Золото достигнет «второй космической скорости»

В физике (в частности, в небесной механике) вторая космическая скорость — это минимальная скорость, необходимая для свободного, неподвижного (неманипулируемого) объекта (актива), чтобы избежать гравитационного воздействия массивного тела (сопротивления), таким образом достигнув бесконечного расстояния от него (прорыв).

На прошлой неделе мы все стали свидетелями исключительно впечатляющих результатов по золоту с марта 2020 года. Стоит отметить также пару важных вех, которые произошли до этого:

• неизбежное пересечение трех скользящих средних (50, 100, 200-дневные);
• в пятницу был опубликован первый отчет по занятости, где показатель превысил прогнозы, но при этом золото и серебро отказались снижаться.

Фактически, золото не только выросло на фоне сильного доллара США, но и прорвалось сквозь сопротивление, закрывшись на дневных и недельных максимумах.

Как ясно показывает пятничный график, это было захватывающее зрелище, и определенно чувствуется появление новой парадигмы, которая потребовала слишком много времени и слишком много жертв на этом пути.

Я убежденный бык по золоту и серебру, но далек от сомнительной классификации золотого жука с той разницей, что золотой жук покупает только золото, в то время как золотой бык может легко превращаться в медведя.

Имейте в виду, много лет назад я был жуком, но из-за постоянных эмоциональных и финансовых пыток, которым подвергались трейдеры по прямым приказам руководителей центральных банков, я на горьком опыте научился быть хамелеоном. Чтобы выжить в беззаконном мире торговли золотом, вы либо покупаете физическое золото и прячете его на тысячелетия, либо думаете, как приверженец твердых денег, но торгуете, как гигант банка маркет-мейкера.

Вы продаете на прорывах и покупаете на падениях; когда они говорят вам смотреть вверх, вы смотрите вниз; и когда ФРС говорит, что в защите от инфляции нет необходимости, потому что она «временна», вы улыбаетесь и киваете головой, избавляясь от всех активов, благоприятствующих дезинфляции / дефляции, в вашем портфеле.

График выше восходит к 2020 году и дает подсказки к двум основным областям сопротивления, которые сейчас возникают перед рынком золота. Линия нисходящего тренда от вершины августа 2020 года на уровне $2.089 долларов и вершины мая 2021 года на уровне $1.919 долларов оказывает сопротивление буквально там, где золото закрылось в пятницу (базисные декабрьские фьючерсы на $1.820 долларов).

Линия нисходящего тренда, проведенная от вершины января 2021 года на отметке $1.960 долларов и вершины мая 2021 года на уровне $1.919 долларов, создает еще одну полосу сопротивления в диапазоне $1.860–$1.870. С моей точки зрения, четкое двухдневное закрытие выше майского пика в короткие сроки отправит золото к рекордным максимумам.

Итак, последние два раза, когда RSI переходил в состояние перекупленности, были в августе 2020 года и в мае 2021 года, поэтому здесь, в ноябре, когда RSI находится на уровне 59,19, потребуется еще рост на $75–$100 долларов, чтобы переместить RSI. Что касается MACD, то в начале месяца наблюдалось бычье пересечение, и, судя по тому, как далеко продвинулся MACD, есть гораздо больше возможностей для роста, прежде чем ситуация станет напряженной.

Итог: в то время как сопротивление велико, а вмешательство банков маркет-мейкеров вызывает беспокойство, технические условия для золота не были столь сильными с марта 2020 года.

Единственным минусом было то, что серебро смогло подняться только на 1,40% по сравнению с приростом золота в 1,48%, а для идеальных условий, процентное повышение серебра должно было находиться в диапазоне 3%. Это незначительный процент, но не заблуждайтесь; устойчивое отставание от рынка серебра подорвет ралли, особенно если оно будет сопровождаться отставанием акций горнодобывающих компаний, которые наоборот поднялись на 3,17% к закрытию в пятницу.

По сравнению с S&P 500 либо золотодобывающие компании абсурдно дешевы, либо S&P абсурдно дорого с возможностью того, что реальность может находиться где-то посередине.

Приведенная справа таблица, любезно предоставленная Треем Рейком, ясно показывает это: сектор добычи золота испытал сильное давление, невиданное ранее. На самом деле, если бы компании в индексе GDM изменили свои названия, чтобы исключить слово «золото», они, вероятно, избежали бы атаки тех, кто продают все золото и серебро независимо от цены или стоимости. Barrick Gold следует изменить свое название на Barrick «Blockchain» Corp., чтобы обеспечить немедленную переоценку, во много раз превышающую ее текущую цену.

Что остро нужно инвесторам в акции компаний-юниоров, так это длительный период отставания от S&P или опережения со стороны XAU / GDM, чтобы перетянуть потоки, вливаемые в популярные компании, которые имеют нулевую прибыль и токсичные балансы, но все еще продолжают расти.

Есть старое выражение, которое гласит, что «деньги текут в те области, где с ними обращаются лучше всего», и — несмотря на разглагольствования аналитиков старой закалки, обученных анализировать балансы и отчеты о прибылях и убытках — с деньгами обращаются просто «прекрасно» (благодаря ФРС), направляя их в имена, которые просто «растут».

Я вижу развитие катализатора, при котором золотые акции станут безопасным убежищем. Когда в наиболее спекулятивной области рынка облигаций доходность начинает повышаться, нужно быть внимательными; возможно, это именно то, о чем сигнализировало большое движение золота.

Эта предстоящая неделя будет иметь решающее значение для определения потенциала большого ралли в конце года.

Я думаю, что мы находимся на ранних стадиях достижения «второй скорости света», и деньги начнут быстро перетекать в крупные золотодобывающие компании, и, исходя из крохотной рыночной капитализации золотого и серебряного секторов, малая доля перехода будет иметь огромное влияние на цену, точно так же, как в марте 2020 года. Затем, когда вступят в силу законы физики, эффект просачивания направит потоки капитала в юниоров, где, как я полагаю, существует наибольший левередж и потенциал прироста капитала.

Поскольку золото и серебро вот-вот вырвутся из-под гравитационного притяжения последних пятнадцати месяцев изоляции, наслаждайтесь этим движением, и инвестируйте соответственно.