Обзор рынка драгметаллов: давление сохраняется

Что касается экономики, то в начале недели акции восстановились на фоне возобновившегося оптимизма. Уолл-стрит и администрация Байдена заявили, что заявки на пособие по безработице упали до самого низкого уровня за десятилетия. Лишь 4,2% американцев не имеют работы — по крайней мере, официально. Однако эта цифра вводит в заблуждение, поскольку в нее не входят миллионы людей, которые полностью покинули рабочую силу и не считаются безработными.

Нехватка людей, которые могут и хотят приходить на работу, особенно сильно бьет по ресторанному и розничному сектору, разжигая инфляцию заработной платы. Обещание более высокой зарплаты может показаться хорошим как для сотрудников, так и для соискателей. Но фактический прирост покупательной способности может быть мимолетным, поскольку более высокие затраты на рабочую силу вынуждают компании всех типов поднять цены для клиентов.

Но президент Джо Байден преуменьшает опасения по поводу инфляции и рекламирует сильную экономику. Сторонники Уолл-стрит, такие как Джим Крамер из CNBC, усиливают нарратив. По словам Крамера, это самая великая экономика за всю историю.

Прежде всего, для меня у нас самая сильная экономика, которую я когда-либо видел. Вы видели данные по уровню безработицы? Лучшие за долгие годы. Лучшие с 1969 года. Мы все заметили бесконечные таблички в витринах «требуются сотрудники», нехватку жилья, огромный спрос на товары и услуги, чудо, которое му созерцаем. О, люди уверены в своей работе. У них даже есть возможность получить лучшее место, если они захотят. Они тратят больше, чем я когда-либо видел, но делают это наличными, а не в кредит. Они делают это в стиле ревущих 1920-х.

Элита на Уолл-стрит, в средствах массовой информации и в Вашингтоне просто не может понять, почему миллионы простых американцев недовольны тем, как идут дела. Возможно, это больше связано с ростом цен на продукты питания, чем с цифрами, сфабрикованными для повышения стоимости акций.

Восстановление, как таковое, основано на массовом создании валюты и увеличении госдолга. Проблема с долгом в том, что он должен быть возвращен — или снижен с помощью инфляции, если у вас есть доступ к печатному станку.

Инвесторы, которые берут маржинальный долг для покупки ценных бумаг, рискуют столкнуться с маржинальными требованиями, когда их счета направятся вниз. Затем им, возможно, придется собрать наличные, продав все, что можно продать.

Сумма денег, которые трейдеры взяли в долг для покупки акций, выросла на 40% по сравнению с прошлым годом и недавно приблизилась к общей сумме в $1 триллион долларов. Это подвергает рынок повышенному риску резкой распродажи, вызванной маржой. Поскольку требования о внесении маржи вынуждают инвесторов ликвидировать запасы акций, некоторые, кто отчаянно пытается собрать наличные, могут сделать это, сбросив все золото и серебро, которые у них есть.

Риск для инвесторов в золото и серебро заключается в том, что волатильность на фондовых рынках может отразиться на рынках драгоценных металлов.

В прошлую пятницу цена на золото составляла $1.793 доллара за унцию, что на долю процента выше за неделю. Серебро демонстрировало недельную потерю 1,8% до $22,23 доллара за унцию. Платина подорожала на 0,3% до $948 долларов. И, наконец, цена на палладий на прошлой неделе упала на 3,6% и составила $1.775 долларов.

Золото, как правило, является наименее волатильным из драгоценных металлов и гораздо менее волатильным, чем биткойн и другие криптовалюты. На прошлой неделе цена на биткойн сильно колебалась после того, как упала ниже $50.000 долларов. Цифровой токен в прошлом месяце достиг рекордного максимума — около $67.000 долларов.

Хотя криптовалюты по-прежнему обладают значительным потенциалом роста, они также несут неограниченный риск.

Твердые активы, включая золото, будут сохранять ценность, и совсем не важно, в каком направлении спекулянты могут толкать или тянуть цены в ближайшем будущем.

Золото использовалось в качестве денег на протяжении тысяч лет. Драгметалл на протяжении веков считался надежным хранилищем богатства и защитником ценности.

Биткойн находится в обращении всего несколько лет и еще не доказал свою надежность в условиях стресса. Хотя биткойн может предложить огромный краткосрочный потенциал прибыли, это американские горки с неизвестным будущим.

Те, кто может выдержать немного большую серебра">волатильность в обмен на больший потенциал роста, могут предпочесть серебро золоту. Серебро обеспечивает безопасность твердого актива, который также функционирует как надежные деньги.

Это также, возможно, один из самых недооцененных активов на планете, учитывая, что в настоящее время он торгуется менее чем за половину своего исторического максимума в среде, где почти все другие сырьевые товары близки или превышают свои исторические максимумы. Это лишь вопрос времени, когда серебро сделает следующий шаг, чтобы превысить свою старую рекордную цену в $50 долларов.