Инвесторы, которые с нетерпением ждали решения центрального банка США относительно дальнейшего изменения процентных ставок, с оптимизмом отнеслись к повышению на 75 базисных пунктов, которое, по мнению ФРС, должно поддержать экономику и обуздать безудержную инфляцию.
Тогда как акции сначала упали на новостях, а затем резко подскочили после комментариев председателя Джерома Пауэлла, золото и серебро сразу двинулись вверх.
По словам Пауэлла, повышение ставки было значительным, и это вряд ли станет нормой, хотя, согласно ожиданиям председателя, на июльском заседании центробанк может снова поднять ставку на 50 или 75 б.п.. ФРС пообещала делиться своими планами по мере возможности.
Во время пресс-конференции после заседания FOMC цена золота выросла примерно на 1,5% и достигла отметки $1.840 долларов за унцию, в то время как цена серебра поднялась более чем на 4% и достигла уровня $21,84 доллара.
ETF, обеспеченные драгоценными металлами, последовали их примеру: SPDR Gold Shares ETF (GLD) поднялся более чем на 0,75%, в то время как ProShares Ultra Silver ETF (AGQ) прибавил более 4,3%, а Invesco DB Silver Fund (DBS) вырос более чем на 2,3%.
Золото и серебро, которые традиционно выступают страховкой от инфляции, в этом году столкнулись с трудностями, пока другие сырьевые товары, такие как нефть, демонстрировали уверенный рост.
Но комментарии Пауэлла, указывающие на то, что инфляционное давление, вероятно, сохранится, могут побудить некоторых инвесторов снова рассмотреть золото и серебро как активы безопасности.
В заявлении ФРС отметила, что экономическая активность в стране набрала обороты после замедления в первые три месяца года; число рабочих мест в последние месяцы растет, а безработица остается низкой. Инфляция по-прежнему высокая, что обусловлено нарушением баланса между спросом и предложением из-за пандемии, повышения цен на энергоносители и масштабного ценового давления.
Однако с сезонной и технической точек зрения к золоту и серебру стоит относиться с осторожностью, поскольку некоторые аналитики видят перспективы для снижения драгметаллов.
Медведи, торгующие августовскими фьючерсами на золото, обладают краткосрочным техническим преимуществом. Следующая цель быков — закрытие июньских фьючерсов выше сопротивления на максимуме этой недели в $1.882,50 доллара. Следующая цель медведей на ближайшую перспективу — опустить цены фьючерсов ниже технической поддержки на уровне $1.800 долларов.
Джим Вайкофф, Kitco News
Инвесторы, которые предвидят дальнейшее падение цены золота, могут обратить внимание на ProShares UltraShort Gold (GLL), который позволяет играть на понижении драгоценного металла.