Недостающее звено
Айн Рэнд сказала, что «в сфере познания нет ничего хуже приблизительного». Слово «связь» дает приблизительное понимание. Нефть ценна. Какая бы валюта ни была с ней связана, она обязательно должна быть ценной.
Но что значит «связь»? Можно, например, вспомнить о новой ароматизированной сельтерской воде. На банке написано «персиковый вкус». Существует связь между этой газированной водой, которая по вкусу не совсем похожа на воду, и персиками. Связь могла заключаться в том, что грузовик с сельтерской водой проезжал мимо персикового сада.
В таком нарративе слово «связь» предназначено для обозначения причинно-следственной связи, не указывая предполагаемую причину (чтобы не подвергнуться разоблачению). Другими словами, они предпочитают говорить о связи между мокрыми улицами и дождем, а не прямо говорить, что причиной дождя являются мокрые улицы.
Это правда, что если идет дождь, то на улицах мокро. Но мы не можем сказать, что если улица мокрая, это обязательно означает, что идет дождь. Возможно, кто-то моет машину из шланга.
Мы не можем сказать, что если валюта переводится в оплату за нефть, это обязательно означает, что валюта является резервной.
Связь на ассоциации
Другой вид связи — ассоциативный. Некоторые корпорации жертвуют деньги определенным благотворительным организациям. Некоторые из них стали известны благодаря этой благотворительности, например McDonalds и Ronald McDonald House. Люди, которые покупают гамбургеры McDonalds, могут подумать, что ресторан связан с улучшением здоровья детей.
В нарративе, который мы рассматривает, высказывание о том, что рубль связан с нефтью, предполагает, что что-то хорошее от нефти отразится на рубле. Если бы это было четко озвучено, то звучало бы примерно так: «Европа переводит рубли на покупку нефти, поэтому рубль как-то и почему-то подорожает».
Рубль не связан с нефтью. Нефть может подорожать до $1.000 долларов (или опуститься до $10 долларов), но это никак не отразится на рубле.
Золотая связь
Это возвращает нас к связи рубля и золота. Дело в том, что российский Центробанк сделал предложение и покупке золота коммерческим банкам. Предложенная цена ниже мировой рыночной цены. Банки согласятся на эту сделку только в том случае, если цена, которую они получат на мировых рынках, будет еще ниже.
Итак, какая связь между рублем и золотом?
Сторона А покупает золото у стороны Б. Экономические расчеты, определяющие цену на свободных рынках мира, выполняются в долларах. Российские банки не могут участвовать в этом рынке, поэтому цена, которую они получают на мировых рынках, является дисконтом к этой цене (эта скидка также определяется долларовыми расчетами). Российские коммерческие банки примут предложение российского центрального банка, если оно будет выше, чем предложение, которое они получают на мировых рынках.
Фиксация цен и золотой стандарт
Один из неверных способов понимания золотого стандарта: схема фиксирования цен. Центральный банк просто объявляет цену. Или ценовой минимум, ниже которого он не позволит золоту упасть (но позволит подняться выше, как в этом сценарии). В то время как некоторые люди согласны с тем, что центральный банк может просто издать указ о таких вещах, большинство людей требуют знать, что стоит за фиксацией цены.
Это приводит к следующему выводу: золотой стандарт — это когда центральный банк поддерживает определенное соотношение бумажных денег и золота. И в определенных кругах ведутся ожесточенные споры о том, каково правильное соотношение. Но в любом случае, каким бы ни было правильное количество золота, ощущение такое, что если бы оно было у центрального банка, то он мог бы объявить новый золотой стандарт.
Фиксация цен между рублями и золотом
В существующем нарративе используют эти понятия. Нам говорят, что, во-первых, Россия этим 5000-рублевым предложением приобретает необходимое золото. И они получают его со скидкой, что показывает, что они мудры и дальновидны (общий элемент во многих нарративах о том, как авторитарные режимы каким-то образом победят Америку, заключается в том, что они думают и планируют долгосрочно, потому что они управляются авторитарно, в то время как Америка ограничена тем, что ей приходится действовать прозрачно и решать демократически, что противоположно реальности).
Во-вторых, нам говорят, что 5000 рублей — это новая минимальная цена золота. Наконец, нам говорят, что рубль укрепится — за счет золота, которое сейчас обеспечивает его, т.е. связано с ним. По мере роста рубля, утверждают они, 5000 рублей будут стоить все больше в долларовом выражении. И поэтому рост рубля будет провоцировать рост золота.
