Прогнозы цены на золото на 2024 год, похоже, будут следовать тому же направлению, что и на 2023 год.
Однако некоторые предполагают, что стоимость золота может укрепиться и достичь нового исторического максимума. Но насколько верны эти прогнозы цены на золото на 2024 год?
Чтобы понять, куда может направиться золото в ближайшие несколько лет, мы пообщались с экспертом по драгоценным металлам Ники Шилс, главой отдела стратегии металлов в MKS PAMP.
Прогноз цены на золото на 2024 год
Прогнозы цены на золото немного похожи на попытку угадать, сколько мармеладных конфет в банке: вы можете подсчитывать цифры, анализировать тенденции и даже использовать немного магии, но в итоге в банке все равно может оказаться больше мармеладных конфет, чем вы рассчитывали (или меньше)!
Глобальные экономические развороты, политические неурядицы и даже спрос на золото могут сыграть свою роль в стоимости золота. Таким образом, хотя прогнозы могут быть относительно точными, они не гарантируют результат.
Однако прогнозы помогают инвесторам принимать обоснованные решения о том, когда стоит (и стоит ли) покупать и продавать свое золото.
Кроме того, учитывая отмеченный наградами опыт Ники в области драгоценных металлов (мы не шутим — в прошлом году она выиграла конкурс LBMA по прогнозированию цен), мы все же решились задать ей вопросы.
В начале этого года Ники прогнозировала цену золота на уровне $1.880, а позже пересмотрел ее до $1.930 долларов за унцию.
Ситуация начала обостряться в марте. Я называю это «мартовским безумием» в связи с банковским кризисом. Это подорвало доверие к системе, и появилось много нынешних владельцев драгоценных металлов или новых владельцев драгоценных металлов, желающих переместить богатство. Итак, я пересмотрел свой ценовой прогноз, и не отрицаю возможность его повторного пересмотра.
Ники добавляет, что во многом прогноз зависит от ФРС, но поскольку золото торгуется выше $1.930 долларов, прогноз цены, вероятно, будет пересмотрен в сторону повышения.
Каков прогноз цены золота на ближайшие 10 лет?
Если мы примем во внимание, насколько существенно вырос рынок золота с 2003 года, мы можем начать немного волноваться по поводу того, что будет с ним в ближайшие 10 лет. Хотя исторические тенденции не гарантируют будущих тенденций, Ники считает, что:
Драгметалл вполне может достичь уровня $3.000 долларов в течение 5 лет и, возможно, более $4.000 долларов через 10 лет.
Я думаю, что в будущем на рынках будет гораздо больше волатильности. Наблюдаются большие структурные проблемы, например, продолжающаяся деглобализация, дедолларизация и более высокая инфляция — все это структурно довольно оптимистично по отношению к золоту.
Стагнация на рынке золота
Однако в последнее время произошел сдвиг в предложении, спросе и настроениях вокруг драгоценного металла. Этот период небольшого движения цен или волатильности на рынке золота известен как стагнация.
Хотя золото является относительно стабильной инвестицией, иногда другие экономические факторы могут спровоцировать период стагнации.
Банковский кризис привел к перераспределению богатства. Прошлый месяц был довольно спокойным, и это отразилось на цене золота, которая упала на $100 долларов. Я думаю, что некоторый страх все еще существует, и [...] если вокруг банков вновь возникнут волнения, золото отреагирует на это.
Учитывая продолжающуюся неопределенность вокруг банков, давайте разберемся, может ли золото защитить от инфляции.
Является ли золото защитой от инфляции?
За последние несколько месяцев цена на золото не выросла по сравнению с инфляцией. Так правильно ли говорить, что золото является защитой от инфляции?
Проще говоря, да. Золото — защита от растущей инфляции.
За последние два-три десятилетия инфляция была относительно низкой. ФРС не может контролировать внешние факторы, такие как военный конфликт в Украине. А по мере роста инфляции золото становится более привлекательным.
В краткосрочной перспективе инфляция — это палка о двух концах, поскольку золото может упасть, если ФРС будет агрессивно бороться с инфляцией. Тем не менее, поскольку ФРС близится к завершению повышения ставок, а инфляция не достигла 2%, спрос на золото может оставаться высоким.
Является ли золото активом-убежищем?
Золото уже давно считается активом-убежищем. Это означает, что оно имеет тенденцию сохранять или увеличивать свою стоимость во времена экономической неопределенности или финансовых кризисов.
