Наиболее важной причиной для владения золотом и связанными с золотом акциями является то, что драгметалл служит средством сбережения в случае валютных беспорядков, которые в наши дни встречаются довольно часто.
Золото — инвестиция, которую ставят под сомнение и которая не нравится истеблишменту. Поэтому не полагайтесь на традиционные финансовые СМИ и комментарии брокерских контор. В этой области такие комментарии только вводят в заблуждение сильнее, чем обычно.
9 вещей, о которых нужно помнить, прежде чем инвестировать в золото
Хэтэуэй поделился десятью практическими советами для тех, кто подумывает о том, чтобы стать владельцем золота. На что следует обратить внимание?
Инвестиции должны основываться на макроэкономических соображениях
Если инвесторы ожидают или опасаются роста инфляции, дестабилизирующей дефляции, медвежьего рынка акций/облигаций или финансовых потрясений, им следует подумать об инвестировании в золото. Понимание внутренней динамики рынка драгметалла может помочь при выборе времени для инвестирования.
По словам Хэтэуэя, еженедельные отчеты о позициях фондов, торгующих сырьевыми товарами, или индикаторы настроений предлагают полезные подсказки относительно точек входа или выхода для активных торговых стратегий, но ни один из этих отчетов не дает представления о широкой рыночной тенденции.
То же самое можно сказать об отчетах о продаже и кредитовании центральных банков. Центробанки — это бюрократические институты, и в своих суждениях они следуют рыночным тенденциям.
Чрезмерная зависимость от торговых стратегий может быть опасна
По мнению эксперта, прибыли от стратегии «купи и держи» должно быть более чем достаточно, чтобы компенсировать присущую золоту волатильность.
Многие из тех, кто пытался перехитрить этот рынок с помощью гиперактивной торговли, потерпели неудачу. Успех в значительной степени зависит от событий, которые лежат за пределами параметров торговых моделей.
У каждого инвестора должно быть немного золота
Доля золота в консервативном, диверсифицированном портфеле должна составлять около 0-3% во время медвежьего рынка золота и 5-10% во время бычьего рынка.
Акции золотодобытчиков предлагают большее кредитное плечо
Хэтэуэй говорит, что акции золотых компаний, как правило, кажутся дорогими по сравнению с акциями обычных компаний, потому что они закладывают возможный рост цены золота.
Чувствительность цены акций к гипотетическому росту цены драгметалла связана с денежным потоком от текущего производства, а также с влиянием оценки на установленные и возможные запасы.
Остерегайтесь компаний, которые хеджируют риски по золоту
Инвесторы должны проверять финансовые отчеты компаний и уделять особое внимание механизмам хеджирования, поскольку это может препятствовать участию в ралли на рынке золотого металла или даже поставить под угрозу финансовую стабильность.
Индивидуальный выбор акций менее важен, чем определение основного тренда.
Не поддавайтесь золотой лихорадке
Как отметил Хэтэуэй, хотя золото само по себе является консервативной инвестицией, «золотая лихорадка» привлекает толпу спекулянтов и промоутеров, которые хотят заполучить деньги инвесторов.
Избегайте странных геологоразведочных компаний с небольшим или отсутствующим текущим производством и гигантским аппетитом к новым деньгам.
Монеты — более консервативный способ инвестирования в золото
Драгоценный металл обеспечивает большую ликвидность для крупных пулов капитала, а инвестирование в физическое золото требует тщательного изучения механизмов хранения и кредитоспособности финансовых учреждений.
Не путайте обещание финансового учреждения произвести расчет по «золотому сертификату» или деривативу с фактическим владением физическим металлом. Настаивайте на хранении золота в отдельном хранилище, подлежащем внеплановым проверкам и недоступным для торговых соглашений или финансовых интересов учреждения.
Инвестиции в золото ставят под сомнение
Инвесторам не стоит полагаться на традиционные финансовые СМИ и комментарии брокерских контор касательно инвестирования в золото.
В этой области такие комментарии еще сильнее вводят в заблуждение, чем обычно.
Потенциал роста
По мнению Хэтэуэя, золото представляет собой страховку от финансовых катастроф, а величина потенциала роста зависит от количества бумажных активов, которые будут конвертированы в драгметалл, независимо от цены.