Любимым драгметаллом учреждений и центральных банков остается золото. Палладий и платина — это промышленные драгоценные металлы, в то время как серебро представляет собой своего рода гибрид, наполовину инвестиционный и наполовину промышленный металл, используемый в фотоэлектрических устройствах и электронике.
Серебро: спрос и предложение
Спрос на серебро и его предложение довольно сложно оценить. Большая часть серебра добывается как побочный продукт при добыче цинка, меди или золота, поэтому его цена не всегда логически реагирует на идентифицируемую картину спроса и предложения. По этой причине серебро торгуется спокойно до тех пор, пока изменения не станут ощутимыми, а когда металл начинает двигаться, он движется очень динамично.
Спрос на серебро ближе к меди, чем к чему-либо еще в промышленной сфере, и оно затмевает золото с инвестиционной точки зрения, пока само не выходит в лидеры, что обычно происходит на заключительных этапах подъема драгоценных металлов.
Возможно, инвестиции в драгметаллы, наконец, получат необходимый толчок после того, как многие розничные инвесторы обожглись о криптовалюту.
Предложение серебра, похоже, сокращается: наземные запасы и объем хранимого металла в виде монет и слитков становятся дефицитными. Последние данные различных бирж указывают на то, что доступных унций становится все меньше. Ниже на графике отражен объем зарегистрированных запасов серебра на COMEX. Запасы LBMA также сократились в течение 2022 года, хотя и не так агрессивно, как на COMEX, но тенденция очевидна: объемы доступного серебра уменьшаются.
На графике цены серебра дела обстоят довольно оптимистично. По крайней мере, перспективы говорят в пользу бычьего соотношения риска и вознаграждения. Однако нужно сохранять бдительность: если на широком рынке снова начнется суматоха, серебро может упасть следом за акциями и медью и потенциально отделиться от золота.
Выше приведен пятилетний недельный график. Первая крупная точка сопротивления для серебра находилась на отметке $22,50 доллара. Пробой уровня $22,50 доллара и закрытие выше должны свести на нет последнюю медвежью структуру, показанную на графике как нисходящий канал коррекции ABC.
Прорыв откроет возможность для бычьего 5-волнового трендового движения и долгосрочного оптимистичного прогноза.
Важность этого пробоя невозможно переоценить, потому что он может отправить серебро к серии более высоких целевых значений.
Первая математическая цель составляет $24,60 доллара, но драгметалл может в итоге достичь области $29-$30 долларов. Если драгметалл пробьет отметку $30 долларов на недельном закрытии, начнется настоящая вечеринка. В таком случае аналитики начнут смотреть на значения от $50 до $100, и пусть о $50 долларах еще можно порассуждать, запредельные уровни пока остаются на грани фантастики.