосрочной перспективе из-за инфляции. Исторически сложилось так, что суммарная доля золота в обращении имеет тенденцию к увеличению исключительно в соответствии и соразмерно экономике. Это еще одна причина, по которой золото остается стабильным капиталом, покупательная способность которого не снижалась в течение нескольких поколений. Сегодня цена на унцию золота примерно соответствует стоимости изготовления костюма по индивидуальному дизайну. В древнем Риме стоимость унции золота была эквивалентна стоимости тоги. Это очень наглядный пример чрезвычайно долговременной стабильности стоимости металла.

Колебания в краткосрочной и среднесрочной инвестиционной зоне

В краткосрочной и среднесрочной перспективе следует ожидать существенных изменений в стоимости золота и их следует учитывать при осуществлении инвестиций. Часто утверждается, что золото является весьма спекулятивным и сильно изменчивым. Если сравнить диапазон флуктуаций (так называемую волатильность) золота с ценой других видов инвестиций, становится ясно, что золото отнюдь не чрезвычайно изменчиво. За последние десять лет волатильность индекса Dow Jones составляла около 16%, тогда как золото составляло 12%. Эта цифра подтверждена в исследовании, проведенном Всемирным золотым советом. Аналогичным образом, диапазон колебаний цен на золото за последние 20 лет был значительно ниже, чем колебания цен на нефть, другие драгоценные металлы, индекс товаров GSCI или большинство цен на акции. Тем не менее, эти колебания следует учитывать и не недооценивать, особенно в случае краткосрочных инвестиций.

Золото — долгосрочная инвестиция

Золото — серьезная долгосрочная инвестиция, подходящая не только для периодов гиперинфляции и банковских кризисов. Его историческое значение наряду с его ограниченным предложением делает покупку золота очень популярной стратегией хеджирования перед лицом роста инфляции, особенно когда процентные ставки не компенсируют потерю покупательной способности валюты. Естественно, как всегда при инвестировании следует соблюдать следующий принцип: «Вы никогда не должны класть все яйца в корзину». Однако в рамках сбалансированного портфеля золото может служить отличным страховым с интересными свойствами диверсификации. В истории человека очень мало инвестиций, которые зарекомендовали себя на протяжении тысячелетий. Полное отрицание золота как инвестиции означает незнание истории.

Вы можете прямо сейчас инвестировать в золотые монеты, заказав их в нашем каталоге, или подробнее ознакомиться с всеми способами вложения в золото.

Источник: Muenze Oesterreich AG
к списку
Читайте также
  • Ликвидность в экономике - 1
    04.12.2020
    Ликвидность в экономике

    Возможность быстрой продажи актива по стоимости, близкой к рыночной, называется ликвидностью. Чем легче совершить его обмен на наличные денежные средс...

  • Динамика мировых цен на золото - 1
    14.02.2020
    Динамика мировых цен на золото

    Упразднение золотого обеспечения американского доллара в 1971 году привело к тому, что уже к середине 70-х динамика мировых цен на золото стала менять...

  • Индекс доллара: что это такое и как применять? - 1
    13.10.2020
    Индекс доллара: что это такое и как применять?

    Индикатор, определяющий курс американской валюты по отношению к денежным единицам иных стран, называется индексом доллара США. Его часто обозначают та...

  • Что такое нефтедолларовая система? - 1
    30.08.2023
    Что такое нефтедолларовая система?

    Появившаяся в 1970-х годах система нефтедолларов представляет собой глобальное экономическое развитие, которое изменило ландшафт нефтяной промышленнос...

  • Что такое инвестиционная стратегия? - 1
    21.09.2024
    Что такое инвестиционная стратегия?

    Каждый начинающий инвестор, определившись с близкой ему по духу разновидностью вложения средств, должен выбрать индивидуальную инвестиционную стратеги...

  • Что такое короткая позиция в трейдинге - 1
    25.09.2024
    Что такое короткая позиция в трейдинге

    Короткая позиция (шорт) создается после продажи ценного актива (бумаги, акции) с намерением выкупить его повторно или покрыть позже по более низкой це...

  • Как работают фьючерсы на золото и серебро - 1
    18.08.2021
    Как работают фьючерсы на золото и серебро

    Понимание того, как работают фьючерсы на золото, сделает вас более умным инвестором. Фьючерсный рынок воплощает в себе такие важные концепции, как спр...

  • Что такое монетарное золото - 1
    28.05.2020
    Что такое монетарное золото

    Монетарным золотом считается резерв этого драгметалла, хранящийся государством в виде монет и слитков. Эти активы находятся под контролем органов кред...