Давайте посмотрим правде в глаза: 2023 год вряд ли станет триумфальным для фондового рынка. С января индекс FTSE упал на 2,81%, в то время как FTSE 250 потерял 4,78%. Между тем, устойчивая инфляция продолжает толкать доходность облигаций вверх.
В большинстве случаев турбулентность на рынках поддерживает цены на золото. Однако за последние несколько месяцев этой поддержки не наблюдается.
Считается ли золото хорошей инвестицией?
Прежде чем мы углубимся в последние показатели золота, давайте кратко рассмотрим, почему этот драгоценный металл пользуется популярностью среди инвесторов.
Золото было открыто в 2450 году до нашей эры – задолго до того, как людям пришла идея обменивать товары и услуги на традиционную фиатную валюту.
Люди всегда питали слабость к золоту. Это блестящий металл, который легко транспортировать и можно использовать для изготовления различных изделий. Более того, его запасы ограничены, чего нельзя сказать о фиатной валюте (по крайней мере, с 1931 года).
Золотой стандарт
В 1931 году Великобритания отказалась от золотого стандарта: национальная валюта больше не была привязана к стоимости драгоценного металла. С 1931 года фунты стерлингов (или шиллинги) в карманах британцев стоят столько, сколько утверждает Банк Англии, и с тех пор система держится на доверии.
Поскольку золотой стандарт больше не используется, центральные банки имеют возможность манипулировать предложением и, следовательно, стоимостью валюты.
В 2020 году — в период пандемии — Банк Англии активно печатал деньги. Все знают что бесплатный сыр бывает только в мышеловке, и именно поэтому сейчас мы наблюдаем реальные последствия количественного смягчения в виде высокой инфляции, ослабления фунта стерлингов и снижения уровня жизни – но не ожидайте, что правительство или Банк Англии это признают!
Более того, по данным Управления национальной статистики, только за последние 11 месяцев убытки от мер количественного смягчения Банка Англии уже обошлись налогоплательщикам примерно в 30 млрд фунтов стерлингов.
К сожалению, Великобритания вряд ли вернется к золотому стандарту. Однако, поскольку золото обладает непреходящей внутренней ценностью, спрос на него вряд ли снизится в ближайшее время.
Золото как средство сохранения благосостояния
Золото часто рассматривают как отличный способ сохранить благосостояние, особенно во времена высокой инфляции, что обусловлено его ограниченным предложением: по этой причине его стоимостью не так легко манипулировать, чего не скажешь о фиатных валютах. Именно поэтому многие инвесторы хранят долю своего портфеля в драгоценном металле.
Тот факт, что ценами на золото трудно манипулировать, также является причиной, по которой многие инвесторы обычно обращаются к драгметаллу во время экономической нестабильности, особенно в периоды турбулентности на фондовом рынке или снижении процентных ставок.
Да, в отличие от некоторых инвестиций в акции, золото не приносит дивидендов. Кроме того, физическое золото приходится хранить, а его продажа может потребовать времени. Однако, несмотря на эти недостатки, золото всегда будет привлекательным активом для инвесторов, даже с учетом роста интереса к таким децентрализованным активам, как криптовалюта, NFT и тому подобное.
Как золото показало себя в 2023 году?
Теперь, когда мы объяснили, почему золото востребовано среди инвесторов, давайте взглянем на то, как этот драгоценный металл показал себя в 2023 году.
Золото начало год на уровне 1.540 фунтов стерлингов за унцию. С тех пор цены на драгоценный металл пережили много колебаний.
В период с 1 января по 28 февраля цены упали на 2,7%. Однако с приходом весны золото начало стремительно расти. В период с 1 марта по 30 апреля оно поднялось на 4,2% и 13 апреля достигло годового максимума в 1.635 фунтов стерлингов.
К сожалению, за этим последовал спад. К середине лета цена унции золота упала до 1.490 фунтов стерлингов, поднялась до 1.534 в начале августа и снова упала ниже отметки 1.500.
На момент написания статьи золото торговалось на 3,4% ниже по сравнению с началом года. Драгметалл упал, хотя в воздухе так и витают опасения по поводу глобальных финансовых потрясений. Итак, в целом, 2023 год пока не назовешь удачным для золота, так как драгметалл не показал впечатляющих результатов.
Вырастет ли золото?
Хотя до сих пор динамика золота была не такой многообещающей, есть шанс, что вскоре все изменится.
Конечно, цены на золото не обязаны расти каждый год, когда мировая экономика сталкивается с какими-либо сложностями. Однако есть реальные доказательства того, что в целом драгметалл демонстрирует хорошие показатели по сравнению с другими активами во времена высокой инфляции и экономических трудностей.
Если вы обеспокоены направлением развития мировой экономики, то вы можете рассмотреть варианты инвестирования в золото, учитывая, что сейчас его цена ниже, чем была в январе.
Две причины, по которым золото может вырасти
Вот две веские причины, по которым золото может подняться до конца 2023 года (и далее):
- Правительства могут снова увеличить расходы. В условиях соблазна пустить государственные средства на угодную обществу политику, например, на инициативы в области зеленой энергетики, есть шанс, что правительство может снова включить печатные станки. В случае Великобритании, при высоком государственном долге это может еще больше ослабить фунт и вызвать очередной всплеск инфляции. Это, в свою очередь, может привести к росту цен на золото, поскольку инвесторы начнут избавляться от наличных средств. В конце концов, кто захочет держать фиатные валюты в условиях стремительного падения их стоимости? Хотя увеличение государственных расходов звучит как безответственный поступок, учитывая текущую борьбу Великобритании с инфляцией, не стоит забывать, что в следующем году состоятся всеобщие выборы (возможно, в 2025 году, если они выпадут на январь). Как мы знаем, в преддверии выборов краткосрочная политика по очевидным причинам становится приоритетной по сравнению с долгосрочной.
- Глобальная рецессия. Если в ближайшие месяцы мировую экономику постигнет кошмар, то есть все шансы, что Великобритания и другие страны погрузятся в рецессию. Германия уже находится в состоянии рецессии, несмотря на то, что считается одним из «экономических локомотивов» Европы. Во время рецессии перспективы глобальных организаций, как правило, становятся негативными, вот почему стоимость акций также имеет тенденцию к снижению. И из-за всего этого твердые активы, такие как золото, часто растут в цене. Поэтому, если вы считаете, что экономика пострадает в ближайшем будущем, сейчас может быть хорошее время для инвестирования в золото.
Какие есть варианты инвестирования в золото?
Если вы хотите добавить золото в портфель, у вас есть несколько вариантов.
- Физическое золото. Чтобы купить физическое золото, вы можете воспользоваться услугами дилеров драгоценных металлов. Это традиционный способ покупки актива, хотя важно иметь в виду, что вы будете нести ответственность за расходы по обеспечению безопасности и хранению металла.
- Биржевые товары (ETC). Если вы купите ETC, вы не будете владеть физическим товаром. Вместо этого ваши инвестиции будут отслеживать цену золота. В таком случае вам не придется думать о хранении или страховании своих активов.
- Инвестиции с помощью цифровой валюты. Если вы не хотите покупать физическое золото и ETC, в наше время есть возможность получить доступ к золоту с помощью цифровой валюты.