Золото — лучшее средство для сохранения благосостояния и высшая форма инвестиции

К экономически приемлемому определению денег‎ есть несколько требований. Однако ключевым и неотъемлемым свойством является то, что настоящие деньги должны быть «средством сохранения стоимости».

Здесь золото отличается от всех других так называемых денег (за исключением серебра): во-первых, своей богатой историей в качестве денег, а во-вторых, непревзойденным послужным списком как средства сохранения благосостояния.

Золото тысячелетиями защищало благосостояние людей

С тех пор, как Соединенные Штаты окончательно отказались от золотого стандарта в 1971 году, относительно золота «могучий» доллар США потерял более 98% своей покупательной способности. Доллар — вовсе не средство сбережения. И не деньги.

Банкиры называют все это утраченное благосостояние «инфляцией». Настоящие экономисты называют это девальвацией валюты.

Теперь возьмем золото.

В Древнем Риме за золотую монету весом в одну унцию джентльмен мог приобрести лучшее одеяние той эпохи: тогу ручной работы из тончайшей ткани, а также аксессуары — кожаный пояс и сандалии. В эпоху Возрождения за унцовую золотую монету джентльмен мог также купить лучший наряд той эпохи: сшитый на заказ костюм и аксессуары.

И сегодня за золотую монету весом в унцию джентльмен может приобрести прекрасный костюм и аксессуары. Но поскольку в последние десятилетия цены на золото намеренно подавляют, купить получится только готовый костюм, а не сшитый на заказ (однако это временно). Это и есть средство сохранения стоимости. Это настоящие деньги.

Золото идеально справляется с задачей защиты благосостояния своего владельца. Драгоценный металл зарекомендовал себя таким образом, потому что соответствует и другим критериям настоящих денег.

Это «редкий или драгоценный» материал. Он взаимозаменяем (каждая золотая монета идентична другой такого же веса). Он делим. Золото может иметь любой необходимый номинал — как крупный, так и мелкий.

Идеальное средство сохранения благосостояния в современную эпоху

Возможно, приведенные выше примеры не убедят некоторых скептиков в превосходстве золота как средства сохранения благосостояния из-за их исторического характера.

Давайте сравним золото и недвижимость. Но не любую недвижимость, а одну из самых ценных в мире: жилье на Манхэттене (Нью-Йорк).

Примерно за 100 лет цены на жилую недвижимость на Манхэттене в долларах США выросли более чем на 10.000%. Цены на то же жилье, выраженные в золоте, поднялись за тот же период всего на 25%.

10.000% против 25%. Валюта против денег.

Конвертируйте заработанные деньги в золото. И тогда они прекрасно сохранятся, а не станут жертвой «инфляции» (центрального банка), которая уничтожает все фиатные валюты.

Так благосостояние будет сохранным не только на протяжении всей вашей жизни или жизни ваших детей. Оно будет под защитой даже в руках ваших далеких потомков.

Так работает высшая форма денег и средство сбережения.

Золото также является прекрасным инвестиционным активом

Приведенные выше данные говорят не только о непревзойденных свойствах золота как инструмента для сохранения благосостояния. Они также дают четкое представление о том, как быстро инфляция центрального банка разрушает стоимость бумажных «денег» (фиатных валют).

Они также показывают, насколько иллюзорным является «повышение стоимости активов» (и так называемый «прирост капитала», который правительства облагают налогом).

Предположим, что 100 лет назад какой-нибудь отважный инвестор вложил все свои сбережения в жилую недвижимость на Манхэттене — вместо золота. Даже за 100 лет доходность в 10.000% звучит неплохо, не так ли?

А вот и нет. Относительно золота недвижимость за 100 лет подорожала всего на 25%, или на 0,25% в год. Это фактическая валовая «отдача» от этих инвестиций.

Затем вычтите расходы на содержание и налоги на имущество с этой недвижимости за сто лет. Мало того, что вся прибыль (по сравнению с золотом) испаряется, — владелец жилой недвижимости на Манхэттене несет значительные убытки.

Вот что значит владеть одним из самых желанных объектов недвижимости на планете, но при этом не получать реальной прибыли, даже если распределить ее на 100 лет.

То, что инвестиционные банкиры и финансовые консультанты называют «прибылью», есть не что иное, как инфляция цен на активы, скорость, с которой могучий доллар теряет свою покупательную способность.

Давайте назовем это «высшим принципом инвестирования».

Сто лет спустя участок земли остается участком земли. Любое реальное увеличение стоимости может быть достигнуто, например, за счет возведения и/или усовершенствования сооружений или повышения полезности земли.

Инвестирование в недвижимость не приносит реальной прибыли. Это, скорее, один из наиболее надежных способов сохранения благосостояния.

Разбогатеть на недвижимости можно только благодаря рискованной быстрой перепродаже ради краткосрочной прибыли, которая превысит убытки продавца от стремительного обесценивания валюты, в которой оценивается недвижимость.

Теперь давайте посмотрим на золото как на инвестицию.

