Готов ли ваш портфель к более высокой инфляции и снижению ставок?

Статья в Reuters привлекла мое внимание на прошлой неделе:

Банк Англии снижает ставки, ожидая более высокую инфляцию и более слабый рост.

Внимательно прочитайте этот заголовок.

Банк Англии снижает ставки, несмотря на более высокую инфляцию!

Согласно статье, Банк Англии снизил процентные ставки на четверть процентного пункта, заявив, что резкий пересмотр в сторону повышения прогнозов инфляции на этот год окажется «временным».

Вы уже наверняка должны полностью осознавать, что сегодняшняя инфляция — это вовсе не «временная» инфляция.

Так почему же это важно?

Хотя еще рано говорить, но это может быть признаком возможного изменения стратегии центральных банков.

Признание того, что глобальная инфляция остается более жесткой, чем многие думали.

Но ключевое отличие сейчас (по сравнению с последними несколькими годами) заключается в том, что Банк Англии решил сократить, а не повысить ставку, опережая инфляционные угрозы.

Хотя Банк Англии представляет собой всего лишь один центральный банк, учитывая, что Запад был един в своей денежно-кредитной политике, последний шаг Банка Англии может быть признаком грядущих событий.

И не так уж сложно понять, что произойдет в этой среде.

Снижение ставок и более высокая инфляция: сейчас не время копить наличные.

Проще говоря, реальная норма прибыли от инвестиций, подобных наличным, снизится, поскольку центральные банки снизят ставки. Между тем, стоимость этих наличных денег обесценится из-за инфляции.

Это идеальный шторм для наличных. И ужасный результат для вкладчиков.

Но это та ситуация, о которой я предупреждал годами.

Один из катализаторов, который, как я считаю, приведет товарный цикл в фазу роста.

Дело в том, что твердые активы сохраняют свою стоимость, в то время как наличные обесцениваются.

Стоит ли тогда удивляться, что золото растет и впервые приближается к $3.000 долларов?

Учитывая, что золото является основным лидером на товарных бычьих рынках, это очень оптимистичный ход для рынков ресурсов в целом.

Мой коллега Брайан Чу согласен со мной, но он все еще ожидает дальнейший рост золота.

По его словам, 2024 год был просто первой фазой долгосрочного движения золота.