Центральные банки активно покупают золото: что за этим стоит?

В 2022 году спрос на золото со стороны центральных банков достиг рекордно высокого уровня.

Центральные банки по всему миру добавили ошеломляющие 1136 тонн драгоценного металла в свои запасы на колоссальные $70 миллиардов! Это самое большое увеличение золотых запасов за 70 лет.

Какая страна покупает больше всего золота?

Ответ прост — Турция.

Центральный банк Турции выступил самым крупным покупателем золота в 2022 году, увеличив официальные резервы до 542 тонн, что является самым высоким уровнем за все время.

Чем руководствовался банк страны? Что ж, как вы, возможно, знаете, инфляция в Турции достигла беспрецедентных уровней за последние несколько лет, в октябре превысив 85% и замедлившись до 64% в декабре.

Таким образом, совершенно очевидно, что покупка такого количества золота была шагом по защите хрупкой экономики страны, что только подтверждает историческую роль золота как инструмента хеджирования инфляции.

Китай также купил много золота в прошлом году.

Центробанк Китая официально объявил о покупках золота впервые с 2019 года — регулятор добавил 62 тонны в ноябре и декабре, тем самым увеличив общий объем золотых резервов до более 2000 тонн.

Одна из возможных причин, по которой Китай увеличил свои запасы драгметалла, заключается в стремлении к снижению зависимости от доллара США.

В последнее время отношения между Пекином и Вашингтоном стали хрупкими, после ряда введенных США санкций против китайских полупроводниковых компаний и предполагаемого инцидента с китайским шаром-шпионом.

Кроме того, запасы центрального банка Китая в основном состоят из долларов США, которые могут быть заморожены в любое время, как это произошло с российскими резервами.

Естественно, Китай теперь хочет быстро диверсифицировать свои резервы, причем золото является надежным и безопасным вариантом.

Почему центральные банки покупают столько золота?

Всемирный совет по золоту спросил центральные банки, почему они купили золото в 2022 году, и вот, что они ответили:

Ключевые причины, по которым центральные банки покупают золото: историческая позиция (59%), эффективность во время кризиса (39%), долгосрочное средство сбережения/хеджирование инфляции (35%), отсутствие риска дефолта (43%), эффективный диверсификатор портфеля (35%), отсутствие политического риска (20%), очень ликвидные активы (28%) служит ценным обеспечением (28%), ожидание изменений в международной валютной системе (0%), внутреннее производство золота (17%), инструмент политики (9%), часть политики дедолларизации (0%).

Как вы можете видеть, историческое положение золота, наряду с его показателями во времена кризиса, были одними из самых важных факторов для центральных банков. Но что именно это значит?

Давайте рассмотрим каждый из них более подробно:

• Историческое положение: физическое золото всегда играло важную роль в мировой экономике. Золото было основой почти всех основных валют до 1971 года, когда США в одностороннем порядке отказались от золотого стандарта.
• Отсутствие риска дефолта: в отличие от облигаций и национальных валют, золото не зависит ни от какого эмитента или правительства. Таким образом, когда вы покупаете физическое золото, никто другой не может претендовать на право собственности, и вам не нужно беспокоиться о том, что кто-то другой заберет его у вас.
• Долгосрочное средство сбережения: в отличие от вашей национальной валюты, которая со временем может обесцениться из-за инфляции или изменений в экономике, золото — это физический актив, который не подвержен подобным колебаниям. В то время как цена на золото может расти и падать в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе оно зарекомендовало себя как надежное средство сбережения.
• Эффективность во время кризиса: золото — это инвестиция-убежище, которая сохраняет свою стоимость (или даже растет в цене) во время обвалов фондового рынка или геополитической неопределенности.

Итак, забегая вперед, центральные банки, вероятно, продолжат покупать золото в 2023 году, но, конечно, трудно сказать наверняка.

В любом случае, эти свежие данные показывают, что центральные банки изменили свое мнение о золоте с 1990-х и 2000-х годов. В то время многие центральные банки продавали золото каждый год, но теперь вместо этого они покупают самыми быстрыми темпами.

Не хочу показаться пророком судного дня, но знают ли центральные банки что-то, чего не знаем мы?

Что все это значит для инвесторов?

По сути, одно: вы можете взять пример с центральных банков и начать наращивать свои сбережения в золоте.

Точно так же, как центральные банки покупают золото, чтобы защитить экономику своей страны от инфляции и экономической неопределенности, вы можете использовать свои инвестиции в золото для защиты своих личных финансов в долгосрочной перспективе.

Как это работает:

• Во-первых, золото — это ограниченный ресурс, на который не влияет инфляция, а это означает, что стоимость ваших инвестиций в золото может оставаться стабильной с течением времени.
• Во-вторых, во времена экономической неопределенности вы можете потерять доверие к фондовому рынку или традиционным формам валюты. В такие времена золото часто становится более ценным, поскольку инвесторы покупают его в качестве актива-убежища.
• В-третьих, физическое золото — это материальный актив, который вы буквально владеете. В отличие от цифровых активов или акций, золото нельзя взломать.

Как мы уже говорили ранее, знание того, что у вас есть физический актив, который нелегко отобрать, даст вам чувство безопасности и душевного спокойствия.