Сохранив ставку по депозитам на уровне минус 0,5% и рекордные объемы ежемесячных покупок облигаций в рамках QE, ЕЦБ повторно заявил, что после первого пересмотра стратегии почти за два десятилетия, еврозона «может временно вступить в период, когда инфляция будет умеренно выше целевого значения [2,0%]», что является попыткой искусственно возобновить инфляцию в блоке стран.
Стоимость долгосрочных заимствований снизилась в Германии, Франции, Италии и большинстве других стран евро, в то время как цена золота в единой валюте снова упала до 1.523, растеряв остатки роста на 0,7% на прошлой неделе.
Реальная процентная ставка достигла минус 0,98% годовых, нового минимума для доходности 10-летних TIPS, который был впервые достигнут в последний день июля 2020 года. В тот момент цена золота была на пути к рекордно высокому уровню, достигнутому в августе прошлого года, $2.075 долларов за унцию.
Сама по себе история с низкой реальной доходностью не может привести к структурному повышению цены золота.
И хотя требуется новый катализатор, золото в настоящее время упорно находит поддержку около отметки $1.795 долларов, от которой металл сильно отскочил в понедельник. Это поддерживает веру в то, что на этот раз центральные банки более активно накапливают на спадах.
MKS Pamp
Согласно MKS, недавние обновленные данные о золотовалютных резервах, опубликованные Международным валютным фондом, «поддержали» эту точку зрения, учитывая крупные закупки золота Бразилией.
После закупки 11,9 тонны в мае — первого значительного роста запасов с ноября 2012 года — Banco Central купил еще 41,8 тонны в июне, что стало самым значительным увеличением золотых резервов страны за один месяц с конца 2000 года.
Это подняло Бразилию на 10 позиций до 32-го места в мировом рейтинге владельцев золота в официальном секторе.
«Они крадут золотой запас Венесуэлы. Это пиратство 21 века», — сказал Николас Мадуро, избранный президент страны, о продолжающемся отказе Банка Англии передать золото на сумму около $2 миллиардов долларов, которое он хранит для латиноамериканской нации.
Правительство Великобритании во вторник повторило, что признает лидера оппозиции Хуана Гуайдо президентом Венесуэлы «ясно и недвусмысленно», в то время как санкции против режима Мадуро остаются в силе.
Вчера Мадуро также получил письмо из Ватикана, в котором Ватикан призывает венесуэльцев, «и особенно тех, кто несет определенную политическую ответственность... сесть и вести серьезные переговоры», чтобы попытаться положить конец экономическому кризису и политическому насилию в стране.
Цена нефти продолжила отскок от резкого падения на прошлой неделе в четверг: нефть марки Brent поднялась выше $72,50 доллара за баррель.
В то время как золоту удалось вернуть часть утраченных позиций, серебро изо всех сил пытается восстановить импульс после падения в середине июня, вызванного неожиданно ястребиным тоном ФРС США.
Растущие опасения по поводу штамма «Дельта» спровоцировали распродажу рисковых активов. Поскольку цена серебра упала ниже уровня технической поддержки, это привело к некоторым тактическим продажам.
Metals Focus
Соотношение золота и серебра опустилось ниже 72 в четверг после достижения 6-месячного максимума около 73 в среду утром.