Ястребиный ФРС и золото

Я полагаю, что теперь Соединенные Штаты Америки можно справедливо называть «Соединенными Штатами Вмешивающейся Америки».

С одной стороны, вы направо и налево вводите санкции. С другой, вы хотите, чтобы страны покупали ваши казначейские облигации и финансировали ваш долг. Это неустойчивый сценарий.

Гал Люфт, Институт анализа глобальной безопасности

Вмешательство приводит к конфликтам и наносит ущерб гражданам. Хотя правительство США еще не использует драконовских мер, известных истории, оно быстро движется в «нужном» направлении.

Правительство занимает и печатает фиатные деньги, и вдобавок забирает их у налогоплательщиков. Оно использует эти средства, приговаривая: «Мы определяем, что лучше для других, и мы называем это свободой!». Дело не в том, что «Америка» плохая. Такова природа империи. Все империи идут одним и тем же путем: этот путь начинается с благоразумия и заканчивается безрассудным ужасом.

Американской империи приходит конец. К своему логическому завершению подойдут и империи Китая, Индии и Африки, которые сейчас находятся на подъеме.

В понедельник Джером Пауэлл наконец-то признал, что мир терзает высокая инфляция. Если ситуация выйдет из-под контроля, в Америке могут разразиться массовые беспорядки.

Какой бы ужасной ни была общая картина для Америки, сейчас стоит обратить внимание на краткосрочный сигнал покупки на графике QQQ.

Такие краткосрочные сигналы могут пригодиться инвесторам, которые используют надежную тактику открытия и закрытия позиций.

Взгляните на опасное положение фондового рынка:

Настрой ФРС становится более ястребиным, тогда как коэффициент CAPE для индекса S&P 500 на уровне 36 говорит о переоцененности рынка. Когда в 1966 году в США началась последняя волна стагфляции, коэффициент CAPE составлял 24.

Большинство инвесторов на фондовом рынке привыкли полагаться на программу количественного смягчения и нулевые процентные ставки, требуя бесконечных подачек от ФРС и правительства. Это при том, что почти 70% населения Америки не имеет сбережений после оплаты расходов на еду и жилье.

Большая часть нынешних инвесторов фондового рынка не занимались инвестициями в 1966-1982 годах, поэтому не верят в возможность повторения истории.

При сравнении сегодняшнего фондового рынка США (и всей Америки) с периодом 1966 года возникает одна серьезная проблема, которая заключается в том, что в 1950-1966 годах нация росла за счет низкого долга, бума рождаемости и, как правило, небольшого правительства.

К сожалению, в тот период времени золото не могло послужить национальной валютой. Тогда гражданам велели ориентироваться только на фиатные деньги. В краткосрочной перспективе жизнь была не так плоха.

В более долгосрочной перспективе это означало, что рост прекратится, а империя превратится в монстра, существующего за счет долгов и повсеместного вмешательства.

С 2008 по 2021 год долг Америки значительно вырос, население достигло пика, а главными тенденциями стали безудержное печатание денег и «чрезмерное» вмешательство.

Осмелюсь предположить, что текущий фондовый рынок США — это гибрид рынков 1966 и 1929 годов.

Финансовые менеджеры по всему миру пытаются убедить себя в том, что выступление Джерома Пауэлла в этот понедельник негативно скажется на золоте и благоприятно повлияет на фондовый рынок, ведь ФРС намерена «взять ситуацию под контроль». Эта точка зрения работает в краткосрочной перспективе, но не в среднесрочной, не говоря уже о долгосрочной.

Если цена золота вернется к вершине треугольника на уровне $1.835 долларов, это будет нормальной реакцией на ястребиный настрой Пауэлла.

Инвесторы в золото, серебро и акции горнодобывающих компаний могут использовать для покупок три уровня: $1.920 долларов (отметка уже пробита), $1.880 (где можно совершить крупные покупки) и $1.835 (более крупные покупки).

Инвесторы, которые не продали золото на уровнях $2.000-$2.080 долларов, не должны покупать, а вместо этого должны дождаться цены в $2.300-$2.500 долларов. Вы можете продать здесь и купить снова в области $2.100-$2.000 при падении из более высокой ценовой зоны.