Золото: в погоне за трендом

Когда цена поднимается к линии «шеи» крупнейшего бычьего паттерна в истории рынка золота — время покупать. Инвесторы должны скорректировать ход мыслей и действия в соответствии с текущей технической картиной.

Нынешняя ситуация напоминает 1970-е. Ежедневные колебания в размере $40, $50 и даже $100 долларов стали «новой нормой». Хорошая новость заключается в том, что справляться с этими колебаниями вовсе не нужно.

Тем временем золото, которое считается главным конкурентом криптовалюты, прекрасно себя чувствует и недавно впервые за два года взлетело выше $2.000 долларов. Рост золота еще сильнее удручает биткойн-инвесторов.

Но, к сожалению, пришло время понять, почему это происходит. 2021-2025 годы могут стать самым крупным циклом конфликтов между странами с 1941-1945 годов.

На данный момент самый серьезный конфликт разворачивается на Украине, но вскоре основным полем действий могут стать США. В Америке, вероятно, объединятся два цикла, которые предполагают глобальные и гражданские конфликты.

Угроза кибератак, целью которых станут США, растет.

По иронии судьбы, золотые жуки обеспокоены увеличением волатильности цен на акции горнодобывающих компаний, в то время как целесообразнее было бы подумать о запасах продовольствия, лекарств, воды, наличных денег и физического золота и серебра, которые пригодятся в любой кризисной ситуации.

Не стоит обращать на волатильность золота чересчур много внимания. Вместо этого разумнее следить за геополитической обстановкой в мире.

В начале октября QQQ достиг минимального значения, и с тех пор я предупреждал инвесторов фондового рынка о том, что на графике формируется вершина модели «Голова и плечи». И я не ошибся. Линия шеи пробита, и это лишь один из множества зловещих индикаторов.

Коэффициент CAPE для S&P500 все еще находится выше максимумов 1929 года. Количественное смягчение завершено, для борьбы с инфляции требуется множество повышений ставок, а вероятность кибератак растет.

Похоже, в настоящее время поезд фондового рынка, едет в один конец — в подземное царство Аида.

А что насчет акций золотодобывающих компаний? Что ж, если рынки останутся открытыми, для большинства из них все должно пройти гладко.

На графике GDX разворачивается массивный бычий клин, но обратите внимание на ралли 2008 и 2020 годов, выделенные красным цветом.

Правила игры изменилась. Ралли 2008 года были основаны на программах количественного смягчения и снижении ставок. Большая часть денег ушла в акции, облигации и недвижимость. Сегодня же акции золотодобывающих компаний двигаются вверх, хотя ставки растут, программа QE завершилась, а фондовый рынок падает. Это новая парадигма!

Обратите внимание на бычий флаг и значительное увеличение объема. Институциональные управляющие деньгами начинают вкладывать доходы от своих продаж на фондовом рынке в предприятия по добыче драгоценных металлов.

Золотые и серебряные акции ждут резкие откаты, но они не должны быть продолжительными. В такие моменты выгоду извлекут как покупатели на спадах, так и игроки, торгующие на импульсе.

Пришло время покупать на спадах. Пришло время следовать за трендом.