Двенадцатилетний Ананд Балачандран, сын инженера из Омана В. Балачандрана и его жены-бухгалтера Судхи Пиллаи, буквально дышит и спит футболом. Когда начался чемпионат мира по футболу в Катаре, Ананд, играющий за школьную команду и являющийся ярым поклонником Лионеля Месси и Криштиану Роналду, хотел, чтобы его родители отвезли его в Катар, чтобы увидеть своих героев в действии. Но билеты были раскуплены, и, тем более, у пары не было возможности взять отпуск.
На его день рождения в первую неделю декабря родители Ананда преподнесли ему платиновый кулон в форме футбольного мяча с толстой золотой цепочкой из лимитированной коллекции футбольных украшений.
Это стоило нам более 1.000.000 рупии. Мы знаем, что он не сможет пользоваться им регулярно, носить его в школу или на игровые площадки, но он будет дорожить этим подарком. На самом деле, мы планировали купить этот кулон в качестве сбережения на его будущую учебу.
И они не исключение. Золото обещает стать одним из наиболее предпочтительных инструментов сбережений в 2023 году. Эксперты говорят, что все больше людей стремятся инвестировать в физические и нефизические формы золота и других драгоценных металлов, включая платину, серебро, а также драгоценные камни и ювелирные изделия.
Хотя золотые украшения остаются наиболее предпочтительным вариантом для инвестиций, мы наблюдаем всплеск спроса на украшения из платины, бриллиантов и двухцветной платины, который, вероятно, сохранится и в Новом году.
Рамеш Кальянараман, исполнительный директор Kalyan Jewellers
Инвестиционная возможность
Но основное внимание при инвестировании, скорее всего, будет уделяться золоту — самому безопасному активу в условиях неопределенной экономической ситуации. Мировая экономика находится в переломном моменте после различных потрясений, произошедших в прошлом году.
Поскольку центральные банки активно боролись с инфляцией, золото стало одним из наиболее предпочтительных вариантов для инвестиций.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в будущем это взаимодействие между инфляцией и вмешательством центрального банка будет иметь ключевое значение для определения перспектив на 2023 год и показателей желтого металла.
Во всем мире золото считается наиболее востребованным стратегическим долгосрочным инвестиционным активом во время неопределенностей и рецессий, и прогнозируется, что золото станет лучшим вариантом и в Индии, втором по величине рынке после Китая.
Сочетание условий рецессии, вынуждающих ФРС США смягчить монетарные условия, наряду с высокой инфляцией будет чрезвычайно оптимистичным для золота.
Чираг Мехта, директор по инвестициям Quantum AMC
Ожидается, что общее потребление золота в Индии составит около 750 тонн в 2022 году, что на 6% меньше прошлогодних 797,3 тонн. Это в основном связано с тем, что инфляция наносит ущерб спросу на сельских рынках, на долю которых приходится 2/3 общего спроса в стране.
По мнению экспертов, умеренная рецессия и низкие доходы (исторически положительные для золота), ослабление доллара по мере снижения инфляции, возможные геополитические обострения, улучшение экономического роста Китая, стимулирующее потребительский спрос на желтый металл, и давление на сырьевые товары из-за замедление экономики увеличат спрос на золото в 2023 году.
Сохраняющаяся геополитическая неопределенность, вызванная военным конфликтом между Россией и Украиной и последующими санкциями, повышением ставок в США и опасениями рецессии во всем мире привели к росту мировых цен на сырьевые товары в 2022 году.
Исторически сложилось так, что золото считается самой надежной инвестицией в нестабильные времена. В Индии цены на желтый металл также выросли с 47.110 рупий за 10 граммов 9 декабря 2021 года до 54.259 рупий 9 декабря 2022 года, что на 15,3% больше, чем в прошлом году. Сравните это с ростом базовых индексов Sensex и Nifty, которые за этот период выросли на 5,8% и 5,7% соответственно.
Несмотря на шаткую макроэкономическую среду, спрос в течение года отражал статус золота как актива-убежища. Кроме того, в 2022 году оно превзошло большинство классов активов.
Луиза Стрит, старший рыночный аналитик WGC
Любая эскалация российско-украинского конфликта в 2023 году приведет к неприятию риска и перенаправлению инвестиционных потоков в активы с относительно низким уровнем риска, такие как золото. Кроме того, рост инфляционного давления из-за сбоев, вызванных кризисом, может привести к дальнейшему росту инфляции. Экономика уже начала замедляться, и более высокая инфляция может вызвать стагфляционное давление, что хорошо для золота.
