Цена золота вплотную подошла к «Рубикону»: что дальше?

Очевидно одно: пробитие этого важного уровня и закрепление над ним ознаменует начало новой фазы роста цены. И это будет большой тренд, завершение которого мы видим на уровне $1,900 через 1.5-2 года (примерно 40-50% роста с текущих уровней).

Разумеется, пробитие этого мега-уровня — лишь вопрос времени, и для этого созрели множество фундаментальных и уже технических причин — которые все отражены уже на графике.

Однако есть несколько причин, которые заставляют нас полагать, что золото может скоро взять паузу в росте цены.

Первая: цена сильно перекуплена, индикатор RIS выше уровня 70 предполагает вероятность паузы и отката вниз. Вторая: на этом росте масштабно покупали спекулянты, продавали маркет-мейкеры.

Крупные спекулянты купили 57,844 + 32,287 = 90,131 контрактов, или 280 тонн золота. С плечом. Маркет мейкеры продали почти столько же. Это ОЧЕНЬ много, и скорее говорит в пользу того, что дальнейший потенциал роста в ближайшее время ограничен, и более вероятен откат вниз.

Третья причина: июнь. Это месяц закрытия квартала, и перелома различных трендов — финансовых, общественно-политических. Самый разгар лета, слабый физический спрос на золото.

По совокупности этих факторов, мы полагаем, что дальнейший рост пока будет ограничен, и скорее вероятны передышка и некоторый откат с консолидацией в диапазоне $1,300-1,350. Впрочем, нельзя исключать и пробоя на уровни $1,370-1,380 — с последующим откатом вниз, на $1,310.

В любом случае, мы ожидаем в ближайшие дни и недели большую волатильность и широко-амплитудные колебания цены в диапазоне $1,310-1,380 — ставки очень большие, и борьба «быков» с «медведями» будет крайне ожесточенной.

Между тем, физический рынок монет в России пока не адаптировался к новой реальности: золотые монеты «Георгий Победоносец» торгуются у дилеров на уровнях цены 22,300-23,000, что на несколько процентов ниже, чем отпускная цена в Банке России, которая на 10.06.2019 г составляет 23,226 рублей за монету. Как будто никакого роста цены золота на бирже не было и в помине.

Это объясняется тем, что со вторичного рынка пока идет предложение монет, которое позволяет держать цены низкими. Однако после того, как дилеры распродадут этот объем, цены вновь перевалят за отметку 23,000 за монету, т.к. новые монеты купить негде, кроме как в Банке России — и по тем ценам, которые он дает. Следите за котировками!

Читать еще по теме:

• Канада выпустила золотую монету к 40-летию Золотого Кленового Листа
• Отмена НДС на инвестиционное золото
• Почем нынче пиво в золотых унциях