Причина резкого роста цен на золото, о которой неудобно рассказывать

Первое, что следует понять, — это то, что вы не упустили свой шанс (пока), даже если еще не диверсифицировали вложения с помощью золота. Это связано с тем, что в первую очередь цена на драгметалл достигла нового исторического максимума из-за обесценивания валюты. И тенденция сохранится.

Но об этом почти не рассказывают в финансовых новостях. Даже трейдеры и аналитики, похоже, избегают этой темы. Как, например, в статье, где «сохраняющиеся опасения по поводу структурной инфляции» звучат уже как запоздавшее объяснение того, почему золото достигло уровня $3.600 долларов.

Интересно, «структурная» инфляция противопоставляется какой? Той, что связана с «проблемами в цепочках поставок»?

Хотя на золото влияет немало фундаментальных факторов, тут все просто. Этот металл растет, потому что валюты падают. Почти никто не хочет затрагивать эту тему.

Одна из обсуждаемых версий заключается в том, что президент Дональд Трамп виноват в резком падении курса доллара и, следовательно, в росте цен на золото.

Однако есть нюанс: девальвация доллара США Трампом является специфическим ответом другим странам, которые девальвировали свои валюты, чтобы получить преимущества в мировой торговле. При Байдене золото достигло максимальных значений во всех валютах, кроме доллара.

Печальная реальность, однако, заключается в том, что девальвация доллара Трампом, вероятно, мало принесет золоту. У прочности валюты определенно есть предел.

Стоит отметить, что цена на золото выросла более чем в два раза по сравнению с моментом, когда начался текущий бычий рынок (около $1.650 долларов).

Сегодня официальная версия заключается в том, что золото подскочило из-за слабых экономических данных, которые предполагают снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС на следующей неделе. Но на самом деле это ни о чем не говорит.

Рынки уже знают о предстоящем существенном сокращении ставок. Инфляционный цикл снижения процентных ставок не принесет большой пользы экономике. Сила экономики США в наши дни почти полностью зависит от технологического сектора, который берет все существующие технологии, лепит на них ярлык «Искусственный интеллект» и пытается перепродать подороже. Не слишком оптимистично.

Это не значит, что связи между слабой экономикой и резким ростом цен на золото нет.

Опытный инвестор Питер Грандич предвидит крах рынка, отмечая, что реальные данные о занятости указывают на сокращение экономики. Это опять-таки несколько эвфемистично, поскольку не могу вспомнить, когда в последний раз экономика действительно росла.

Бум смартфонов? Опять же, он полностью зависел от технологического сектора, и эти смартфоны производились в Китае, к большому разочарованию Трампа.

Грандич считает, что золото может достичь отметки $5.000 долларов. Я думаю, что такой исход неизбежен, это лишь вопрос времени.

Что, если вы не успели инвестировать в золото в середине 2023 года? Время еще есть. Потому что успехи металла за последние два года были достигнуты главным образом за счет ослабления валют. Мы приближаемся к тому моменту, когда американским гражданам придется сделать шаг назад, просто чтобы сохранить свое благосостояние.

Число экспертов, предвидящих рост серебра до $100 долларов, растет

Питер Грандич, опытный инвестор, которого мы цитировали выше, недавно дал интервью Kitco, в котором подробно рассказал о фальсификации официальных экономических данных. Он также поделился своим прогнозом для серебра, согласно которому металл достигнет отметки в $100 долларов.

Грандич делает такой прогноз, объясняя, что экономика намного слабее, чем представляется. Это важно, потому что я пытался отделить экономическую слабость от цен на серебро.

На мой взгляд, в последнее время наблюдается слишком много связей между серебром и промышленным применением, которое используют для оправдания карикатурно низкой цены на белый металл. Да, серебро выигрывает от повышения промышленного потенциала и, следовательно, спроса. Но это факторы, которые мы бы учитывали, если бы серебро уже стоило $100 долларов за унцию.

Серебро настолько недооценено по отношению ко всему, включая золото, что промышленное использование здесь практически не имеет значения. Не верите? Взгляните на соотношение золота и серебра. С момента окончания Бреттон-Вудского соглашения соотношение в среднем составляло 55:1.

При сегодняшней цене золота в $3.650 долларов унция серебра должна стоить $66 долларов. Это необходимо для того, чтобы любое обсуждение промышленного спроса имело смысл. Вдобавок ко всему, мы не можем забывать, что последний годовой дефицит предложения серебра составил около 200 миллионов унций. Это седьмой годовой дефицит подряд! Неудивительно, что администрация США объявила серебро важнейшим полезным ископаемым.

Этот дефицит колеблется из года в год, и при таком раскладе мы должны верить, что цена серебра низкая из-за фундаментальных показателей? Чушь!

Грандич утверждает, что цена серебра с поправкой на инфляцию ближе к $200 долларам, что кажется точнее прогнозируемых $100 долларов, поскольку в 1980-х годах серебро стоило $50 долларов. В любом случае, цена ниже $40 долларов определенно кажется неправильной.

На самом деле, коррекция, о которой мы упоминали, — это просто коррекция на инфляцию, которая по какой-то причине не произошла. Когда она произойдет, можно будет рассуждать о движущих силах цен на серебро.