Доходность вложений в драгметаллы

Бумажные купюры или золото и серебро — что из них настоящие деньги?

Если вы уже убедились, что доходность банковских депозитов крайне мала, а то и, вообще, отрицательна из-за инфляции, то не пора ли задуматься об альтернативных способах вложения средств? Ведь есть активы, которые тысячелетиями сохраняют свойства настоящих денег и не зависят ни от кризиса экономики, ни от финансовой политики государства. Это драгметаллы, такие как золото и серебро.

На протяжении всей истории человечества, вплоть до второй половины XX столетия золото и серебро играли роль денег. Объяснить это можно тем, что драгметаллы обладают самостоятельной ценностью, чем выгодно отличаются от ничем не обеспеченных, кроме обещаний эмитента, купюр из бумаги.

Бумажные банкноты можно печатать в любых необходимых количествах. А вот объем драгметаллов ограничен природными запасами и возможностями добывающей отрасли. Поэтому металлические активы в составе золотовалютных резервов Центробанков всегда предпочтительнее, нежели бумажные финансовые инструменты.

Государства с более стабильной, чем российский рубль, национальной валютой, такие как КНР, Канада и США, поощряют население в создании собственных запасов драгметаллов, таких как золото и серебро. Российские же власти предпочитают лукаво обманывать своих граждан и поощрять лишь обладающие отрицательной доходностью вложения в рублевые активы, чиня препятствия частным инвестициям в реальные деньги.

В качестве примеров обмана в масштабах целой страны и решения финансовых проблем государства за счет его граждан приведем лишь основные события из новейшей истории рубля:

• 1991 год — грабительская реформа Павлова.
• 1998 год — 1000-кратная деноминация и 3-кратная потеря покупательной способности рубля.
• 2008 год — обвал курса рубля на 50% относительно доллара.
• 2014 год — удешевление рубля вдвое.

Получается, что с 1990 года курс рубля относительно доллара упал в 116 раз без учета инфляции самой американской валюты. То есть, граждане России регулярно по вине государства в огромных количествах теряют свои сбережения, хранимые в рублях.

Какова доходность вложений в драгметаллы?

Статистические данные наилучшим образом иллюстрируют доходность вложений в драгметаллы, их применимость в плане защиты накоплений и эффективность на долгосрочную и краткосрочную перспективу. Ниже приведен график изменения стоимости золота и серебра, согласно данным Банка России.

Из графика видно, как менялись цены драгметаллов с 2003 по 2019 год. За представленные шестнадцать лет серебро подорожало вшестеро, а золото всемеро. Это говорит о том, что доходность вложений в золотой металл составила 43%, а в серебряный — 40% годовых. Подобную прибыль не способен обеспечить ни один банковский депозит. Однако график также показывает, что рост стоимости всегда сменяется периодом спада.

Рублевая цена золота и серебра показана здесь с учетом обесценивания российской национальной валюты. Поэтому полезно взглянуть на графическое отображение динамики стоимости драгметаллов по данным London Fix за тот же промежуток времени.

Цены здесь представлены в долларах. Но даже в американской валюте доходность золота и серебра превосходит проценты по вложениям, размещенным в России на банковских счетах.

Доходность вложений в драгметаллы в зависимости от времени

Прибыль от вложения средств в золото и серебро довольно высока, но ощутима только на долгосрочных временных промежутках от пяти до десяти лет.

Долгосрочные инвестиции в золотой драгметалл — отличный способ создания личных пенсионных сбережений, накоплений для приобретения объектов недвижимости или получения детьми высшего образования. При долгосрочном размещении средств в золоте и серебре нет необходимости разбираться в инвестиционных стратегиях и быть профессиональным финансистом. Металл, так или иначе, гарантированно подорожает в будущем.

Вложения, рассчитанные на средний срок до пяти лет, также способны обеспечить высокую доходность. Но, здесь уже надо ориентироваться в конъюнктуре рынка и знать, когда следует покупать, а когда продавать золото или иной драгметалл, чтобы избежать рисков и финансовых потерь.

Инвестор, играющий с расчетом на среднесрочную перспективу уже должен обладать долей профессионализма — уметь проводить мониторинг и анализ динамики рынка драгметаллов, прогнозировать доходность и принимать верные решения в нужный момент.

Чтобы обеспечить доходность вложений, рассчитанных на срок до одного года, необходимо обладать навыками высшего пилотажа в трейдинге — быть знакомым с научной теорией вопроса и хорошо ориентироваться в особенностях всех инструментов, производных от золота и серебра.

Инструментарий рынка драгметаллов

Для долгосрочных вложений наиболее подходящим инструментом является сам драгметалл. Он гарантирует высокую доходность со временем и обеспечивает безопасность средств при экономических и политических кризисах, обесценивании валют, банковских банкротствах и т.д.

Проще и надежнее всего сохранять накопления в монетах из золота и серебра. Такой способ инвестиций обеспечивает анонимность, гибкость и потенциально высокую доходность вложений в золото, благодаря росту стоимости драгметалла и дополнительной коллекционной ценности.

Покупка инвестиционных монет не требует уплаты налога на добавленную стоимость.

Приобретение слитков из драгметалла не является в России выгодной, так как при этом надо оплатить НДС в размере 20%. Кроме того, слитки не обладают высокой ликвидностью (их не так легко продать) и не дают никакой гарантии доходности, несмотря на освобождение от уплаты НДФЛ после трех лет владения.

В среднесрочной перспективе вложения в драгоценный металл также считаются оптимальными. Однако инвестор должен знать кое-что о рыночных циклах и закономерностях ценовой динамики данного актива, чтобы хотя бы не приобрести на пиковых высоких значениях стоимости. Биржевые среднесрочные производные от золота и серебра в России слишком рискованны из-за нестабильности ситуации в экономике. Но в периоды относительного финансового благополучия страны, которые изредка наступают, можно ожидать высокой доходности, как от вложений в слитковый металл и монеты, так и от инвестиций в золотые и серебряные фьючерсы с использованием льготного индивидуального инвестиционного счета.

Вложение средств в обезличенные металлические счета сопряжено с рисками, так как не подпадает под программу государственного страхования вкладов. Кроме того, разность между ценой приобретения и продажи драгметалла в этом случае целиком определяется банком, который в любой момент может свести доходность инвестиций к нулю.

При краткосрочных вложениях в золото и серебро слитки и монеты не способны обеспечить желаемой доходности из-за спредов. На коротких временных промежутках до нескольких месяцев реальная доходность достижима вероятно только с помощью биржевого трейдинга. При этом лучше делать ставки на золото, потому что рынок серебра в России не развит и обладает низкой ликвидностью. Выход российских трейдеров на международные серебряные торговые площадки сопряжен с потерей льгот по индивидуальным инвестиционным счетам. Однако трейдерский успех требует профессиональных навыков и доступен не всем. Здесь необходимо серьезное обучение и умение применять на практике не только развитые аналитические способности, но и интуитивные качества. Это уже не просто инвестиции, а каждодневный профессиональный труд.