Покупка золота в качестве страховки

► золотое видео
► читать ликбез инвестора
► прогнозы и анализ рынка

Основным преимуществом золота является то, что оно качественно выполняет страховочную роль, требуя относительно невысоких затрат. Однако инвесторы, у которых золото лежит в качестве страховки уже более двух десятков лет, могут отметить и «минус» — снижение суммарных доходов в долгосрочной перспективе. Этого можно избежать, благодаря длительному и вдумчивому анализу фондовых рынков, за счет которого вы сможете купить золото непосредственно перед его повышением в цене или перед падением стоимости остальных активов. Однако предсказание выгоды от инвестирования — занятие достаточно сложное даже в краткосрочной перспективе, не говоря уж о долгосрочной.

Единственным способом внести некоторую ясность в сферу покупательной способности и сбережений, является распределение финансов между разными видами активов. Это явление принято также называть диверсификацией — сглаживанием рисков. Диверсификация позволяет сохранить сбережения хотя бы в одной разновидности активов инвестирования, если остальные упадут в цене. Иначе существуют все шансы лишиться всего.

Способность золота к диверсификации рисков

Эта особенность зиждется на 5 столпах:

• Отсутствие корреляции между котировками золота и прочих разновидностей активов;
• Положительная асимметрия в росте стоимости золота — она увеличивается более быстрыми темпами, чем снижается, за счет этого можно быстро покрыть убытки от прочих активов;
• Глубокая ликвидность физического металла;
• Глобальный спрос — золотом интересуются не только инвесторы, но и ювелиры, банки, производители электроники и представители многих других сфер, за счет чего расширяется рынок сбыта;
• Отсутствие валютных рисков — стоимость золота не находится в зависимости от стоимости доллара, хотя его цена исчисляется обычно именно в них.

Баланс активов в своем портфеле инвестиций следует подвергать проверке ежегодно. Интересно, что чем больше доля золота в инвестиционном портфеле, тем выше будут риски. Однако одновременно выше будет и прибыль, когда другие активы «пойдут ко дну». Предсказать эффективность покупки золота на сколько-либо длительный срок невозможно, но его наличие так или иначе позволяет снизить риски, несмотря на одновременное понижение доходности.

За последние сорок лет портфель, в котором содержится около 10% золота, показал совокупность годовых темпов роста в 9,9%, что составляет 0,2 процентных пункта меньше, чем годовые показатели портфеля без золота и со стандартным соотношением акций к облигациям равно 60:40. Многие консультанты отговаривают своих клиентов от покупки золота, называя его недоходным активом. Это связано с тем, что прибыль от продажи золота можно получить, только дождавшись повышения роста цен на него. В то время как ценные бумаги приносят доход всегда.

Как бы то ни было, принимать решение, включать ли золото в свой инвестиционный портфель, предстоит вам. Данная статья не имеет никакой побудительной цели, а только информирующую.

Дополнительно по теме:

• Критические ошибки при инвестициях в золото
• Как создать собственный «золотой запас» к пенсии
• Золото: как инвестировать и где хранить?