Во многих статьях я освещал бурный рост печатания денег и долгов, что является очевидным признаком приближения глобальной финансовой системы к краху и дефолту. Все это будет иметь далеко идущие последствия для всех уголков земного шара и всех слоев общества.
Давайте просто посмотрим на государственные финансы. Поскольку мы подходим к концу эпохи с дефицитами и долгами, выходящими из-под контроля, правда неудобна для правительств и поэтому должна быть скрыта или переписана.
Только взгляните на лицемерие политиков США в отношении дефицита бюджета на 2021–2022 годы. 21 октября этого года Казначейство США сообщило, что дефицит бюджета сократился вдвое на $1,400 триллиона долларов.
Просто фантастика! Какое достижение министра финансов Йеллен и ее команды — вдвое сократить дефицит до всего лишь $1,4 триллиона долларов!
Но давайте посмотрим повнимательнее, что же произошло на самом деле.
Если дефицит составил «всего» $1,4 триллиона долларов, мы должны предположить, что федеральный долг также увеличился на ту же сумму?
Но, увы, за тот же период долг увеличился на $2,5 трлн долларов до $31 трлн долларов, а не на предполагаемые $1,4 трлн долларов.
Итак, можно еще раз взглянуть на цитату Оруэлла из книги «1984» года выше:
Все записи были уничтожены или сфальсифицированы…
Дефицит не уменьшился вдвое. Вместо этого половина была указана вне баланса как корректировка бюджета. Так что они врут о дефиците бюджета, но пока не врут об уровне долга. Но это обязательно произойдет однажды. Помните, что клинтоновские так называемые излишки в конце 1990-х производились с таким же творческим подходом к учету. Реальных излишков не было. Их просто перетасовали вне баланса, так как долг продолжал расти.
Итак, 2022 год все больше напоминает 1984 год!
Награды за провал
В этом перевернутом с ног на голову мире милитаристы и сторонники бесконтрольного печатания денег получают престижные награды.
Зеленский — человек года по версии журнала Time. А Бернанке получает Нобелевскую премию по экономике.
Вместо того, чтобы раздавать награды за военный конфликт, в результате которого погибают солдаты и гражданские лица, было бы гораздо более уместно сосредоточиться на установлении мира, а не поставках большего количества оружия и денег, чтобы увековечить этот конфликт.
Вся военная пропаганда, все крики, ложь и ненависть неизменно исходят от людей, которые не воюют.
Джордж Оруэлл
Бен Бернанке был председателем ФРС с 2006 по 2014 год. За это время долг США удвоился с $8,2 трлн долларов до $17,5 трлн долларов, чего раньше не удавалось ни одному главе ФРС.
И за это «достижение» ему присудили Нобелевскую премию.
Тот факт, что шведский Риксбанк (Центральный банк) выбирает победителя, облегчает понимание произошедшего, поскольку все они являются кейнсианцами.
2023 год и дальше
Тучи сгущаются над 2023 годом.
Как я уже отмечал выше, попытки достичь мирного урегулирования украинского кризиса нет. Оружие и деньги льются рекой, чтобы военный конфликт продолжался. А санкции, навязанные Европе США, оказывают разрушительное воздействие на граждан большинства европейских стран. Стоимость энергии для многих потребителей выросла в 2-3 раза и более, а инфляция цен на продукты питания в Германии, например, подскочила на 21% в годовом исчислении в ноябре.
В Великобритании многие обычные люди не могут позволить себе включить отопление или нормально питаться. И это перед наступлением холодной зимы.
Но, как я неоднократно заявлял, глобальный долг в размере $300 триллионов долларов и квази-долг в размере $2 квадриллионов долларов в форме деривативов могут списаться только за счет обнуления валют и дефолтом суверенных заемщиков.
Глобальный суверенный дефолт следует рассматривать как неоспоримый факт, и вопрос лишь в том, когда это произойдет.
Эти события обычно представляют собой длительный процесс. Как сказал Хемингуэй, вы банкротитесь «постепенно, а потом внезапно».
Сначала этот процесс может протекать медленно, а затем в какой-то момент шок наступит так быстро, что никто не успеет среагировать.
Так что не стоит надеяться, что вы успеете среагировать.
Просто для ясности: хотя мир и отрицает, мы уже находимся на начальной фазе. Менталитет «купить на падении» по-прежнему преобладает, о чем свидетельствует частичное восстановление фондовых рынков.
Мало кто понимает, что это все, и следующее разрушительное падение акций одурачит практически всех инвесторов. Большинство не выйдет, но будет надеяться на коррекцию, чтобы выйти на более высоком уровне. И как только наступит коррекция, они снова станут бычьими.
