Рост цен на нефть скажется на золоте благоприятно

Рост цен на нефть до $113 долларов за баррель из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке — хорошая новость для золота и его владельцев и плохая — для всех остальных.

И не только для жителей Ближнего Востока. Даже не имеет значения, есть ли у вас автомобиль. Шумиха вокруг электромобилей — слон, раздутый из мухи. Мир по-прежнему держится на нефти, как и мировая экономическая система — на золоте.

Все цены привязаны к нефти, потому что нефть используется для транспортировки всего и вся. Центры обработки данных не доставляют еду, не привозят ремонтников и не развозят людей на работу. Это делается при помощи топлива.

Таким образом, рост цен на нефть означает рост цен на товары и услуги, потому что их транспортировка становится дороже.

Сейчас цены на нефть в два раза выше, а ведь инфляция уже давно довольно высокая. Это нехорошо.

Я не понимаю, почему кто-то считает, что это негативно скажется на золоте. Очевидно, разобраться смогут только приверженцы современной денежной теории.

Вот как я вижу картину. Инфляция приходит и никуда не девается. Больше не существует такого явления, как «снижение» инфляции, то есть дефляции. Она была однажды, и это был период процветания в американской истории, но те времена давно прошли.

Когда говорят о снижении инфляции, имеют в виду замедление темпов обесценивания валюты. Представьте, что вы чуть отпускаете педаль газа, но машина все равно едет быстро.

Так что если цены растут, ниже они уже не станут. И каждый год будут повышаться на столько, насколько американцы верят Федеральной резервной системе. Если полностью доверяют, то на 2%. Если нет, то где-то на 10%.

Золото всегда считалось самым точным индикатором инфляции, хотя у него есть и множество других применений. Но некоторые утверждают, что именно это — главное. Вот насколько тесно связаны между собой золото и инфляция.

Итак, высокие цены на нефть = высокая инфляция = плохо для золота, потому что...?

Ответ на этот вопрос может быть только один, и он касается непосредственно текущей ситуации, которая не имеет и не должна иметь значения для золота.

Недавно Оксфорд выдвинул идею о том, что цены на бензин снизятся к 2029 году. То есть, согласно ожиданиям, еще как минимум три года инфляция будет высокой.

Хотите верьте, хотите нет, но вся эта болтовня ФРС о повышении процентных ставок на самом деле не связана с ситуацией на рынке бензина. Они пытаются — и не могут — смягчить последствия того, что администрация Байдена напечатала триллионы долларов в качестве так называемой помощи в связи с пандемией. Тогда не было избытка предложения на рынке нефти. Не было ни конфликта между Россией и Украиной, ни напряженности на Ближнем Востоке.

Это означает, что причин для высокой инфляции стало больше. ФРС называет это явление «устойчивым». Я называю его «постоянным».

Поэтому, будучи инвесторами, не стесняйтесь радоваться тому, что цена на золото вернулась к отметке $3.995 долларов, потому что то, что привело к такому росту, должно поддерживать его и дальше. Цена в $3.995 долларов за унцию — это все еще очень высокий уровень. Кто-нибудь задавался вопросом, почему драгметалл достиг таких высот?

По прогнозам Goldman Sachs, к 2027 году цена на золото достигнет $5.400 долларов, но, как уже отмечалось, из-за роста цен на нефть инфляция будет высокой, по некоторым оценкам, как минимум до 2029 года.

Инвесторам в золото стоит задуматься о 2030-м, а затем и о 2035 годе. Насколько сильно может упасть цена на золото до этого момента и что произойдет во время следующего значительного роста?

Но мы уже семь лет наблюдаем за головокружительной поездочкой. Действуют ли еще старые правила взлетов и падений, или на рынке золота появилась новая динамика, которую заметили только самые внимательные?