Различные драгоценные металлы
Металлы, которые квалифицируются как «драгоценные», — это золото, серебро, платина и палладий.
Иногда медь относят к «полудрагоценным металлам». Вы также можете увидеть котировки редких металлов, такие как родий, рядом с четырьмя основными драгметаллами.
Но отсутствие физических инвестиционных продуктов из этих других металлов исключает их из нашего списка инвестиций.
Золото
Золото как деньги имеет не менее 5000 лет истории. Оно больше не используется в качестве валюты для повседневных транзакций, но по-прежнему считается надежным средством сбережения. Например, большинство центральных банков мира по-прежнему хранят большие запасы золота в слитках.
Примерно половина добываемого в мире золота используется для изготовления ювелирных изделий. Небольшая часть предложения золота также отправляется в сектора технологий и промышленности.
Тем не менее, даже эти крошечные количества золота жизненно важны для компьютеров и аэрокосмической техники. Фактически, многие из этих достижений современного мира невозможны без золота.
Серебро
Серебро остается популярной инвестицией в качестве защиты от инфляции. Инфляция обесценивает фиатные валюты.
Как и золото, серебро часто бывает не только в видесеребряных монет и слитков, но и в виде украшений.
Промышленное использование серебра невероятно разнообразно. Оно включает в себя экологически чистую энергию (солнечные панели), экраны смартфонов и медицинское оборудование в больницах.
Платина
Платина используется в основном в автомобильной промышленности — в каталитических нейтрализаторах, которые уменьшают количество вредных загрязняющих веществ, выходящих из выхлопных газов автомобиля.
В последние десятилетия платина также использовалась в монетах и слитках для инвестиций.
Как и серебро, около 50% мирового спроса на платину приходится на промышленные источники. Другая половина предназначена для инвестиционных целей.
Палладий
Палладий — родственный металл платины. Он также широко используется производителями автомобилей для каталитических нейтрализаторов.
Монеты из палладия производятся Королевским монетным двором Канады и Монетным двором США, но в довольно небольшом количестве.
Палладий занимает противоположный конец спектра спроса по сравнению с золотом. Лишь около 10% спроса на золото приходится на промышленное использование, в то время как более 90% потребления палладия приходится на промышленность.
Платина, серебро и золото широко используются в ювелирных изделиях, а палладий — нет. Глобальный охват ювелирного рынка обеспечивает еще один источник спроса на эти драгоценные металлы в дополнение к инвестициям и промышленности.
Способы инвестирования в физические драгоценные металлы
Есть три основных типа инвестиционных драгметаллов: слитки, монеты и раунды.
Монеты
Монеты — самый узнаваемый вид изделий из драгоценных металлов. Монеты из золота и серебра производились еще в древности. До начала XX века они выпускались правительствами в качестве денег для повседневного использования.
Сегодня государственные монетные дворы по-прежнему производят монеты из драгоценных металлов. Эти инвестиционные монеты не используются в качестве денег, а чеканятся специально для инвесторов.
Инвестиционные монеты обычно имеют дизайн, соответствующий национальному символу страны-эмитента. Например, Канадский Кленовый Лист и Китайская Панда.
Слитки
Слитки — это самый компактный способ хранить драгоценные металлы. В отличие от монет, они не являются законным платежным средством. Слитки, как правило, поступают с частных монетных дворов.
Благодаря своему обычному внешнему виду слитки обычно являются наименее дорогим способом купить золото, серебро, платину или палладий.
По этим двум причинам слитки являются предпочтительным способом хранения очень больших количеств драгоценного металла.
Раунды
Раунды — это интересная золотая середина между монетами и слитками. Они имеют форму монет, но не имеют статуса законного платежного средства, как слитки.
Некоторые раунды датируются 1970-ми годами, но большинство было выпущено совсем недавно. Они обычно чеканятся только из золота или серебра.
Серебряные раунды могут иметь самые разные художественные формы. Иногда их еще называют «медальонами».
Драгоценные металлы в «бумажной» форме
Помимо физических форм, есть также способы инвестировать в «бумажные» драгоценные металлы. Другими словами, вы можете владеть инвестиционным продуктом, который привязан к металлам, но не в физической форме.
Бумажное золото бывает нескольких форм.
Золотые ETF
ETF означает торгуемый на бирже фонд. Это финансовые продукты, обеспеченные золотом, серебром или платиной. Фонды выпускают акции, которые торгуются как акции.
Два самых популярных ETF на драгоценные металлы — это SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU).
Акции нельзя обменять на какой-либо физический металл. Вместо этого они оплачиваются наличными при продаже. ETF также взимают ежегодную плату за владение своими акциями.
Акции золотодобывающих компаний
Часто называемые просто «золотыми акциями», это акции компаний, добывающих драгоценные металлы.
Владение акциями золотодобытчиков — это непрямой способ инвестирования в золото. Стоимость их акций обычно повышается при повышении цен на драгметаллы.
Акции горнодобывающих компаний могут иметь больший потенциал роста, чем сами металлы. Однако добытчики — это более сложные инвестиции, чем покупка золота или серебра.
Фьючерсы на золото
Фьючерсные контракты — это обязательство купить большую часть актива или товара в будущем. Эти контракты торгуются на финансовых биржах аналогично фондовому рынку.
Фьючерсы на золото в основном используются крупными организациями, такими как банки, горнодобывающие компании, ювелиры и торговцы золотом, для хеджирования своих позиций.
Другими словами, покупка или продажа фьючерсов помогает защитить эти учреждения от слишком быстрого падения цен (если они являются продавцами) или роста (если они являются покупателями).
