Рик Рул о манипулировании ценами на золото, инфляции, политике ФРС, российских акциях и многом другом

Аналитик утверждает, что нет никаких фактических доказательств какого-либо обширного заговора со стороны правительств и банков маркет-мейкеров по организации долгосрочного подавления цены на золото, какие бы доказательства не предоставляли такие организации, как, например, GATA. Тем не менее, Рик Рул предполагает, что существует высокая вероятность краткосрочной манипуляции трейдерами, как и на любом другом рынке.

Если огромные рынки, такие как LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения), могут так сильно манипулироваться, золото и другие рынки драгоценных металлов, намного меньшие по размеру, были бы относительно легкой добычей для таких ценовых манипуляций.

Рик Рул входит в число растущего числа комментаторов, которые считают, что ФРС США придется отступить от своих программ ужесточения и повышения процентных ставок до конца года, несмотря на, казалось бы, достаточно ястребиные прогнозы самого ФРС. После того, как фондовые рынки, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, резко начнут падать по ходу повышения процентных ставок, и с учетом угрозы дальнейшего сокращения баланса ФРС, правительство окажет давление на центральный банк, особенно на фоне приближающихся промежуточных выборов.

Политическая надстройка в стране отреагирует на проблему в виде процентов по первой ипотеке и кредитным картам.

Вероятно, центробанк повысит ставку на 0,5% или 0,75%, и тогда фондовые рынки продолжат падать. Долгосрочный долговой рынок будет разрушен. Широкая экономика начнет страдать.

И когда инвесторы приходят к выводу, что постоянно растущая инфляция, большая часть которой выходит за рамки попыток ФРС контролировать ее, продолжает оставаться серьезной проблемой для экономики и для их богатства, они бегут в золото — уникальный актив безопасности.

Рик Рулл рассматривает российские акции как выгодную сделку на данный момент, хотя и не без рисков, сейчас инвестиции в них могут посчитать «анти-американским» поступком. Тем не менее, он лично инвестировал в некоторые российские акции, так как их стоимость искусственно обвалилась из-за санкций и восстановится после того, как их, в конечном итоге, снимут.

С нашей точки зрения мы особенно благоприятно смотрим на российских золотодобытчиков и производителей других сырьевых товаров, предполагая, что на их продукт есть рынок (а для золота всегда есть рынок).

В последнее время мы также отмечали возможность того, что Россия и Китай придумают альтернативу доллару США как глобальной резервной валюте, и Рик Рул в интервью намекнул на что-то подобное.

Я думаю, что на самом деле произойдет серия формализованных двусторонних соглашений в валютах, за пределами доллара США, чтобы доллар лишился своего статуса «финансового оружия».

Альтернатива доллару США, который постоянно терял ценность все эти годы, вполне может найти сторонников во всем мире, особенно если она будет обеспечена золотом или другим сырьевым товаром.

Рик Рул также посоветовал удерживать наличные деньги на спаде, который мы видим сейчас, хотя, по нашему мнению, мудрость этого решения в некоторой степени уменьшается из-за бушующей инфляции, которая постоянно истощает покупательную способность валют. Возможно, инвестиции в золото дадут больше шансов пережить шторм, который, кажется, ждет нас впереди.