Покупка золота в качестве страховки
Многие начинающие и опытные инвесторы задаются вопросом, стоит ли приобретать золото в качестве страховки, диверсифицируя свой инвестиционный портфель? Если верить цифрам, то драгоценный желтый металл вполне может послужить гарантом и сократить риски и увеличить прибыль, когда акции и облигации упадут в цене. При анализе доли золота в портфеле инвестиций становится очевидным уменьшение временных границ и сглаживание рисков инвестирования. Также благодаря золоту и при условии ослабления данных по фондовым рынкам, можно добиться увеличения доходности.
Основным преимуществом золота является то, что оно качественно выполняет страховочную роль, требуя относительно невысоких затрат. Однако инвесторы, у которых золото лежит в качестве страховки уже более двух десятков лет, могут отметить и «минус» — снижение суммарных доходов в долгосрочной перспективе. Этого можно избежать, благодаря длительному и вдумчивому анализу фондовых рынков, за счет которого вы сможете купить золото непосредственно перед его повышением в цене или перед падением стоимости остальных активов. Однако предсказание выгоды от инвестирования — занятие достаточно сложное даже в краткосрочной перспективе, не говоря уж о долгосрочной.
Единственным способом внести некоторую ясность в сферу покупательной способности и сбережений, является распределение финансов между разными видами активов. Это явление принято также называть диверсификацией — сглаживанием рисков. Диверсификация позволяет сохранить сбережения хотя бы в одной разновидности активов инвестирования, если остальные упадут в цене. Иначе существуют все шансы лишиться всего.
Способность золота к диверсификации рисков
Эта особенность зиждется на 5 столпах:
- Отсутствие корреляции между котировками золота и прочих разновидностей активов;
- Положительная асимметрия в росте стоимости золота — она увеличивается более быстрыми темпами, чем снижается, за счет этого можно быстро покрыть убытки от прочих активов;
- Глубокая ликвидность физического металла;
- Глобальный спрос — золотом интересуются не только инвесторы, но и ювелиры, банки, производители электроники и представители многих других сфер, за счет чего расширяется рынок сбыта;
- Отсутствие валютных рисков — стоимость золота не находится в зависимости от стоимости доллара, хотя его цена исчисляется обычно именно в них.
Баланс активов в своем портфеле инвестиций следует подвергать проверке ежегодно. Интересно, что чем больше доля золота в инвестиционном портфеле, тем выше будут риски. Однако одновременно выше будет и прибыль, когда другие активы «пойдут ко дну». Предсказать эффективность покупки золота на сколько-либо длительный срок невозможно, но его наличие так или иначе позволяет снизить риски, несмотря на одновременное понижение доходности.
За последние сорок лет портфель, в котором содержится около 10% золота, показал совокупность годовых темпов роста в 9,9%, что составляет 0,2 процентных пункта меньше, чем годовые показатели портфеля без золота и со стандартным соотношением акций к облигациям равно 60:40. Многие консультанты отговаривают своих клиентов от покупки золота, называя его недоходным активом. Это связано с тем, что прибыль от продажи золота можно получить, только дождавшись повышения роста цен на него. В то время как ценные бумаги приносят доход всегда.
Как бы то ни было, принимать решение, включать ли золото в свой инвестиционный портфель, предстоит вам. Данная статья не имеет никакой побудительной цели, а только информирующую.
по материалам: bullionvault.ru
Дополнительно по теме:
Читайте также
-
Стоит ли инвестировать в золотые слитки?
Один из самых известных способов инвестировать в физическое золото — это купить золотые слитки. Золотые монеты обладают своими уникальными преимуществами и коллекционной ценностью, тогда как слитки известны своим престижем. Чем еще привлекательны слитки и что следует учесть перед их покупкой?
29.07.2026 -
Налог на инвестиции: какие налоги платит инвестор
Налоги уменьшают сумму инвестиционной прибыли, но многие вспоминают о них только когда приходит срок подавать декларацию. Поэтому НДФЛ и НДС лучше заранее закладывать в расчет доходности, а чтобы не переплатить и не столкнуться со штрафами и пенями, важно понимать, когда платить налог, как его рассчитать и какие льготы можно использовать законно. Читайте об этом в блоге Золотого Запаса.
01.06.2026 -
Какие бывают цели инвестиций и зачем их определять
Спонтанное решение инвестировать во что-нибудь и раньше редко оказывалось удачным, а сейчас может быть вообще провальным. Мы живем во время, когда обстоятельства меняются стремительно: Банк России 13 февраля 2026 года снизил ключевую ставку до 15,5 % и ожидает, что в среднем за год она составит 13,5–14,5 %. IMF среди главных рисков на 2026 год называет геополитическую напряженность и переоценку технологических ожиданий, а Reuters 4 марта писал, что инвесторы опасаются нового витка инфляции из-за конфликта вокруг Ирана и роста цен на нефть. Поэтому до инвестирования нужно установить цель: от нее зависит, какие активы выбирать, на какой срок вкладывать деньги и какую просадку должен выдержать портфель.
29.05.2026 -
Как работает ребалансировка портфеля
Ребалансировка портфеля (от англ. rebalancing, дословно — восстановление баланса) — это приведение долей активов к заданным значениям, обычно через продажу одних активов и покупку других. В статье рассказали, зачем она нужна, как ее проводить на практике и как часто это делать инвестору.
27.05.2026 -
Диверсификация инвестиционного портфеля: что это и зачем нужна
Базовые настройки каждого инвестора: не класть все яйца в одну корзину. Особенно российского: за несколько лет мы уже столкнулись с заморозкой иностранных бумаг, изменением правил доступа к отдельным инструментам, скачками курса и ключевой ставки. Рынки проходят через периоды высокой волатильности, санкций и ограничений, строить долгосрочную безрисковую стратегию невозможно. Выход один: диверсификация портфеля, то есть разделение активов. В статье расскажем подробнее, что это такое, зачем нужно и предложим примеры стратегий.
25.05.2026 -
Учетная цена золота ЦБ РФ: зачем она нужна и почему она не равна «цене покупки/выкупа»
В январе 2026 года Банк России впервые установил учетную цену золота выше 12 000 рублей за грамм. Это рекорд за всю историю наблюдений с 1997 года (с учетом деноминации рубля в 1998 году). Информация разошлась по СМИ и вызвала волну вопросов у частных инвесторов. Многие воспринимают эту величину как официальный курс драгметалла, хотя в реальности это прежде всего технический параметр для бухгалтерского учета. В статье расскажем, что это такое, для чего нужно и почему отличается от официальных котировок.
11.05.2026 -
Цифровые финансовые активы (ЦФА): что это, виды и как работают
Тема цифровых финансовых активов в России за последние несколько лет стала одной из самых обсуждаемых на рынке. ЦФА используют для привлечения капитала, расчетов и диверсификации вложений, а государство выстраивает для них отдельный правовой режим. Эксперты Золотого Запаса рассказали, что это такое, кем регулируются и в чем интерес для инвестора.
21.04.2026 -
Зачем инвестировать в золото?
Январь — хорошее время для переоценки прошлогодних инвестиций, особенно в свете любых изменений рыночных условий. Если на рынке произошли перемены (или изменения претерпели ваше финансовое состояние или цели), стоит подумать о том, чтобы внести изменения и в инвестиционную стратегию — рассмотреть новый актив, уменьшить долю в другом и так далее.
12.07.2025