На протяжении веков золото было предпочтительным инвестиционным убежищем. Во времена неопределенности или страха, когда мир сталкивается с геополитическим конфликтом, экономической и рыночной нестабильностью — например, во время всемирной пандемии — покупка золота в качестве физического актива имеет большую привлекательность.
Эта четкая закономерность наблюдалась в 2020 году, когда в результате бегства к золоту его цена выросла более чем на 25%, а прогнозы на 2021 год — еще оптимистичнее.
Но перспективы акций золотодобытчиков также выглядят более позитивными в 2021 году: производство вырастет на 8,0% в 2021 году, по оценкам правительства Австралии, и на 2,0% в 2022 году.
Итак, что должно определять ваш инвестиционный выбор?
Есть ли преимущества у бумажного золота, которое включает в себя акции золотодобывающих компаний, биржевые фонды, сертификаты, фьючерсы, опционы или торговлю CFD, перед физическим драгметаллом?
Взвешиваем риски и перспективы
Когда дело доходит до создания сбалансированного или диверсифицированного портфеля, большинство инвесторов осознают необходимость взвешивания рисков, связанных с доходностью. Как и все инвестиции, варианты с меньшим риском предлагают большую безопасность, варианты с более высоким риском потенциально обещают более высокую прибыль.
Важно понимать свои цели и свой профиль риска. У разных инвесторов будут разные приоритеты, и им нужно обязательно обратиться за советом по тому, что для них важно.
Джордан Элисео, менеджер монетного двора Перта
В общих чертах, физическое золото традиционно является более стабильным вариантом для портфеля, менее подверженным рыночным рискам, чем акции, и инвесторы могут чувствовать себя комфортно, вкладываясь в золотые монеты или слитки.
Когда дело доходит до страхования от падений других составляющих портфеля, этот актив становится привлекательным вариантом для инвестиций. И когда дело доходит до окупаемости, золото приносит свои плоды.
Во времена повышенной волатильности рынка и политической и экономической неопределенности физическое золото оказалось надежным исполнителем и противовесом неопределенности и рыночному риску. За последние 10 лет цена на золото в австралийских долларах росла в среднем на 10,9% в год.
И наоборот, золотые акции и торговые опционы, как правило, медленнее реагируют на повышение цен и традиционно работают лучше всего, когда цена на золото стабильно растет в течение нескольких кварталов.
Золото обычно гораздо более стабильное, простое и в долгосрочной перспективе безопасное вложение.
Акции золотодобывающих компаний могут быть очень прибыльными, но, как правило, они сопряжены с более высоким риском, и в итоге существует гораздо больше факторов, которые следует учитывать, как и в случае с инвестированием в любую компанию.
Золото — это в большей степени защита богатства, актив, демонстрирующий относительно устойчивый, долгосрочный рост, в то время как доля участия в добыче золота хотя и иногда более выгодная, но и более рискованная.
Инвестирование в акции золотодобытчиков
В последнее десятилетие инвесторы получали относительно высокую прибыль от ряда инвестиций в золото. После глобального финансового кризиса 2008 года финансовые учреждения по всему миру начали накапливать золотые акции в качестве защиты от рыночных потрясений, а инвесторы вернулись к драгметаллу, поскольку цена на золото постепенно повышалась.
Поскольку стоимость драгметалла продолжает оставаться высокой, инвесторы также поддерживают геологоразведочные компании с небольшой капитализацией, а также компании, пользующиеся доверием в секторе золотодобычи.
Затраты на разведку золота в Австралии достигли рекордного уровня почти в $1,2 миллиарда долларов в 2019-2020 годах, причем почти 70% этой суммы было потрачено на проекты в Западной Австралии. И в дополнение к новым проектам компании также начали возвращаться к старым месторождениям, чтобы увеличить добычу и максимизировать прибыль.
Австралия, где работает более 75 золотых приисков, является домом для некоторых из крупнейших и наиболее успешных горнодобывающих компаний мира. Но, как и в случае с любыми другими акциями, критически важно проявлять должную осмотрительность.
Хотя в целом золотые акции могут быть связаны с ценой физического золота, Джордан Элисео предупреждает, что они также подвержены влиянию рыночных сил и других рисков, что делает их потенциально более изменчивыми. Качество управления также может существенно повлиять на судьбы отдельных компаний, и они всегда будут зависеть от капризов фондового рынка.
Ценность горнодобывающей компании заключается не только в обнаружении новых мест для разработки. Эффективно ли работает компания? Каковы их средние оценки? Каковы производственные затраты? Необходимо учитывать множество факторов риска.
Если вы сделаете все правильно и купите акции компаний, которые буквально попадут в золотую жилу, то вы заработаете во много раз больше, чем если бы инвестировали в физический драгметалл. Но если вы ошибетесь, эта компания может обанкротиться или потерять 90% своей стоимости и никогда не восстановиться. У золота просто нет таких факторов риска.
