Спрос на золото остается высоким, несмотря на вялую динамику в 2021 году

Согласно Reuters, в 2021 году Индия импортировала 1.050 тонн золота, что является самым высоким значением за десятилетие.

Уже на протяжении долгого времени золото остается невероятно важным металлом для Индии и ее народа как в культурном, так и в экономическом плане.

Во время определенных праздников и свадеб индийцы дарят золотые монеты и украшения, и, по некоторым оценкам, индийским женщинам принадлежит больше золотого металла, чем хранится в Форт-Ноксе.

Тот факт, что импорт драгметалла в 2021 году был таким высоким, является хорошим знаком для мирового спроса. Во-первых, это говорит о том, что пары, которым пришлось отложить свадьбу из-за локдауна, теперь чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы реализовать свои планы.

Во-вторых, это показывает, что средний класс потребителей в Индии способен выдержать более высокие цены на золото.

Среднегодовая цена в 2021 году составляла чуть менее $1.800 долларов за унцию, что является самым высоким значением за всю историю.

Если посмотреть на среднегодовую ценовую динамику с 2000 года, золото двигалось вверх 86% времени.

Положительная доходность золота

У некоторых золотых медведей может сложиться мнение, что драгоценный металл всегда испытывает трудности, но это далеко от истины.

Если вернуться к 1971 году, когда доллар США лишился золотого обеспечения, станет ясно, что доходность драгметалла была положительной гораздо чаще, чем отрицательной. Почти в 20% случаев золото заканчивало год с ростом более чем на 25%. Более чем в четверти случаев драгметалл завершал год с доходностью -5% до 5%. В 50% времени с 1971 по 2021 он закрывал год ростом более чем на 5%.

Волатильность и ликвидность

Среди других причин для инвестиций в золото — исторически низкая волатильность и высокая ликвидность этого актива. Согласно последнему отчету World Gold Council, драгоценный металл является третьим наиболее ликвидным активом в мире после S&P 500 и казначейских облигаций США.

В среднем ежедневный оборот на этом рынке составляет более $100 миллиардов долларов по всему миру, из которых около $60 миллиардов долларов приходится на спот-контракты, фьючерсы и ETF, обеспеченные слитками.

Помимо этого стоит учесть волатильность. По сравнению с другими альтернативными инвестициями, от биткойнов до инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и сельскохозяйственных угодий, золото имеет самую низкую годовую волатильность среди всех активов, за исключением товаров в целом.

Эти два качества могут помочь инвесторам повысить доходность своих портфелей с поправкой на риск.

На инвестиции в золотой металл можно отвести 10%: 5% — на физическое золото или ювелирные изделия и 5% — на акции золотодобывающих компаний и ETF. Перераспределение инвестиционного портфеля необходимо проводить хотя бы раз в год.