Страх может поднять серебро более чем на 60% в 2022 году

Исторически сложилось так, что серебро сейчас крайне недооценено по сравнению с золотом. Фактически, золото продолжало оставаться выше $1/675 долларов в течение последних 12+ месяцев, в то время как серебро рухнуло с максимумов около $30 долларов до текущего минимума цены около $22 долларов — снижение на 26%.

Многие трейдеры используют соотношение золото / серебро как меру сравнения цен на эти два металла. И золото, и серебро выступают в качестве хеджирования, когда нарастает страх рынка. Но золото, как правило, является лучшим средством долгосрочного сбережения по сравнению с серебром. Серебро часто реагирует более агрессивно на периоды сильного страха или неопределенности на мировых рынках и часто растет намного быстрее, чем золото в процентном отношении, когда страх достигает пика.

Понимание соотношения золото / серебро

Соотношение золото / серебро — это просто цена золота, поделенная на цену серебра. Это создает соотношение ценового действия (как спред), которое позволяет нам измерить, сохраняет ли золото свою ценность лучше, чем серебро, или нет. Если соотношение падает, то цена серебра растет быстрее, чем цена золота. Если соотношение увеличивается, то цена на золото растет быстрее, чем цена на серебро.

Прямо сейчас соотношение выше 0,80 — значительно выше исторически нормального уровня, который обычно ближе к 0,64. Я считаю, что уровень коэффициента текущей ликвидности предполагает, что и золото, и серебро готовы к довольно сильному восходящему тренду в 2022 году и в последующий период. Это может стать преувеличенной восходящей ценовой тенденцией, если в начале 2022 года на рынках будут происходить сокращение доли заемных средств на мировом рынке и переоценка.

Я ожидаю, что соотношение золото / серебро упадет до уровней ниже 0,75 до июля / августа 2022 года, поскольку и золото, и серебро начнут расти в первом квартале 2022 года. Некоторое событие, вероятно, пошатнет уверенность инвесторов в начале 2022 года, в результате чего драгоценные металлы сначала подорожают на 15-25%. После того, как это первоначальное движение будет завершено, дальнейшие последствия, связанные с сокращением доли заемных средств во всем мире после COVID, могут спровоцировать еще больший рост цен на металлы позднее, в 2022 году и в 2023 году.

COVID прервал 8-9-летние тенденции цикла оценки / обесценивания

В мае 2021 года я опубликовал статью, в которой предполагалось, что доллар США может упасть ниже 90, в то время как американские и мировые рынки перейдут в дефляционный цикл, который продлится до 2028-29 годов. Я по-прежнему верю, что рынки войдут в этот долгосрочный цикл и уйдут от широкой рефляционной торговли, которая имела место в течение последних 24+ месяцев —это всего лишь вопрос времени.

Если мои исследования верны, нарушения, вызванные вирусом COVID, могут привести к событию насильственного возврата, которое изменит то, как мировые рынки отреагируют на процесс сокращения доли заемных средств и переоценки.

Я предполагаю, что событие, вызванное вирусом COVID, могло нарушить глобальные рыночные тенденции, потому что избыточный капитал, вылитый на глобальные рынки, спровоцировал очень сильный рост цен во всем мире на недвижимость, сырьевые товары, продукты питания, технологии и многие другие повседневные товары. Тенденция противоположного типа, вероятно, имела бы место, если бы событие COVID произошло без чрезмерного капитала, размещенного на мировых рынках.

Спрос уменьшился бы, уровень цен упал, как и спрос на товары и другие технологии. Но этого не произошло. На мировом рынке наблюдалась противоположная тенденция, и цены росли быстрее, чем можно было ожидать.

Рынки имеют тенденцию разворачиваться после экстремальных событий

Как бы мы ни хотели, чтобы ралли продолжались вечно, любой трейдер знает, что рынки имеют тенденцию разворачиваться после экстремальных рыночных событий. Фактически, есть целый набор трейдеров, которые сосредотачиваются на этих «событиях возврата». Они ждут, когда произойдут экстремальные события, а затем пытаются торговать по событию «возврат к среднему» в ценовом действии.

Мои исследования показывают, что событие, вызванное вирусом COVID, могло спровоцировать гиперцикл в период с начала 2020 года по декабрь 2021 года (примерно 24 месяца). Мое исследование также предполагает, что глобальная переоценка рынка может начаться в начале 2022 года. Если мои исследования верны, недавние минимумы золота и серебра будут продолжать тестироваться в начале 2022 года, но золото и серебро начнут двигаться намного выше, поскольку страх и беспокойство начинают потрясать рынки.

По мере того, как цены на активы возвращаются к прежней норме и продолжают искать надлежащие уровни оценки, золото и серебро могут расти в разные фазы до 2028-2030 годов.

Первоначально я ожидаю роста серебра от 50% до 60%, ориентируясь на ценовой уровень от $33,50 до $36,00 долларов. Для SILJ, Junior Silver Miners, я прогнозирую начальное движение выше $20 долларов (что представляет собой рост на 60%+), за которым последует ралли, нацеленное на уровень $25 долларов (более 215% от недавних минимумов).

Я считаю, что отсутствие внимания к драгоценным металлам в течение последних 12+ месяцев, возможно, привело к очень необычному и эффективному изменению цены на серебро по сравнению с золотом. Эти условия могут предоставить отличные возможности для серебра расти намного быстрее, чем для золота, в течение следующих 24+ месяцев — возможно, дольше. Если мои исследования верны, то ETF Junior Silver Miners, SILJ, представляет очень хорошие возможности для получения прибыли.