ETF в тренде
Хотя некоторые инвесторы могут выбрать акции отдельных золотодобывающих компаниях, также растет спрос на торгуемые на бирже фонды (ETF), которые либо отслеживают золотые акции, либо саму цену золота.
ETF обычно предлагают инвесторам недорогие диверсифицированные инвестиционные возможности, и их можно покупать и продавать в короткие сроки, что делает их гибкими для торговли и хеджирования.
Спрос ETF на золото достиг рекордных максимумов в 2020 году, составив 2/3 инвестиционного спроса в первые три квартала, что является новым рекордом по данным Всемирного совета по золоту.
Они торгуются на фондовой бирже по цене за единицу, как обыкновенные акции, и могут быть экономичным и простым способом для инвесторов получить доступ к такому классу активов, как золото, и диверсифицировать свой портфель.
Как покупать золото на бычьем рынке
Как лучше всего инвестировать в физическое золото?
Традиционно инвестирование в физическое золото означало покупку либо монет, либо слитков.
Золотые монеты уже давно являются популярным выбором для инвестиций, поскольку их ценность определяется как физическим весом монеты, так и ее ценностью как предмета коллекционирования. Помимо удовольствия от приобретения и хранения уникальной коллекции, монеты предлагают доступный вариант для инвесторов, желающих напрямую выйти на рынок золота.
Литые золотые слитки, которые имеют грубую текстуру и изготавливаются в специальной форме, и чеканные слитки золота, имеющие чистую и блестящую поверхность и производящиеся из катаных литых слитков, также являются популярным выбором для инвесторов.
Очевидно, что безопасное хранилище имеет важное значение, особенно при крупных инвестициях в физическое золото в форме отчеканенных или литых слитков.
Цифровая доставка
Чтобы конкурировать с другими удобными формами инвестирования, появились цифровые платформы, которые упростили прямое инвестирование в физическое золото. Они позволяют инвесторам покупать золото и торговать им одним нажатием кнопки.
GoldPass — это инвестиционная платформа Пертского монетного двора, которая позволяет инвесторам безопасно покупать и продавать физическое золото с помощью цифровых сертификатов, обеспечивая мгновенную передачу золота другим пользователям GoldPass.
Торговые приложения, такие как GoldPass, позволяют инвесторам быстро выкупать свои драгметаллы за наличные, предоставляя более ликвидный и выгодный для торговли вариант.
По мнению Джордана Элисео, GoldPass также дает инвестору возможность совершать сделки с золотом в австралийских или американских долларах, что делает его отличным вариантом для глобальных инвесторов или тех, кто желает получить доступ к золоту в долларах США.
Мы наблюдаем четкую тенденцию со стороны новых и молодых инвесторов, ищущих варианты цифровой торговли золотом. Безопасность и душевное спокойствие по-прежнему имеют решающее значение, но инвесторы также все больше хотят оперативности, удобства и доступности.
Инвестируйте в сам монетный двор
Еще один вариант для инвесторов — Perth Mint Gold (ASX CODE:PMGOLD), которое подразумевает под собой «право на золото», позволяющее инвесторам покупать драгметалл, обеспеченный государством, через ASX. Этот вариант подходит инвесторам, которые хотят, чтобы их вложения в золото управлялись через биржевой счет. «Право» может быть физически обменено на слитки.
Он также высоколиквиден, поскольку PMGOLD отслеживает международную спот цену на золото, постоянно поддерживая цены спроса и предложения и объем на ASX в соответствии с правилами.
PMGOLD на сегодняшний день является одним из наших самых быстрорастущих продуктов, в основном за счет самоуправляемых пенсионных фондов. Электронная торговля полностью находится в компетенции инвесторов SMSF, и с этой точки зрения PMGOLD — самый простой продукт для них.
Зачем останавливаться на одном варианте?
Джордан Элисео говорит, что не следует недооценивать важность диверсифицированного портфеля. Эксперт рекомендует уравновесить долю акций горнодобывающих компаний или других австралийских акций с золотом в цифровой или физической форме.
Я не думаю, что инвесторам стоит выбирать только что-то одно. Это все равно что сказать: покупать дом или акции банка? У них могут быть схожие моменты, но это совершенно разные инвестиции. В портфеле найдется место для всего, и их не следует рассматривать как взаимозаменяемые активы.
Поскольку 2021 год станет еще одним успешным годом для золота, варианты инвестирования в золото — будь то в слитках или монетах, цифровых сертификатах, торгуемых на бирже продуктах, правах или акциях — упростили, как никогда, получение доступа к этому классу активов. Какой бы путь вы ни выбрали, не стоит игнорировать золото.