Это неожиданный поворот. Как изменился нарратив:
- Россия покупает золото по низкой ставке;
- Теперь это фиксированная цена на золото в России, обеспеченный золотом золотой стандарт рубля;
- Золотое обеспечение поднимет курс рубля до небес;
- Рубль начнет расти самостоятельно и повлияет на рост цены золота в долларах.
Четвертый пункт явно противоречит третьему. Мы задаемся вопросом, что будет влиять на рост чего.
Существует множество статей об этом предполагаемом механизме. Мы выбрали одну из их. В ней утверждается, что Россия введет золотой стандарт в три простых шага:
- Предложить премию (по сути дисконт) к мировой цене на золото отечественным банкам;
- Укрепить рубль, заставляя Европу покупать его за них, что якобы стимулирует международные потоки золота в Россию (товары текут оттуда, где они дешевы, туда, где цена выше);
- Превратить рубль в надежный заменитель золота.
Ну да, что касается этого надежного заменителя золота. Статья советует читателям: «Вместо того, чтобы спекулировать на рубле, просто покупайте золото».
Другой аналитик в своей статье идет еще дальше, утверждая, что арбитражные трейдеры подняли курс рубля теперь, когда рубль «имеет нижний предел цены по отношению к доллару США в пересчете на золото».
Итак, первая статья объясняет, почему рубль будет сильным, по крайней мере теоретически, благодаря арбитражу. Но разница между абстрактным экономическим теоретизированием и советами подписчикам состоит в том, что только в первом случае можно говорить об эквивалентности рубля золоту. Во втором случае, конечно, это просто «не пытайтесь повторить это дома, дети».
Во второй статье (которая изначально была написана для Russia Today) говорится, что арбитражники покупают рубли прямо сейчас. При этом, «эксперт» заявляет об этом как о факте, не утруждая себя приведением доказательств.
Помимо риска того, что эти рубли нельзя будет даже обменять на доллары в случае усиления санкций, оснований считать, что эти рубли представляют собой претензии на золото, ровно ноль. Цена Центрального банка России в 5000 рублей за грамм — это цена спроса на покупку золота ниже рыночной цены. Если вы арбитражник, вам нужно полагаться на цену предложения. А такой цены предложения не существует.
Если вам нужно золото, просто купите золото. Не покупайте рубли, ожидая, что это принесет вам больше золота.
Видимость силы
Между прочим, ничто из этого не говорит о том, что российское правительство не может предпринять шаги, чтобы рубль казался крепким. Например, они могут ввести контроль за движением капитала. Запрет гражданам продавать свою туалетную бумагу — это политика многих авторитарных режимов, отчаянно пытающихся избежать валютного коллапса.
Если у вас есть доллары и вам нужны песо, официальный обменный курс 1:1. Обменный курс 1:1 делает песо очень сильным. Но если у вас есть песо, которые вы хотите сбросить, то вы обнаружите, что реальный «уличный» курс составляет 16:1. Внешность обманчива.
Оторванность от реальности
Несколько видных представителей золотого сообщества сделали еще один шаг вперед в этом нарративе. Считая само собой разумеющимся, что эта игра России создает новый золотой стандарт, они утверждают, что требование России об оплате нефти в рублях в конечном итоге будет вытеснено новой политикой. Покупателям нефти придется платить золотом!
С этой точки зрения, Россия может установить цену на нефть по 0,001 унции за баррель или как угодно. Цена не имеет значения, потому что, что бы они ни делали, золото подорожает примерно на $100.000 долларов за унцию.
Но этой идее до воплощения в реальность как до Луны пешком.
Это еще одно заявление в стиле «мокрая улица, вызывающая дождь», только это не улица, а раковина в ванной. И это не дождь, это сезон муссонов. Использование воды для утреннего умывания вызывает сезон дождей, а продажа нефти за $1,90 доллара приводит к росту цены на золото!
Если бы Россия попыталась продать нефть за $1,90 доллара или золото, стоимостью $1,90 доллара, она быстро обанкротилась бы. Вот что происходит, когда вы продаете намного ниже рыночной цены и намного ниже себестоимости производства.
От абсурда к еще большему абсурду
Доводя абсурд до еще большей крайности, эта версия нарратива иногда связывает его с теорией заговора о подавлении золота. Согласно этой версии, Лондон и Нью-Йорк останутся без золота, так как у России больше нефти, чем у них золота, чтобы за нее заплатить!
Некоторые видят в этом способ полностью разрушить Запад. Не только COMEX и LBMA, Западу придется сдать все свое золото. Тогда у России будет все золото, она будет контролировать все и переделывать миропорядок по своему желанию.
Мы бы больше беспокоились о возможности того, что Солнце внезапно станет сверхновой, чем об этом неправдоподобном механизме «истощения» всего золота.