Возможно, из-за своего статуса бывшего политика Фарадж является одним из немногих в этой группе, готовых признать, что инфляция — это постоянное явление. Эти два эксперта настроены по-медвежьи в отношении инфляции, причем Шифф в большей степени, а Фарадж сравнивает ее с кризисом 1980-х и 1990-х годов.
Несмотря на вероятное укрепление доллара, страны, как ожидается, продолжат свои попытки дедолларизации. Также интересной станет ситуация на рынке облигаций, особенно в случае, если Федеральной резервной системе придется поднять ставки намного выше, чтобы справиться с инфляцией. Шифф ожидает, что усилия правительства в этом отношении будут в целом бесплодными. По его мнению, это лишь попытка замаскировать то, с чем на самом деле нельзя справиться.
И хотя оба согласны с тем, что в следующем году золото продемонстрирует положительную динамику, они также ожидают, что драгметалл превзойдет доллар США, единственную валюту, в которой он до сих пор отставал. По словам Питера Шиффа, инвесторы по-прежнему верят в способности Федеральной резервной системы, хотя настроения могут быстро измениться, если появятся какие-либо признаки того, что инфляцию невозможно сдержать.
Безудержная инфляция, несмотря на усилия ФРС, станет основным фактором роста цены на золото. Конфликт между Россией и Украиной — еще один важный геополитический момент, за которым нужно внимательно следить. Новые санкции в отношении российского газа и нефти могут еще больше дестабилизировать еврозону и усугубить ценовой кризис, особенно если Россия решит принять ответные меры в той или иной форме.
Китай признается в недавних загадочных покупках золота
Больше никакой тайны: как сообщает японское издание Nikkei, Народный банк Китая (НБК) впервые более чем за три года официально объявил об увеличении своих золотых резервов. Конечно, эти данные относятся к рекордным 300 тоннам, закупленным в третьем квартале, которые, по мнению большинства наблюдателей, были тревожно высокими.
Хотя официальные запасы Китая не превышают 2000 тонн, некоторые предполагают, что реальная цифра может быть в десять раз больше. Почему именно сейчас КНР не только купила такое большое количество золота, но и сообщила об этом? Видимо, по причинам, не слишком отличающимся от российских. Китай хочет богатства без контрагентского риска, как из-за попытки поддержать юань в глобальном масштабе, так и из-за угрозы любых возможных санкций со стороны Запада, если он решит вторгнуться на Тайвань или что-то в этом роде.
У Золтана Позара из Credit Suisse есть некоторые взгляды на то, как может ухудшиться ситуация с собственным золотом в России. Россия могла бы отреагировать на недавнее ограничение стоимости нефти в $60 долларов за баррель, установив собственное ограничение: продавать нефть за золото по цене 1 грамм за два барреля. Такой ответ не кажется слишком маловероятным, учитывая все, что произошло в этом году, и быстро поднимет золото до $3.600 долларов по сравнению с текущими ценами около $1.794 долларов.
Это усугубит продолжающийся и чрезвычайно связанный с этой ситуацией кризис ликвидности, который банки испытывают в связи с покрытием бумажных деривативов золота физическими слитками. Некоторые уже ожидают, что новости об установлении потолка цен на нефть и реакция России подтолкнут золото к еще не определенным уровням. Россия до сих пор отвечала, что не примет ценовой потолок, даже если это означает сокращение экспорта, хотя с учетом санкций, введенных в понедельник, исход сценария далеко не очевиден.
Граждане Индии выстраиваются в очередь, чтобы обменять бумагу на золото в новом банкомате
Тех, кто думал, что биткойн-банкоматы — это отличная идея, ждет сюрприз: Индия, а точнее город Хайдарабад, выпустила свой первый в мире банкомат с золотом. Золотой банкомат является продуктом местной фирмы GoldSikka и обменивает наличные деньги на золото способом, который на сегодняшний день может быть наиболее удобным.
Вице-президент GoldSikka сообщил, что банкомат хранит золотые монеты весом от 0,5 до 100 граммов, причем самая тяжелая монета стоит $7.000 долларов по текущим ценам. Всего в банкомате может храниться до 5 кг золота, а значит он может работать достаточно долго время без пополнения (в зависимости, конечно, от спроса).
Хотя это звучит как малозначительная новость, это далеко не так, учитывая обычаи, связанные с золотом в Индии. Страна является вторым по величине потребителем золота в мире, и 2/3 этого спроса приходится на сельские районы. Почему? У меня есть теория на этот счет, которую я все еще изучаю и проверяю, но в основном она выглядит так: в местах, где нет прочного послужного списка денежной стабильности, в культурах, переживших недавние политические потрясения, граждане просто не доверяют государственным деньгам, поэтому они ищут историческое, общепризнанное средство обмена, к которому мир возвращался снова и снова на протяжении веков: физическое золото.
Банкомат, который проводит транзакции менее чем за минуту, будет обслуживать множество клиентов быстрее и эффективнее, чем обычный магазин. Хотя неясно, какие типы монет будут храниться в банкомате, GoldSikka ожидает, что он будет хорошо работать с учетом местных предпочтений. При этом в случае проведения крупных транзакций, покупатель сам отвечает за проверку качества и наличие дефектов.