«Золотая привязка» России: уроки для западных инвесторов

Уже более месяца основные средства массовой информации непрерывно бомбардируют нас сообщениями и историями о российско-украинском конфликте, и этот конфликт уже вызвал глубокие социальные разногласия во многих странах, и в частности у участников ЕС. Независимо от выбранной стороны, все согласятся с тем, что западные СМИ далеко не беспристрастны в освещении данных событий. Российские СМИ придерживаются собственной точки зрения.

Этот значительный «разрыв» между двумя версиями реальности, представляемыми противоборствующими сторонами, создает в сознании большинства граждан искаженное понимание событий, что само по себе чрезвычайно опасно и может лишить надежды на быстрое и мирное разрешение конфликта.

Это также опасно для инвесторов, особенно для тех, кто понимает важность сдвигов, спровоцированных геополитикой. О некоторых важных событиях большинство западных инвесторов и обычных вкладчиков могут не найти точной информации.

Одним из таких событий, о котором говорили слишком мало, стало заявление российского центрального банка от 25 марта о том, что он будет покупать золото по фиксированной цене 5.000 рублей за грамм до 30 июня. До этого объявления российский рубль упал до рекордно низкого уровня по отношению к доллару США из-за опасений по поводу жестких санкций, введенных НАТО. Однако в результате решения привязать валюту к золоту рубль значительно восстановился, быстро вернувшись к уровням до начала спецоперации в Украине.

8 апреля российский центробанк объявил, что откажется от своего предыдущего плана покупки золота по фиксированной цене у местных банков и вместо этого из-за «значительного изменения рыночных условий» продолжит покупать золото по «договорной цене».

Теперь, если на мгновение отбросить политические убеждения и посмотреть на эту историю объективно, можно обнаружить немало значимых сигналов, которые важно отделить от общего потока информации. Во-первых, первоначальное заявление о привязке рубля к золоту в ответ на падение валюты в результате санкций ясно показывает, что все, даже центральные банки, осознают уровень доверия, которое рынок испытывает к золоту.

Схема привела к ожидаемым результатам, и рост валюты стал еще одним подтверждением того, что долгосрочные инвесторы в золото знали всегда.

Фиатные деньги не подкреплены ничем, кроме веры в правительство, и когда эта вера рушится, то же самое происходит с ценностью напечатанных бумажек. Столкнувшись с таким экзистенциальным кризисом любое государство, как и инвесторы, обращаются к убежищу и внушаемому им доверию.

Кроме того, второе заявление российского центрального банка об изменении своей первоначальной позиции также говорит о многом инвесторам, которые понимают как денежную историю, так и динамику нынешней системы. Несмотря на то, что Россия является одним из крупнейших в мире производителей золота, ни одно государство в рамках этой системы не может позволить себе «связать руки» своему центральному банку.

Привязка любой фиатной валюты к золоту немедленно положила бы конец безрассудному печатанию денег и популистской фискальной политике, к которой мир привык. Особенно во время реальных конфликтов это было бы очень опасно с политической точки зрения не только для российского правительства, но и практически любого другого политического истеблишмента на планете.

Для инвесторов в драгоценные металлы вся эта история служит еще одним подтверждением роли, которую играет золото, особенно во времена кризиса. А урок для западных граждан, которым на протяжении десятилетий твердили, что золото — это бесполезный металл и пережиток прошлого, состоит в следующем: «Делай, как они делают, а не как они говорят».