7 главных мировых событий, повлиявших на ваши инвестиции в 2022 году

Мы можем оглянуться на 2022 год как на поворотный момент в истории, знаменующий конец одной эпохи и возвещающий новую.

Крупный военный конфликт и ядерная угроза вернулись в Европу, подпитывая и без того высокую инфляцию и подталкивая многие страны к энергетическому кризису.

И что еще хуже, ведущие экономисты мира большую часть 2022 года говорили о том, что если мировая экономика уже не находится в рецессии, то скоро она в ней окажется.

Все эти недавние события потрясли инвестиционный мир, заставив многих переосмыслить свои инвестиционные стратегии.

Поскольку 2022 год подходит к концу, мы собрали семь главных глобальных событий года, чтобы увидеть, как они повлияли на мировой рынок и инвесторов в физическое золото и что они могут означать для грядущего года.

Российско-украинский военный конфликт

Специальная военная операция России, начавшаяся 24 февраля 2022 года, превратилось в крупнейший конфликт в Европе со времен Второй мировой войны.

Поскольку перемирия пока не предвидится, этот кризис нанес значительный ущерб многим странам и имел серьезные глобальные последствия, такие как нехватка продовольствия во всем мире, энергетический кризис в Европе, усиление геополитической напряженности и рост инфляции.

Инфляция возвращается

В 2022 году инфляция во всем мире резко возросла, что побудило многие правительства перейти к агрессивной политике для борьбы с ней.

Чтобы снизить рекордно высокие цены, Федеральная резервная система США и другие центральные банки несколько раз повышали процентные ставки в 2022 году, и вскоре ожидается дальнейшее повышение.

Теперь это лекарство от инфляции может стать обоюдоострым мечом: повышение процентных ставок может усмирить ее, но то же самое средство может потенциально спровоцировать рецессию.

Опасения относительно рецессии растут

Итак, большой вопрос: можно ли победить раскаленную инфляцию, не ввергнув экономику в рецессию?

Экономисты, опрошенные Bloomberg в декабре, оценили вероятность рецессии в США в 2023 году на уровне 70%, при этом прогнозы появились через несколько дней после последнего повышения процентной ставки ФРС.

Благодаря своему географическому положению, страны евросоюза более подвержены косвенным последствиям военного конфликта в Украине и сбоев на энергетическом рынке. Постоянно высокие цены на энергоносители подпитывают инфляцию, создавая нагрузку на домохозяйства и предприятия.

Эти тревожные тенденции привели экономистов к выводу, что рецессия в масштабах всего ЕС в некоторой степени неизбежна.

Беспорядки сотрясают экономику и политику Великобритании

В 2022 году Великобритания сменила трех премьер-министров всего за два месяца и потеряла самого долгоправившего монарха.

Лиз Трасс, сменившая Бориса Джонсона после серии скандалов, продержалась всего 45 дней (самый короткий срок пребывания в должности любого британского премьер-министра в истории), в основном из-за ее агрессивной политики по снижению налогов, которая привела к резкому падению стоимости британского фунта.

Сейчас Риши Сунак возглавляет страну, которая находится в серьезном кризисе стоимости жизни, а инфляция в Великобритании превышает 10%.

Криптоиндустрию терзают скандалы

Криптовалютная сфера приближается к 2023 году в довольно побитом состоянии.

За последний год ее мучили скандалы, разорительные крахи компаний, падение цен на криптовалюту и бегство инвесторов из отрасли в поисках более безопасных убежищ.

Такие компании, как BlockFi, Celsius и Terra, — лишь немногие, которые закрылись в этом году. Из них крах FTX больше всего повлиял на рынок криптовалют. Но некоторые предсказывают, что 2023 год может стать годом «большой перезагрузки» для криптоиндустрии.

Напряженность в отношениях США и Китая растет

Воинственная реакция Китая на визит спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань в августе показала, насколько напряженными стали отношения между Пекином и Вашингтоном.

Кроме того, запрет президента США Джо Байдена на экспорт полупроводников в Китай рассматривается как один из самых важных политических шагов года, который, по мнению многих аналитиков, может вызвать новое геополитическое землетрясение.

Ослабление COVID

Но не все новости в этом году были плохими.

Спустя три года после того, как впервые появился COVID, мы преодолели первую глобальную пандемию за столетие. Многие страны отказались от локдаунов и ограничений на поездки, введенных в начале 2020 года.

Исключением из этой тенденции стал Китай, проводивший политику «нулевой терпимости», вызвавшую общественный гнев и волну протестов.

Согласно свежему исследованию, в 2023 году в Китае от COVID-19 может умереть более 1 миллиона человек.

Какое из этих событий больше всего повлияло на золото?

Что касается золота, то тремя основными политическими и экономическими событиями 2022 года были высокая глобальная инфляция, военный конфликт в Украине и повышение процентных ставок ФРС.

Цена на золото достигла нового исторического максимума в $2.070 долларов за унцию в марте 2022 года, сразу после начала СВО России. Всего за неделю стоимость драгметалла выросла аж на 10%!

Ники Шилс из MKS PAMP объясняет, почему:

Военный конфликт как катализатор спровоцировал рост цены [золота], которая вполне удовлетворительно находилась в диапазоне $1.800-$1.900 долларов, и привлек внимание к роли золота как инструмента хеджирования геополитической напряженности и инфляции.

Однако агрессивное повышение ставок ФРС в конце года укрепило доллар США, тем самым оказав давление на цену золота и нивелировав доходы от высокой инфляции и военного конфликта.

Серия сверхмасштабных повышений ставок на 75 базисных пунктов, не наблюдавшихся с 1980-х годов, привела к резкой переоценке как доллара США, так и реальных ставок. Оба эти фактора являются основными макроэкономическими факторами удержания драгоценных металлов, и, таким образом, борьба ФРС с инфляцией, в конечном счете, была более серьезным встречным ветром, который более чем компенсировал любые бычьи аргументы, связанные с продолжающимся военным конфликтом и инфляцией.

Итак, каков прогноз на 2023 год? Судя по всему, золото может выиграть от ослабления опасений по поводу повышения ставок ФРС.

В целом, с учетом того, что повышение ставок ФРС наверняка сократится в 2023 году, поскольку инфляция падает и экономический рост замедляется, мы сохраняем более конструктивный взгляд относительно цены на золото со средним прогнозом на 2023 год на уровне $1.880 долларов за унцию.

Заключение

Безусловно, 2022 год был непростым для многих из нас. Пока мы готовимся к новому старту, вот некоторые политические и экономические события, за которыми стоит следить в 2023 году:

• Продолжающийся военный конфликт в Украине;
• Экономика еврозоны может впасть в рецессию;
• Продолжающееся воздействие Covid, особенно в Китае;
• Замедляющаяся, но все еще высокая инфляция;
• Возможное обострение напряженности в отношениях между США и Китаем.

Как всегда, мы будем внимательно следить за тем, что будет дальше. А пока, давайте загадаем желание…