Существует несколько факторов, которые довольно убедительно указывают на рост цены серебра в ближайшей перспективе.
Первое, на что нужно обратить внимание инвесторам, — это оценка серебра по отношению к золоту, т. е. соотношение золото / серебро.
Всякий раз, когда соотношение золото / серебро падает ниже 40, серебро входит в зону переоценки. Если соотношение превышает 80, это означает, что серебро находится на недооцененной территории. Чем сильнее соотношение превышает 80, тем ниже цена серебра.
Этот ключевой показатель оценки в настоящее время предполагает, что серебро торгуется невероятно дешево.
Не так давно отношение золота к серебру достигло уровня, невиданного в новейшей истории, выше 110. На данный момент оно все еще выше 80, что указывает на недооцененность серебра.
Стоит отметить еще кое-что: всякий раз, когда отношение золота к серебру поднимается выше 80, оно почти всегда в конце концов падает примерно до 40. Если цена на золото останется на уровне $1.700 долларов за унцию, цена на серебро должна возрасти примерно на 106% до $42,50 долларов при коэффициенте на уровне около 40.
Устойчивый спрос на серебро
Помимо оценок, инвесторы должны знать, что спрос на серебро остается высоким. Отчасти это связано с тем, что серебро является ключевым промышленным металлом. Мир движется к электрификации, и серебро играет в этом важную роль. Например, солнечные панели не могут эффективно функционировать без серебра. Для создания электромобилей и гаджетов также необходимо серебро.
Инвестиционный спрос на серебро также высок.
В 2021 году Монетный двор США продал 28,3 миллиона унций серебра в виде монет Американский Орел. В 2022 году, в период с января по сентябрь, было куплено 13,2 миллиона унций серебряных Орлов.
Но не только серебряные монеты США разлетаются как горячие пирожки.
Пертский монетный двор, крупнейший монетный двор Австралии, сообщил, что его продажи серебра в период с января по август этого года составили 15,7 млн унций, что на 23,4% больше, чем за тот же период год назад.
Индия, страна, известная своим хорошим аппетитом к золоту, в последнее время покупает больше серебра. В августе 2021 года страна импортировала серебра на сумму $15,5 млн долларов, а в августе 2022 года — на сумму $684,3 миллиона долларов. Это означает увеличение по сравнению с прошлым годом на 4317%.
В период с апреля по август 2022 года в Индию было импортировано серебра на сумму $3,1 миллиарда долларов против всего $66,4 миллиона долларов за тот же период год назад. Это представляет собой увеличение более чем на 4600%.
Поэтому можно с уверенностью сказать, что мир захватила серебряная лихорадка.
Отличное соотношение риска и доходности: цена на серебро вырастет
Фундаментальные показатели серебра чрезвычайно привлекательны. Однако рынок, конечно, не обращает на них внимания. В противном случае цена на серебро была бы намного выше, чем сегодня.
Я остаюсь крайне оптимистичным в отношении серебра. Я искренне верю, что потенциал падения драгметалла невелик, а роста — огромен. В течение нескольких лет мы, вероятно, увидим цену серебра на уровне $50 долларов за унцию.
В то же время, как низко может упасть цена на серебро? Сырьевые товары редко падают ниже себестоимости их производства, и даже если это происходит, инвесторы, как правило, преуспевают, покупая больше сырьевого товара, а не продавая его в панике. Средняя стоимость производства серебра колеблется от $12 до $15 долларов за унцию. Более высокие цены на нефть, низкое содержание серебра при добыче и меньшее количество открытий новых месторождений серебра могут привести к увеличению себестоимости добычи.
Таким образом, если предположить, что цена на серебро упадет до $12 долларов за унцию, это будет -$8 долларов по сравнению с текущей ценой. Если целевая цена составляет $50 долларов, потенциал роста — около $30 долларов за унцию. Это солидное соотношение риска и доходности; за каждый доллар риска получается доходность в размере $3,75 доллара.
Более рисковым инвесторам стоит также обратить внимание на акции компаний, добывающих серебро. Если драгметалл вырастет до $50 долларов за унцию, акции сильных добытчиков могут удвоиться или утроиться в цене. Однако имейте в виду, что акции сопряжены с рисками. Если цена на серебро останется низкой в течение длительного времени, компании, занимающиеся добычей серебра, могут столкнуться с финансовыми проблемами, если их расходы не будут контролироваться.