Однако, учитывая недавние геополитические и экономические события, вызвавшие стагнацию, можем ли мы по-прежнему называть золото активом-убежищем?
Ники Шилс считает именно так.
Я думаю, да. Золото по-прежнему остается активом-убежищем.
Лучшим примером является анализ динамики золота в прошлом году. Золото завершило год без изменений, [...] оно было довольно стабильным. Я думаю, что покупатели золота были разочарованы военным конфликтом и инфляцией [и они задавались вопросом, почему цена на золото не выросла].
Но в прошлом году мир развалился на части.
Я думаю, что золото зарекомендовало себя как безопасная гавань. Оно приносило больше безопасности по сравнению с криптовалютой, акциями, облигациями и валютой. Итак, [золото] сделало то, что должно было сделать в прошлом году. Таким образом, это настоящее и надежное убежище.
Разница инвестиций в золото и криптовалюту
Аргумент «золото против криптовалюты» очень интересен, поскольку он основан на одном и том же аргументе против фиатных валют.
Но это очень разные классы активов. Один из них чрезвычайно изменчив и очень незрел.
Золото является зрелым, безопасным и ликвидным активом. Таким образом, все сводится к предпочтениям инвесторов и наличию диверсифицированного портфеля.
Биткойн когда-нибудь сможет конкурировать с золотом в качестве безопасной гавани?
Выбор между инвестированием в золото или криптовалюту действительно зависит от того, насколько вы готовы к риску и новым возможностям. Биткойн является относительно новым явлением, хотя он впервые появился на инвестиционном рынке в 2009 году, когда социальные сети были еще младенцами.
Смогут ли криптовалюты стать такими же надежными, как золото, или останутся такими же непредсказуемыми, как прогноз погоды, остается вопросом на миллион долларов.
Криптовалюта — это незрелый рынок, которому необходимо преодолеть нормативные препятствия. В этом году этот актив был поставлен под сомнение, и ему необходимо вернуть массу доверия.
Сможет ли он конкурировать с золотом в качестве безопасной гавани? Маловероятно.
Будет ли он конкурировать в качестве инструмента хеджирования фиатных валют? Это более вероятно.
Если все больше центральных банков, ритейлеров, институциональных инвесторов начнут искать альтернативные способы борьбы с бумажной валютой — именно здесь криптовалюта может сыграть более важную конкурирующую роль с золотом.
Подходящее ли сейчас время для покупки золота?
В качестве инвестиции — да. Золото уже подешевело на $100 долларов.
Если ФРС действительно повысит ставки, может возникнуть небольшой риск снижения, но я думаю, что это не продлится долго. Если речь идет о долгосрочной перспективе, имеет смысл диверсифицироваться, особенно если у вас очень мало или вообще нет золота.
Один из вариантов — инвестировать в оба актива: диверсификация может включать в себя сочетание золота и криптовалюты, чтобы сбалансировать выгоды и риски.
Существуют ли какие-либо технологические инновации, которые могут разрушить рынок драгоценных металлов?
У нас есть для вас одно слово — ну, точнее аббревиатура — ИИ.
Только за последние 12 месяцев ИИ превратился из научно-фантастического фильма в часть нашей повседневной жизни. Учитывая этот прогресс, на рынке драгоценных металлов могут возникнуть некоторые сбои. Вот что говорит Ники:
С промышленной точки зрения золото не используется напрямую в реальных процессах. Но вам следует рассматривать золото как средство защиты от тех потрясений, которые оно может вызвать для рабочих мест и потенциально экономического роста.
Так что, вероятно, было бы хорошей идеей начать создавать портфель золотых сбережений, учитывая экономическую ситуацию и технологические достижения. А как насчет других драгоценных металлов?
Что насчет цены на серебро?
Серебро недооценено.
Когда ожидается наступление рецессии, инвесторы не хотят владеть большинством промышленных сырьевых товаров, будь то нефть или серебро. Но, в конечном счете, я сторонник серебра. Серебро играет большую роль в энергетическом переходе, чем золото. Итак, на краткосрочную перспективу у меня есть прогноз в $24 доллара. Я думаю, что в долгосрочной перспективе серебро имеет огромный потенциал.
Надеемся, опыт Ники Шилс в области драгоценных металлов и криптовалют приоткрыл вам завесу тайн.