Давайте посмотрим на динамику некоторых общих финансовых индексов с начала года:
- Доу-Джонс: -13,99%
- NASDAQ: -27%
- Биткойн: -39%
- Эфириум: -45%
При уровне инфляции в США на 8,26% (и это по официальным данным; реальная цифра составляет более 15%) сейчас инвесторы буквально находятся в горящем доме. Рынок, который давал им все, теперь забирает это все обратно.
Инфляция — это налог на их активы, который уменьшает способность инвестора приобретать товары и услуги. Год назад на $100 долларов можно было купить товаров на $100 долларов. Сегодня, в 2022 году, на те же $100 долларов можно купить товаров только на $85 долларов в пересчете на 2021 год.
К счастью, пока их бумажные активы горят, физические драгоценные металлы предлагают своего рода «страховку» для решения своей дилеммы. Конечно, это не абсолютная страховка, ведь прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. И тем более это не финансовый совет.
Золото известно как актив с низкой корреляцией по отношению к другим классам активов, таким как акции и облигации. Наличие в портфеле низкокоррелированного актива означает, что на этот актив вряд ли сильно повлияют другие классы активов. Другими словами, на поведение золота не сильно влияет то, что делают акции и облигации. Например, в то время как S&P 500 упал на колоссальные 39% в 2008 году, золото выросло на 4%.
Дэвид Форест, редактор The International Speculator for Casey Research, собрал данные о динамике металлов во время последних четырех крупных финансовых кризисов (не считая краха COVID-2020): крах Японии (1990-1992 гг.), азиатский финансовый кризис ( 1997-1998 гг.), пузырь доткомов (2000-2002 гг.) и Великий финансовый кризис (2007-2009 гг.).
Во время этих кризисов драгоценные металлы обычно падали во время спада. На самом деле золото показало очень небольшой рост за те периоды.
Золото — самое безопасное место в нестабильные времена — оно хорошо сохраняет ценность и приносит солидную прибыль. Серебро не так надежно и, как правило, подвергается гораздо большему удару во время крахов. Но оно хорошо отскакивает после того, как шторм уляжется, поэтому лучше дождаться дна, прежде чем открывать позицию.
Как видно на графике, через год после финансовых проблем, драгоценные металлы в целом выросли с 10% до более чем 40%.
Есть одно очень важное отличие сегодняшнего кризиса от вышеупомянутых: очень реальная возможность потери долларом США своего уникального статуса в качестве мировой резервной валюты.
Россия привязала свою валюту, рубль, к золоту. Рубль первоначально упал в начале военного конфликта с Украиной. Тогда Россия привязала свою валюту к золоту, и теперь ее законное платежное средство восстановило все свои потери и продолжило укрепляться.
В течение 50 лет всем странам приходилось обменивать свою валюту на доллары, чтобы покупать нефть. Сейчас многие страны, в первую очередь Россия, Китай и Индия, торгуют не в долларах. Это снижает спрос на доллар. Все трое (Россия, Китай и Индия) обладают очень большими золотыми резервами и после финансового кризиса 2008 года нуждаются в обменном механизме, который не был бы привязан к станку для печатания денег в США.
Если доллар пойдет по пути всех других фиатных валют в истории, вам понадобится средство обмена, которое сохранит свою покупательную способность и будет узнаваемым и приемлемым для большинства участников рынка. На эту роль прекрасно подходят золото и другие драгметаллы.
К счастью для тех, кто хочет купить золото и серебро сейчас, их стоимость упала. Золото практически не изменилось за последний год, а серебро упало примерно на 20%. Почему они еще не достигли новых вершин? Из-за манипуляций с золотом и серебром на COMEX со стороны горстки трейдеров.
Это документально подтвержденное падение цен на золото и серебро происходит потому, что золото и серебро являются прямыми конкурентами доллара США. Хорошей новостью является то, что эти металлы по-прежнему доступны для среднестатистического человека.
И когда я говорю о доступности, я имею в виду именно физические драгоценные металлы, а не акции или ETF (биржевые фонды). Здесь применим девиз «если вы не можете это потрогать, значит, вы не владеете этим». Вам понадобится физическая форма обмена, когда фиатная валюта станет ненадежной.
Как правило, серебро лучше всего использовать для бартера, а золото для сохранения богатства. Начните со старых серебряных монет, выпущенных до 1965 года, поскольку они легко узнаваемы и, как правило, редко подделываются. На одну серебряную монету (выпуск до 1965 года) в трудные времена можно купить буханку хлеба или коробку 22-го калибра. За один серебряный четвертак можно купить галлон бензина.
Не каждый сможет себе позволить приобрести золото по цене золота в $1,850 долларов, поскольку сейчас мало, кто может потратить такую сумму, не влезая в долги. Если это так, покупайте серебро или золото в граммах — в настоящее время стоимость 1 г составляет около $80-$85 долларов. Если у вас есть сбережения, пенсионные накопления или что-то еще, покупка физического золота может стать одним из лучших способов сохранить свое богатство в долгосрочной перспективе.
Если же вы можете позволить себе купить несколько унций золота — это будет отличным решением.
Во всех случаях не забывайте проявлять должную осмотрительность, убедившись, что покупаете у известного и уважаемого дилера.
В этом вопросе рассмотрения драгоценных металлов есть один важный момент. Мы наблюдаем нехватку продуктов питания в продуктовых магазинах, нехватку детских смесей, нехватку воды и многое другое. Если последние два года нас чему-то и научили, так это тому, что все становится только хуже.
Поэтому, прежде чем покупать драгоценные металлы, убедитесь, что у вас есть достаточный и обильный запас еды, воды (и способа ее сбора и фильтрации), энергии, защиты и убежища. Потому что когда в магазинах практически не останется еды, вы не захотите выпрашивать на улице фунт муки с золотым крюгеррандом в руке.
Хотя нельзя сказать со 100% уверенность о будущем движении цен, драгоценные металлы имеют долгую историю сохранения своей покупательной способности и должны учитываться в качестве важного актива в портфеле инвестора.