Некоторая активность на фьючерсных рынках также проявляется спекулянтами, которые пытаются предсказать, в каком направлении цены будут двигаться в ближайшие месяцы.
Золотые паевые инвестиционные фонды
Так называемый золотой паевой инвестиционный фонд — это паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в любую из этих форм золота (майнеры, фьючерсы, ETF). Некоторые инвесторы предпочитают паевые инвестиционные фонды как беспроблемный способ получить доступ к рынку золота в своем инвестиционном портфеле.
Все различные бумажные формы драгоценных металлов, описанные выше, отличаются от покупки физического золота и серебра.
Что такое «инвестиционный драгметалл»?
Инвестиционный драгметалл определяется как очень чистый драгоценный металл «инвестиционного качества». Слитки и монеты из драгоценных металлов обычно представлены в инвестиционном виде.
Инвестиционные драгметаллы отличаются от ювелирных изделий, антиквариата и предметов коллекционирования, которые сделаны из драгоценных металлов. Тут важную роль играют строгие стандарты чистоты.
Чтобы считаться инвестиционным, предмет должен состоять не менее чем из 99,5% чистого металла. Практически все ювелирные изделия, произведения искусства и антиквариат не соответствуют этому требованию.
Еще одно различие — ценообразование. Цены на инвестиционные драгметаллы всегда будут очень близки к внутренней стоимости. Небольшая премия сверх внутренней стоимости (или спот цены) добавляется для покрытия стоимости рабочей силы, производства и накладных расходов продавца.
Напротив, на ювелирные изделия и предметы коллекционирования премия всегда в разы больше. Эта премия (или надбавка) намного превышает внутреннюю стоимость продукта, содержащего драгметалл.
Несмотря на то, что антикварные предметы коллекционирования и редкие ювелирные изделия могут быть инвестициями в определенных контекстах, они представляют собой совершенно другой вид актива, чем инвестиционные драгоценные металлы. По этой причине, если инвестор заинтересован в добавлении золота, серебра, платины или палладия в свой портфель, то физический драгметалл является правильным выбором.
Советы при покупке физических драгоценных металлов
Инвестиции в драгоценные металлы — простой процесс. Однако есть нюансы, которые помогут вам на этом пути. Понимание этих тонкостей сэкономит вам как инвестору время и деньги.
Цены на металлы всегда колеблются
Эту концепцию часто сложно понять большинству начинающих инвесторов. Это может привести к замешательству и разочарованию, поэтому давайте внесем ясность.
Как формируются цены на драгметаллы? Они определяются спросом и предложением. На практике это сводится к количеству покупателей и продавцов на финансовых биржах, где торгуются товары. Цены растут, когда покупателей больше, чем продавцов, и снижаются, когда продавцов больше, чем покупателей. (Это чрезмерное упрощение, но общий принцип верен.)
Это означает, что в течение дня цены постоянно меняются. Цена на определенный драгметалл колеблется каждые несколько секунд, как и цена акции.
Итак, как рассчитывается цена, которую вы платите за свои драгоценные металлы?
Цена вашего заказа фиксируется на момент завершения покупки. Это не обязательно означает, что она фиксируется в момент, когда вы платите — но в момент, когда вы переходите к оплате, то есть обязуетесь оплатить.
Если вы отмените заказ после совершения оплаты, продавец взимает высокую комиссию за отмену и любые рыночные потери. В противном случае мошенники могут неоднократно «подделывать» заказы и отменять их, что может привести к банкротству продавца драгоценных металлов.
Инвестиционные продукты могут быть выпущены частным или государственным способом
Есть два места, откуда можно получить готовые изделия из драгоценных металлов. Это применимо независимо от того, о каком драгметалле идет речь.
Частные монетные дворы:
- Инвестиционные продукты, изготовленные на частных монетных дворах, обычно немного дешевле.
- Частные монетные дворы могут предложить более широкий выбор дизайнов.
Государственные монетные дворы:
- Будучи законным платежным средством, выпущенным государством, такие изделия пользуются доверием правительства-эмитента.
- Инвестиционные монеты обычно более ликвидны, чем слитки или раунды.
Способы оплаты могут отличаться в зависимости от продавца
Монеты, раунды и слитки лучше покупать только у надежного дилера с хорошей репутацией. Таким образом, продавец гарантированно будет нести ответственность, если с вашим заказом что-то пойдет не так.
В идеале надежный дилер принимает несколько форм оплаты. Это может быть кредитная карта, чек, банковский перевод, наличные деньги и даже криптовалюта.
Процедуры «Знай своего клиента» (KYC) широко распространены в индустрии драгоценных металлов. Они существуют для защиты потребителя от мошенничества. Но имейте в виду, что этот процесс может задержать доставку ваших металлов на неделю или две.
Тем не менее, помните, что цены фиксируются, когда вы обязуетесь совершить покупку. Так что вам никогда не придется платить больше, если цены на металлы вырастут, пока вы ждете доставки.
Подумайте заранее о планах и вариантах хранения
Хранение золота и серебра связано с расходами. В большинстве случаев плата за хранение составляет около 1% (или меньше) от стоимости ваших драгметаллов.
Вы можете подумать, зачем мне платить кому-то за хранение моего золота? Эту небольшую стоимость необходимо сопоставить с риском хранения этих ценных металлов в вашем собственном доме. Если вы все же предпочитаете держать драгметаллы дома, обязательно приобретите надежный сейф.
Также имейте в виду, что если вы покупаете драгоценные металлы для включения в индивидуальный пенсионный счет (IRA), то требуется хранение в депозитарии. Помните, Только определенные инвестиционные изделия подойдут для IRA.