Цифровое золото набирает обороты
Эксперты говорят, что золотые биржевые фонды (ETF), представляющие физическое золото в бумажной форме, также являются одним из вариантов инвестиций в 2023 году. Люди все больше осознают дополнительные расходы, связанные с владением физическим золотом, такие как плата за хранение, розничная надбавка, проблемы с хранением и более низкая стоимость выкупа. Золотые ETF — разумный выбор, учитывая, что они высоколиквидны, не требуют комиссий и обеспечивают доступ к застрахованному и чистому золоту.
Чтобы увеличить цифровые сбережения и использовать неиспользованное золото, Совет по ценным бумагам и биржам Индии и Бомбейская фондовая биржа недавно ввели электронную золотую квитанцию — физическое золото сначала депонируется в хранилище, после чего менеджер хранилища выдает электронную квитанцию, которая затем зачисляется на дематериальный счет инвестора и могут быть проданы на бирже.
Внутренний спрос на золото увеличился до 80% за последние несколько лет благодаря мерам, принятым правительством для стимулирования сектора.
Центр внедрил Схему монетизации золота, Схему суверенных золотых облигаций и Схему клеймения, чтобы защитить потребителей при покупке золота, повысить экспортную конкурентоспособность и продвигать Индию как важный мировой рынок золотых украшений.
Сомасундарам П.Р., региональный генеральный директор, Индия, WGC
Сияние серебра
Серебро — еще один драгоценный металл, который в 2022 году испытал серию значительных колебаний. Цены выросли до 72.000 рупий за кг в марте, затем снизились, но потом восстановились до более чем 60.000 рупий в декабре. Мировые цены на серебро в этом году упали примерно на 10% до $21 доллара за унцию, поскольку доллар укрепился, а инвесторы продали серебро на фоне роста доходности по облигациям США.
В настоящее время Индия является третьим по величине рынком физических инвестиций в серебро в мире после США и Германии. Как только промышленное потребление металла возрастет, это станет хорошей инвестиционной ставкой.
Ожидается, что спрос на серебро в Индии сохранится и в 2023 году. Ключевыми стимулами спроса будут такие отрасли, как производители солнечных батарей и автопроизводители. На производителей автомобилей приходится 5%, а на производителей солнечных панелей — около 10% спроса на серебро в стране.
По данным американского Института серебра, мировой спрос на серебро, как ожидается, вырастет на 16% в 2023 году. Использование серебра в промышленности для производства ювелирных изделий и изделий из серебра, а также слитков и монет для розничных инвесторов также, по прогнозам, достигнет рекордного уровня.
Инвестиции Индии в физическое серебро, которые выросли на 219% до примерно 858 тонн в 2021 году, также увеличиваются. Однако это произошло в основном из-за депрессии на индийском рынке в 2020 году, на которую повлияли массовые ликвидации. Несмотря на это, инвестиционный спрос оставался значительно ниже исторических норм, как и в течение 10 лет до 2020 года — спрос составлял в среднем около 1860 тонн в год, при этом индийцы купили 18.591 тонну серебра за этот период.
В Индии продажи серебряных монет и слитков выросли более чем в три раза, причем большая часть роста пришлась на вторую половину года.
Точно так же производство изделий из серебра во всем мире выросло на 32% в 2022 году, и большая часть роста была обеспечена Индией (около 40%). Прогнозируется, что в 2023 году производство ювелирных изделий вырастет на 11%.
Растущая популярность приложений электронной коммерции, включая Amazon и Flipkart, продажи серебряных слитков в Интернете и цифровое серебро, запущенное Digigold и Kredx, также способствует росту продаж серебра в Индии.
Просто новое поколение
Благодаря миллениалам и зумерам произошли значительные изменения в расходах на ювелирные изделия. Тенденции дизайна и моды постоянно развиваются в эпоху цифровых технологий, и эти тенденции будут все больше влиять на покупки ювелирных изделий.
Молодые потребители предпочитают минимализм и простоту, что создаст спрос на изысканные украшения, причудливо усыпанные драгоценными камнями.
Согласно данным Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий, предварительный валовой экспорт ювелирных изделий из золота вырос на 23,43% до 22.544 рупий в апреле-сентябре 2022 года по сравнению с 18.265 рупий годом ранее. Эти тенденции, вероятно, сохранятся и в 2023 году.
В условиях неопределенности для мировой экономики драгоценные металлы, включая золото и серебро, сохранят свою привлекательность в качестве безопасных вариантов для инвестиций.