Как только все вернутся на рынок, он снова упадет. Большую часть времени большинство инвесторов будут обманываться кажущимся успехом, пока их портфель не станет практически бесполезным.
Западный мир не видел настоящего медвежьего рынка с 1929-1932 гг. Тогда индексу Доу-Джонса потребовалось 25 лет, чтобы восстановиться до максимума 1929 года.
Щедрость центральных банков превратила инвестиции в акции с начала 1980-х годов в одностороннюю игру. Но теперь игра окончена, и немногие поймут это, пока не потеряют все.
Таким образом, «внезапная фаза» будет похожа на землетрясение, которое, казалось бы, возникает из ниоткуда. Крах может произойти в 2023 году, а может занять несколько лет.
Точно известно, что никого не предупредят. Я много раз говорил, что доверчивые инвесторы игнорируют индикаторы грядущего краха. Это похоже на проклятие Кассандры. Ей был дан дар предсказывать катастрофические события. Но ее проклятие заключалось в том, что ей никто не верил. Пять лет назад я сделал своевременный прогноз по золоту, который большинство инвесторов проигнорировало!
Золото сильно выросло в этом столетии, хотя большинство инвесторов на самом деле не осознают, насколько сильным оно было.
С начала 2000-х золото превзошло все основные классы активов, включая фондовые рынки. Но это движение было разделено на две половины, причем первые 11 лет были впечатляющими — драгметалл увеличился в 7 раз в долларовом выражении. С тех пор сильный доллар сделал показатели золота менее впечатляющими.
Но если мы посмотрим на годовой график золота в долларах США, он все равно выглядит потрясающе.
Как фундаментально, так и технически золото теперь выглядит готовым к еще одному важному движению. Первая цель — $3.000 долларов на пути к гораздо более высоким уровням. Но, как я часто говорю, золото должно измеряться в унциях или килограммах, а не в бесполезных фиатных деньгах, будь то бумажные или цифровые.
В 2000-х годах золото в евро зарекомендовало себя как идеальный актив для сохранения богатства, за исключением лишь одной серьезной коррекции.
Санкции, цены на энергоносители, инфляция, промышленное производство и многие другие проблемы в Еврозоне делают золото непременным условием (необходимостью), чтобы избежать полного уничтожения богатства.
В феврале 2019 года я прогнозировал, что линия Мажино на уровне $1.350 долларов вскоре прорвется вверх, а затем последует сильное ралли.
Ралли началось несколько недель спустя, и золото подорожало на $700 долларов до более чем $2.000 долларов.
Теперь наблюдается еще одна меньшая консолидация или мини-линия Мажино, которая, вероятно, будет пробита в ближайшие несколько недель.
Решающий прорыв $1.900-1.950 приведет к серьезному движению вверх.
Подтверждением этого разворота является минимум 7-летнего цикла Aden Sisters примерно в декабре 2022 года.
Хьюберт Мулман указал на 23-летний цикл, который также достигает дна этой осенью и обычно приводит к крупным движениям.
Технические прогнозы, конечно, основаны на вероятностях, а не на уверенности. Но послужной список этих прогнозистов существенно повышает шансы.
Мудрость востока
Восток, включая Россию, Турцию, Индию, Таиланд, Вьетнам и Китай, совершил крупные закупки золота в этом столетии, в то время как спрос со стороны Запада оставался статичным.
Объем изъятий средств с Шанхайской биржи золота отражает общий спрос на золото в Китае. Как показано на графике ниже, с 2008 года китайцы купили 23.000 тонн золота. Это около 50% производства золота за тот же период.
Хотя есть много факторов, в первую очередь фундаментальных, но также и технических, которые указывают на то, что золото скоро сделает большой шаг, гораздо важнее огромные риски, с которыми сейчас сталкивается мир.
Мы находимся на краю пропасти, которая потенциально может привести к катастрофам такого масштаба, которых раньше не было.
Никто, конечно, не будет знать, как это обернется, кроме историков будущего.
Как я уже говорил во многих статьях, риски существуют на всех уровнях: геополитическом, экономическом, финансовом, социальном, человеческом и т. д.
Многие будут не в состоянии защитить себя от большинства рисков.
Весьма вероятно, что разрушение богатства будет массовым, и от этого физическое золото и серебро являются лучшей страховкой, как это было на протяжении всей истории.
Я, очевидно, не утверждаю, что драгоценные металлы — это панацея от грядущего. Но что совершенно точно, так это то, что для материального выживания критически важно держать золото и серебро.