Спрос на золото в цифрах
Простое утверждение о том, что спрос на золото находится на рекордно высоком уровне, не дает инвесторам простора для размышлений. К счастью, есть несколько показателей, которые точно отражают, где мы находимся на рынке инвестиций в драгметаллы.
Аппетит центральных банков стремительно растет
Спрос центральных банков на золото достиг 55-летнего максимума в 2022 году — колоссальные 1.136 тонн добавились к резервам по всему миру. Это представляет собой рост на 18%, а общий объем запасов к концу года достигнет 4.741 тонны.
Рекордный показатель в четвертом квартале мог бы стать заключительным восклицательным знаком в этой истории, но начало 2023 года доказало, что тенденция продолжает развиваться. Спрос на золото вырос еще сильнее: покупки в первом квартале установили рекорд первого полугодия — 387 тонн. Стоит отметить, что львиная доля этих покупок золота осталась незарегистрированной, а это означает, что многие страны предпочитают хранить свои запасы в тайне.
Крупнейшие центральные банки и страны покупают тонны золота. Возможно, вам стоит последовать их примеру.
Эрик Сепанек
Развивающиеся рынки доминируют в золотой лихорадке
США может и обладают крупнейшими золотыми резервами в мире, но подавляющее большинство недавнего спроса на золото со стороны официального сектора пришлось на развивающиеся рынки.
Развивающиеся экономики, такие как Китай, Россия, Индия и Турция, доминируют в покупках золота с 2010-х годов. Фактически, по данным Международного валютного фонда, на эти страны приходилось 65% общего спроса на золото в период с 1999 по 2021 год. В последнее время Китай лидирует: девять месяцев подряд приобретает золото, начиная с середины 2023 года. В общей сложности резервы НБК подскочили на 103 тонны, что составляет 4% мирового предложения.
Цена на золото укрепляется
Цена на золото имеет положительную корреляцию со спросом на золото. Другими словами, цены имеют тенденцию подскакивать выше по мере увеличения закупок. Это может иметь положительную обратную связь, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать более низкую стоимость до того, как цена драгметалла увеличится.
В результате недавние изменения цены на золото могут пролить свет на то, как спрос может выглядеть в будущем. Средняя цена золота в 2003 году составила $363,83 доллара за унцию. Сегодня золото колеблется в районе $2.000 долларов за унцию. Это составляет более 421% роста только за последние три десятилетия. Эксперты ожидают, что этот экспоненциальный рост продолжится и в будущем, поскольку спрос на золото неуклонно растет.
Покупки золота опережают продажи
Центробанки последовательно покупают и продают золото в зависимости от внутреннего спроса, поведения рынка, экономического давления и различных других факторов. Инвесторам следует задаться вопросом, покупают или продают центральные банки больше золота в целом.
Опять же, цифры ясны: спрос на золото значительно опережает продажи. С января 2022 года по май 2023 года только три месяца наблюдались чистые продажи со стороны официального сектора. Эта тенденция свидетельствует о более масштабном переходе от чистой продажи золота в 1990-х и 2000-х годах к периоду бума спроса на золото, который продолжает увеличиваться.
Чему инвесторы могут научиться у центральных банков
Золото — надежное средство сбережения
Правительства, возможно, и управляют экономикой, основанной на бумажных деньгах, но они никогда не прекращали накапливать золото. Дело в том, что золото является одним из самых надежных средств сбережения. С 1930-х годов доллар обесценился на 99% по сравнению со стоимостью золота. По иронии судьбы, именно тогда США отказались от золотого стандарта. Спрос на золото остается высоким, поскольку правительства знают, что экономика, основанная на бумажных деньгах, нестабильна.
Худшее еще впереди
Аппетит институциональных инвесторов к золоту имеет тенденцию достигать пика в периоды пиковой экономической неопределенности. Золото надежно защищает от инфляции и поэтому является предпочтительным активом-убежищем, когда основные рынки рушатся. В последнее время центробанки очень быстро накапливают золото, что демонстрирует недостаток веры финансовых царей в мировую экономику. Независимо от того, во что они пытаются заставить нас поверить, эти лидеры не уверены в будущем.
Доминирование доллара закончилось
Еще один важный урок, который инвесторы могут извлечь из возросшего спроса на золото, — это реальность падения доллара. Несмотря на то, что доллар является единственной мировой резервной валютой, он больше не обеспечивает защиту, безопасность и стабильность, к которым стремятся зарубежные страны. Это приводит к сейсмическому сдвигу в мировой экономике, поскольку страны проводят дедолларизацию, чтобы ограничить свою зависимость от доллара США.
Цены на золото растут
Ожидается, что резкий рост интереса мировых регуляторов к золоту окажет значительное повышательное давление на стоимость золота в не столь отдаленном будущем. Прогнозы цены на золото на конец 2023 год выглядят чрезвычайно оптимистично: некоторые эксперты даже прогнозируют цену в $4.000 долларов за унцию. Хотя невозможно точно предугадать, где окажутся цены, можно с уверенностью предположить, что неуклонно растущий спрос приведет к росту стоимости золота.
Преобразование спроса на золото в личную инвестиционную стратегию
Обычный человек может получить ценную информацию, наблюдая за действиями институциональных инвесторов, но эти знания не включают в себя личную толерантность к риску, бюджетные ограничения и долгосрочные цели. Вот почему работа с авторитетным и опытным консультантом по драгоценным металлам имеет решающее значение при инвестировании в золото.