Золото ниже $4.000 долларов: почему банки Уолл-стрит рекомендуют покупать на спаде

Хотя взгляды банков на оптимальные точки входа различаются — некоторые эксперты даже ожидают дальнейшего снижения котировок, — все они сходятся во мнении, что краткосрочная слабость золота не отменяет его долгосрочного потенциала.

Золото дешевеет, опускаясь ниже $4.000 долларов на фоне растущего экономического давления

30 октября цена на золото опустилась ниже $3.900 долларов, что примерно на 30% ниже январского рекорда, когда стоимость металла приблизилась к $5.600 долларам.

Давление на золото оказывают рост доходности казначейских облигаций США, укрепление доллара и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Кроме того, данные по инфляции, оказавшиеся выше прогнозов, усилили ожидания очередного повышения процентных ставок в декабре.

Впрочем, опыт прошлых периодов, когда золото демонстрировало значительный откат, показывает, что за резким падением нередко следует уверенный рост. И хотя исторические данные не гарантируют восстановления, ряд авторитетных финансовых организаций видят в текущей распродаже благоприятный момент для покупки.

Банки Уолл-стрит и инвесторы советуют покупать золото на фоне снижения цен

Их оптимистичные прогнозы, стратегии накопления активов и подходы к формированию инвестиционных портфелей указывают на различные варианты действий для тех, кто готов покупать золото в период коррекции.

Bank of America: наращивайте позиции по мере снижения цены

Пол Сиана, технический стратег Bank of America, советует придерживаться осторожного, поэтапного подхода: он рекомендует инвесторам постепенно увеличивать свои позиции, если стоимость золота продолжит падать.

Сиана предлагает «начинать осторожные покупки ниже отметки $4.000 долларов», затем наращивать объем вблизи $3.700 долларов, а оставшуюся часть запланированных средств инвестировать в диапазоне от $3.500 до $3.250 долларов.

Такой подход учитывает вероятность дальнейшего снижения цены, сохраняя при этом позитивный долгосрочный прогноз.

Wells Fargo: долгосрочные перспективы, несмотря на риск падения до $3.500 долларов

Самир Самана из Wells Fargo видит в золоте привлекательную долгосрочную возможность, допуская при этом вероятность дальнейшего снижения котировок. Самана предупреждает, что цена «может опуститься до $3.500, прежде чем достигнет $4.500».

Его оценка показывает, что оптимистичный долгосрочный взгляд вполне может сочетаться со значительными краткосрочными рисками. Впоследствии Wells Fargo понизил свой прогноз по стоимости золота на конец 2027 года до диапазона $5.200-$5.400 долларов, по-прежнему ожидая роста цен в будущем.

Jefferies: к 2027 году золото может достичь $5.000 долларов

Аналитики Jefferies сохраняют «бычий» долгосрочный настрой, несмотря на краткосрочное давление, вызванное высокими процентными ставками.

В банке называют недавний откат цен «привлекательной точкой входа» и прогнозируют, что к 2027 году стоимость золота достигнет $5.000 долларов.

Société Générale: доля золота в портфеле увеличена до 10%

Французский банковский гигант Société Générale предпринял конкретные шаги, чтобы воспользоваться коррекцией рынка.

В июне банк увеличил долю золота в своем модельном портфеле с 7% до 10%. Стратеги банка пояснили, что «воспользовались недавним снижением котировок», чтобы восстановить целевую долю золота в портфеле.

К началу четвертого квартала банк сохранил эту 10% долю, подтверждая свою уверенность в золоте как инструменте хеджирования инфляционных рисков.

DBS Bank: наращивайте запасы золота во время снижения цен

Главное инвестиционное подразделение DBS Bank рекомендует инвесторам воспользоваться коррекцией для формирования или поддержания стратегических позиций в золоте.

Стратег Го Джун Йонг советует инвесторам рассматривать «снижение цен как возможность для восстановления или поддержания стратегической доли золота» в портфелях.

DBS рекомендует отводить под золото от 5% до 10% портфеля, делая акцент на диверсификации и долгосрочном сохранении капитала, а не на попытках угадать краткосрочные колебания рынка.

Jupiter Asset Management: коррекция создает удачный момент для входа на рынок

Нед Нейлор-Лейланд из Jupiter Asset Management считает, что недавняя распродажа создала привлекательную возможность для инвесторов, у которых еще нет активов в драгоценных металлах.

Нейлор-Лейланд называет сочетание выгодных оценок стоимости золотодобывающих компаний и долгосрочных аргументов в пользу владения «монетарными» металлами «по-настоящему удачным моментом для входа».

Питер Шифф: недавняя распродажа — шанс купить еще больше

Экономист Питер Шифф призывает инвесторов воспользоваться обвалом цен 30 октября, называя резкое падение стоимости золота и серебра «неожиданным подарком, позволяющим купить еще больше!»

Шифф объясняет распродажу краткосрочным дефицитом ликвидности и предупреждает, что подобные проблемы могут распространиться на более широкие финансовые рынки.

Рич Чекан: воспринимайте снижение цен на золото как возможность для покупки

Рич Чекан, президент и операционный директор компании Asset Strategies International, также видит возможности для покупок после того, как цена на золото опустилась ниже $3.900 долларов. Он отмечает: «Я бы рассматривал каждое падение цен на золото как шанс выгодно его приобрести».

Хотя в ближайшую неделю Чекан ожидает, что цены останутся примерно на прежнем уровне, он рассматривает любое дальнейшее снижение как возможность для накопления актива.

Стоит ли инвесторам покупать золото при цене ниже $4.000 долларов?

Рекомендации институциональных инвесторов свидетельствуют об их уверенности в долгосрочных перспективах золота, однако недавняя распродажа показывает, что это не гарантирует немедленного восстановления котировок.

Для частных инвесторов разнообразие предлагаемых точек входа подчеркивает важность стратегии, которая учитывает как краткосрочную волатильность, так и долгосрочные цели.

Вместо того чтобы пытаться точно определить «дно» рынка, инвесторам стоит рассмотреть возможность постепенного наращивания позиций в золоте, поддерживая при этом долю актива, соответствующую их финансовому положению.

В конечном счете, резкое падение цен на золото не отменяет долгосрочных инвестиционных аргументов, на которые указывают многие авторитетные финансовые институты. Их готовность рассматривать покупку по более низким ценам подтверждает эту уверенность — даже несмотря на то, что риск дальнейшего снижения сохраняется.