У сырьевых товаров дела идут хорошо
Если одним словом — смешанно. И я думаю, что это хорошо для нас как для инвесторов.
Прошлая неделя началась с обвала рынков в понедельник. Многие акции достигли новых минимумов.
Это отразилось на настроении инвесторов. Многие профессионалы, с которыми я разговаривал, сетовали на состояние отрасли. Они говорили об акциях, которые раньше продавались за доллары, а теперь стоят сущие центы.
В некоторых случаях это действительно так. Несколько акций компаний-юниоров за последние недели пострадали от более широких рынков.
На конференции не было особого оптимизма. И я считаю, что это очень хорошо для нас.
Вот в чем дело: несмотря на все причитания и переживания, дела у сырьевых товаров идут очень хорошо.
Нефть — одна из самых прибыльных инвестиций года. Золото также опережает почти все остальные классы активов.
Безусловно, золото упало за последние несколько недель. Но оно всего на 11% ниже своего недавнего пика в марте. С начала года актив безопасности остается неизменным.
Сравните это с 29% падением Nasdaq в этом году. Или с потерей биткойном 51%.
Внезапно оказалось, что золото неплохо выполняет свою работу: сохраняет стоимость.
Фундаментальные показатели для золотодобытчиков прочны. Производители получают хорошие прибыли. Процесс слияний и поглощений идет хорошо и динамично.
В то же время инвесторы, почему-то, сдаются. Индекс TSXV для добытчиков-юниоров упал на 30% с начала года.
Я люблю, когда такое происходит.
Лучшее время для покупки
Лучшие возможности для покупки появляются именно в такие моменты. Когда фундаментальные показатели измеримо хороши, но настроения подавленные.
В это время мы можем купить по дешевке. Это банально, но факт. Самая крупная прибыль приходит, когда мы покупаем на падающих рынках.
Что именно мы должны покупать?
Металлы, из которых производятся аккумуляторы, выглядят хорошо. Как я уже говорил ранее на этой неделе, в этой области происходят крупные сделки.
В то же время крупные инвесторы, такие как Goldman, покидают этот сектор. Это положительно для постоянных инвесторов. Когда крупные покупатели уходят, это часто является кричащим сигналом к покупке.
Я также сейчас очень люблю никель. Этот металл трудно найти где-либо на планете. Тем не менее, он так важен для глобального производства электромобилей (EV).
Помните, что в Америке есть только один первичный никелевый рудник. Только один.
Любой, кто сможет найти новые источники для Северной Америки, преуспеет.
Я также положительно смотрю на серебро, особенно на серебряные акции.
В настоящее время рынок полностью игнорирует акции драгоценных металлов. Оценки серебряных юниоров являются одними из самых низких за последние годы.
Ситуация может быстро измениться. Помните, что серебро — это технический металл. Это ключевой компонент солнечных батарей.
Я считаю, что всплеск технических металлов приближается. Вместе с ними может подняться и серебро, возможно, раньше золота.
Но серебро, золото и другие драгоценные металлы также должны преуспеть, поскольку бычий рынок сырьевых товаров движется вперед. В конце предыдущих супервсплесков драгоценные металлы показали самый сильный рост.