С тех пор как администрация Никсона в 1971 году закрыла «золотое окно» и цена на золото (предположительно) смогла свободно колебаться, драгметалл вырос с $35 долларов США за унцию до $2.000. Это доходность по инвестициям около 5.700%, или 10,14% в год. Такая доходность делает золото наиболее эффективным инвестиционным активом за последние 50 лет.

Здесь нет ничего удивительного. Инвестиционная «прибыль», как мы выяснили, — это не что иное, как степень, в которой конкретный актив сохраняет благосостояние.

Золото справляется с этой задачей лучше других активов и, следовательно, обладает лучшим инвестиционным профилем.

Золото против криптовалют

На пике биткойн-мании в 2021 году, когда цена биткойна выросла почти до $70.000 долларов, многие сторонники криптовалюты утверждали, что биткойн в качестве средства сбережения, по крайней мере, не уступает золоту.

Затем биткойн быстро потерял более 75% своей стоимости, и самообман стал очевидным.

Ошибочный аргумент о том, что биткойн может быть средством сбережения, полностью основан на одной идее: алгоритм биткойна обеспечивает искусственный дефицит предложения, и поэтому биткойн якобы подходит под определение «редкий или драгоценный» (как золото).

В этом упрощенном аргументе есть два фатальных недостатка.

Во-первых, хотя предложение биткойна ограничено (в самом строгом смысле), как только биткойн был переведен в ценные бумаги, количество инвестиций, основанных на этой криптовалюте, увеличилось в геометрической прогрессии. Другими словами, предложение стало бесконечным.

Во-вторых, хотя количество биткойнов ограничено, биткойн уже давно перестал быть единственным в своем роде. Появилось бесчисленное множество других криптовалют. Сомнительная «ценность» таких валют сводится к компьютерному алгоритму. Ограничений на количество таких криптовалют нет. Другими словами, их предложение бесконечно.

А что насчет предложения золота?

Постоянное предложение = постоянная ценность

Золото — драгоценный металл во всех смыслах этого слова, как из-за его редкости, так и из-за эстетических качеств. Примечательно, однако, что увеличение общего предложения золота примерно соответствует росту населения планеты.

По оценке, за ~5000 лет человечество добыло около 208.874 тонны золота. Примерно две трети этого объема добыли с 1950 года.

Сегодня население земного шара составляет чуть больше 8 миллиардов человек. На период с 1950 года пришлось чуть более двух третей прироста населения.

Относительный дефицит золота оставался почти постоянным на протяжении десятилетий и столетий. Золото сегодня так же «ценно» (на душу населения), как и 10, 100 или 1000 лет назад. То есть, относительное предложение золота на планете (на душу населения) остается постоянным.

Насколько близка эта параллель между увеличением предложения золота и ростом населения?

За последние 50 лет темпы роста населения планеты медленно, но неуклонно снижаются. Темпы роста мирового предложения золота также сокращаются. Фактически, даже в абсолютном выражении, предложение золота, по прогнозам, скоро начнет падать.

Золото является «драгоценным» благодаря своим эстетическим качествам. А «редкое» оно из-за постоянного относительного дефицита. Вечно драгоценный и вечно редкий.

Сегодня многие люди стремятся «изобрести велосипед», как с точки зрения вариантов инвестирования, так и с точки зрения валют (денег). С золотом на инвестиционном поприще конкурируют акции, облигации, недвижимость и почти бесконечный список «финансовых продуктов».

С каждым днем появляется все больше вариантов «инвестирования». Эти альтернативные классы активов могут превосходить золото в краткосрочной (или даже среднесрочной) перспективе — как правило, за счет увеличения кредитного плеча и риска.

Ни один из этих инвестиционных классов не может конкурировать с золотом в долгосрочной перспективе, потому что ни один из бумажных инструментов или даже твердых активов не способен защищать благосостояние в течение продолжительного периода времени так, как это делает золото.

Дни доллара США сочтены, ведь в итоге он упадет до нуля, как и все фиатные валюты до него, и потому экономисты и бюрократы изо всех сил пытаются придумать следующую «глобальную валюту». Те же центральные банки, что уничтожили стоимость всех нынешних фиатных валют, теперь предлагают создать собственные «цифровые валюты».

Этот очевидный захват власти не спасет умирающие фиатные валюты — в их бумажной или цифровой форме. Однако это усилит контроль банкиров над нашим благосостоянием.

Решение: переведите свой капитал из системы фиатных валют в золото, которое способно обеспечить высшую форму защиты.

Нам не нужны новые инвестиции и новые «деньги». Нам просто нужно золото.

Когда экономисты-мошенники настаивают на том, что «золотой стандарт непрактичен», на самом деле они говорят о том, что система честных денег несовместима с крупными и многочисленными финансовыми махинациями, которые банкиры внедрили в нынешнюю систему, такими как «частичное банковское резервирование».

Золото — это лучшая инвестиция и лучшее средство сохранения благосостояния. Это высшая форма финансовой безопасности.