Почему не стоит отказываться от золота и серебра?

Вы купили золото и серебро, сделав ставку на инфляцию. Вы сделали правильную ставку. Но пока вы не наблюдаете значительного роста цен на драгметаллы.

Все люди, которые говорили, что инфляция не должна вызывать беспокойства, оказались неправы. Тем не менее инвесторов расстраивает факт отсутствия вознаграждения, несмотря на правоту насчет инфляции и инвестиций в золото и серебро, цены на которые должны быть намного выше.

Но есть причины, по которым золото и серебро еще не выросли. Питер Шифф уверен, что они устремятся вверх, как только рынки поймут, что происходит на самом деле.

Во-первых, эксперт напоминает нам, что инфляция не нова. Она с нами уже более десяти лет. Когда Федеральная резервная система отреагировала на финансовый кризис 2008 года количественным смягчением — это и послужило началом инфляции. Но из-за того, как эти раунды количественного смягчения вошли в экономику, они в первую очередь отразились на ценах на активы, а не на потребительских ценах.

Цены на многие активы выросли, и когда это произошло, многие инвесторы, владевшие этими активами, почувствовали себя богаче. Поэтому они не были расстроены тем, что стоимость жизни также росла, потому что их богатство росло намного быстрее, по крайней мере, на бумаге.

И, конечно же, все это время правительство занижало сумму, на которую росла стоимость жизни, используя сфальсифицированную формулу ИПЦ.

Реакция политиков на COVID-19 ускорила инфляцию. В начале карантина ФРС запустила бесконечное количественное смягчение.

США (и весь мир) запускали печатные станки на полную мощность, и фактически приказывали людям прекратить работать. Они сказали им идти домой и не производить товары и услуги, а просто обналичивать государственные чеки. Правительство хотело заменить потерянные доходы стимулирующими выплатами. Люди больше не зарабатывали деньги, но Федеральная резервная система печатала деньги, чтобы люди могли покупать вещи, которые они больше не производят.

Питер Шифф назвал это идеальным штормом инфляции.

Но остается вопрос — почему цена на золото и серебро не отреагировала на всю эту инфляцию?

Временами кажется, что цены на все растут — идут вверх — кроме золота и серебра, что не имеет смысла. Золото и серебро должны быть особенно чувствительны не только к сегодняшней инфляции, но и к завтрашней инфляции.

По самой своей природе цена на золото может снизить цену всей будущей инфляции. И это приводит нас к первой проблеме.

Несмотря на то, что сегодня у нас большая инфляция, инвесторы все еще думают, что завтра у нас не будет инфляции.

Итак, почему инвесторы не беспокоятся о будущей инфляции?

Потому что Федеральная резервная система обещает решить проблему. Принято считать, что вам не нужно покупать золото и серебро, чтобы застраховаться от будущей инфляции, потому что ее не будет. ФРС работает. Пауэлл и компания заставят ее уйти. У них есть инструменты, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.

Вместо того, чтобы бояться инфляции, они боятся борьбы с инфляцией. Потому что как ФРС собирается бороться с инфляцией? Повышением процентных ставок — жесткой денежно-кредитной политикой. На самом деле, они даже начнут сокращать баланс. Начнут выводить деньги из обращения, проводя количественное ужесточение. Это обратит вспять всю эту инфляцию. ФРС собирается высосать эту ликвидность с рынков. Именно это отпугивает инвесторов от покупки золота и серебра. Они по-прежнему доверяют Федеральной резервной системе.

Питер Шифф уверен, что скоро это доверие будет утрачено.

Эксперт напоминает обо всех ошибках ФРС в прошлом — от «на рынке жилья нет проблем» в 2006 и 2007 годах до «инфляция преходяща». Теперь Джером Пауэлл говорит, что они могут убить инфляцию. И он уверен, что сможет это сделать, потому что экономика сильна. Вся политика ФРС основана на сильной экономике.

А это в корне неверно. На самом деле, возможно, мы уже находимся в рецессии.

Когда ФРС в конце концов придется признать — опять — что она была неправа в отношении экономики США и переоценила силу экономики точно так же, как недооценила инфляцию, ФРС потеряет доверие инвесторов.

И когда ФРС обратит свое внимание на замедляющуюся экономику, инфляция усугубится. Государственный дефицит снова взлетит до небес.

Центральному банку придется напечатать еще больше денег, чтобы монетизировать долг. Баланс взорвется.

И стоимость жизни будет расти.

Вся эта инфляция, которая началась с финансовых активов, теперь навсегда перекочевала в потребительские товары. Так что это не временная ситуация. Это навсегда. Инфляция станет намного, намного хуже. Но экономика будет слабеть. Это стагфляция.

Когда рынки смирятся с этой реальностью, все устремятся к золоту и серебру.

А пока важно не отказываться от золота и серебра, которые у вас уже есть. Кроме того, это отличная возможность для покупки золота и серебра, в то время как большинство инвесторов остаются в неведении о том, что на самом деле происходит.