Золото закрыло март на рекордно высоком за квартал уровне. А в ближайшие дни монетарный металл может достичь нового исторического максимума.
Прошлую неделю, укороченную из-за пасхальных праздников, золото завершило примерно на отметке $2.020 долларов за унцию после роста на 2,1%. Серебро, тем временем, поднялось на 3,7% до $25,30 доллара. Платина продвинулась вверх на 1,3%, достигнув линии $1.027. И, наконец, палладий закрыл неделю без изменений по сравнению с предшествовавшим закрытием на отметке $1.523 доллара.
Драгоценные металлы набирают обороты, поскольку, пробив линию $2.000 долларов, золото привлекло внимание основных финансовых СМИ, и интерес общественности к желтому металлу повысился.
Из-за высокого спроса на золото дилеры снова начинают задерживать выполнение заказов, так как их запасы ограничены. Премии на монеты «Американский Орел» и, в частности, неколлекционные серебряные монеты, которые ранее были в обращении и ценятся только по содержанию металла, сильно возросли.
В какой-то момент крайне сильный спрос может привести к дефициту продукции и резкому повсеместному росту премий в цене.
Тех, кто стабильно накапливает золото и серебро, можно поздравить. Чтобы игнорировать нарратив против драгоценных металлов, который распространяют сторонники Уолл-стрит и доллара США, требуются мужество и уверенность.
Во-первых, они говорили, что инвесторам не следует покупать золото, потому что инфляции нет.
Затем, когда инфляция начала набирать обороты, они сказали, что инвесторам не следует покупать золото, ведь инфляция будет временной. Затем, когда инфляция оказалась устойчивой, они сказали, что золото — плохое средство защиты от нее. А когда Федеральная резервная система начала агрессивно повышать процентные ставки, они заявили, что из-за высоких ставок рынок золота рухнет.
Теперь, когда цена золота превысила $2.000 долларов, скептики советуют инвесторам не покупать драгметалл, потому что он слишком дорогой!
Золото действительно больше не выглядит дешевым в номинальном выражении. Но если сравнивать с альтернативами на финансовых рынках, такими как индекс Dow Jones Industrial Average, золото вовсе не дорогое.
Отношение индекса Dow к золоту в настоящее время составляет 16,5 к 1. Основные максимумы на рынках драгоценных металлов, как правило, совпадали с периодами, когда отношение индекса Dow к золоту падало до однозначных цифр. Когда цена золота установила максимум в январе 1980 года, соотношение ненадолго достигло 1 к 1. Возможно, мы больше никогда не увидим такого паритета, но даже если показатель упадет до 5 к 1 или 6 к 1, инвесторы, которые уйдут из акций в золото сейчас, получат приличную прибыль.
Тем не менее, не все смогут инвестировать в золото при текущих ценовых уровнях. Возможно, в качестве альтернативы они захотят рассмотреть серебро, платину или даже палладий. Каждый из этих белых металлов почти на 50% ниже своих рекордных максимумов. Серебро и платина по-прежнему дешевы, и у них может быть гораздо больше возможностей для роста по сравнению с золотом.
Физические драгоценные металлы служат убежищем от неустойчивой американской валюты и неплатежеспособной банковской системы.
Америка столкнулась с двойной угрозой в виде инфляции и банкротства банков. В ответ на это три конгрессмена Соединенных Штатов внесли законопроект, который позволит доллару обрести устойчивый фундамент в первый раз за более чем 50 лет.
Данный законопроект предполагает возвращение к золотому стандарту, и он упростит привязку американской валюты к установленному количеству золота. Он также вынудит казначейство и ФРС предоставить данные о золотом резерве страны и всех операциях с драгметаллом, после чего валюта США будет привязана к определенному весу золотого металла по его рыночной стоимости.
Эксперты по монетарной политике уточнили, что возрождение золотого стандарта значительно снизит ущерб, нанесенный экономике инфляцией, растущим госдолгом и нестабильным характером денежной системы.
Историки отметили, что отказ от золотого стандарта в 1971 году позволил центробанку и политикам безнаказанно раздувать денежную массу, финансировать государственный дефицит путем приобретения облигаций на огромные суммы или другими способами манипулировать экономикой.
Излишне говорить, что большинству политиков сегодня не нравится идея о том, что их будет ограничивать золотой стандарт. Для оказания необходимого политического давления, общественности придется приложить серьезные усилия — возможно, это произойдет после валютного кризиса.
А пока инвесторам не следует ждать решения проблемы инфляции со стороны законодательства. Если они хотят защитить себя от инфляции, им следует установить свой личный стандарт твердых денег, заменив обесценивающуюся фиатную валюту на золото и серебро.