В условиях надвигающейся гиперинфляции серебро станет одной из лучших инвестиций века, особенно потому, что служит рычагом к золоту. Этим летом цена серебра продемонстрировала поразительные результаты, вырвавшись из гигантской модели консолидации, которая формировалась в течение многих лет, что отчетливо видно на свежем 13-летнем графике.
Данный прорыв нельзя назвать сюрпризом, учитывая темпы создания фиатной валюты Федеральной резервной системой. Пробой спровоцировал резкий скачок, который привел к тому, что серебро попало на территорию перекупленности в зоне довольно сильного сопротивления. Здесь в начале августа мы увидели реакцию, которая подготавливает цену серебра к его следующему большому рывку.
15-месячный график показывает, что мощное сопротивление на верхней границе масштабного паттерна консолидации превратилось в сильную поддержку, которая ограничивает движение вниз.
В прошлом месяце цена серебра протестировала эту линию, после чего отскочила обратно. Существует вероятность, что в краткосрочной перспективе перед началом следующего подъема драгметалл снова ее протестирует.
Мы ожидаем, что аналогичная ситуация сложится на рынке золота. Это вполне нормальное явление после пробоя треугольника и ниже 50-дневной скользящей средней, которая образовала довольно большой разрыв с 200-дневной EMA.
По сути, серебро возвращается и заполняет пробел перед следующим шагом вверх, и тем самым дает инвесторам возможность нарастить позиции, пользуясь моментами краткосрочной ценовой слабости.
Резкий пробой треугольника вниз в середине сентября отразился на настроениях инвесторов, и с тех пор на 6-месячном графике формируется модель, похожая на медвежий флаг. Если эта интерпретация верна, в ближайшее время мы можем увидеть очередное снижение, но ограниченное благодаря близости сильной поддержки.
По нашей оценке, цена серебра может достичь области между нижней границей поддержки и растущей 200-дневная скользящей средней.
Это движение сложно назвать однозначным, потому что другие факторы весьма оптимистичны, включая линию накопления, которая достигла новых максимумов около недели назад, и направленные вверх скользящие средние.
Все это говорит о том, последний незначительный спад завершит текущую фазу коррекции, и цена серебра начнет второй существенный подъем. Данный сценарий идет в ногу с прогнозом курса золота и доллара США.
В любом случае любое снижение в условиях надвигающейся гиперинфляции ограничено и послужит прекрасной возможностью для наращивания позиций в секторе перед грядущим ралли. Как и в случае с золотом, позиции, отраженные в отчете COT, пока не дают отчетливых сигналов и в данном обзоре не упоминаются.