Мировая экономика продолжает справляться с затяжными последствиями COVID-19, а также с его новыми вариантами, сохраняя неопределенность, с которой по-прежнему сталкиваются экономика и рынки. Теперь же на фоне обострения геополитического напряжения, спрос на драгоценные металлы растет еще быстрее. Инвесторы не должны сбрасывать со счетов изменяющиеся рыночные условия и экономическую среду в 2022 году.
История доходности драгоценных металлов
Когда президент США Ричард Никсон отменил золотой стандарт 15 августа 1971 года, стоимость драгоценного металла находилась примерно в районе $40 долларов за унцию. После этого периода к 1980 году цена на золото постепенно превысила $650 долларов. Затем, с мая 1981 по август 2005 года, стоимость золота колебалась примерно от $280 до $430 долларов. Рынок золота достиг $1.000 в марте 2008 года и исторического максимума в $2.000 долларов в августе 2020 года.
В долгосрочной перспективе за последние 20 лет доходность золота составила более чем 540%. Это похоже на его прошлые результаты во время бычьих рынков 1970-х годов. За последний год золото упало примерно на 3%.
Серебро имеет тенденцию следовать за своим менее волатильным собратом. За последние 20 лет доходность серебра составила примерно 365%, но в прошлом году оно, как и золото, показало не очень хорошие результаты, снизившись примерно на 12%.
Одним из факторов, повлиявших на динамику этих драгоценных металлов, могли быть меры количественного смягчения, принятые мировыми монетарными властями для преодоления последствий пандемии. Федеральная резервная система США вместе с центральными банками по всему миру приобрела такие активы, как облигации, чтобы стимулировать экономику и рынки.
С тех пор в экономике циркулируют большие объемы денег, что стимулирует инвестиции в высокорисковые активы. Поскольку драгоценные металлы являются активами, которые помогают снизить волатильность и, следовательно, могут считаться активами с более низким уровнем риска, они, возможно, находились не в лучших экономических условиях, чтобы показать хорошие результаты.
По данным Всемирного совета по золоту, в 2021 году отток из золотых ETF составил около $9 миллиардов долларов, но все еще выше, чем до пандемии.
Аналогичная тенденция наблюдалась и в серебряных ETF. Взгляд на рынок серебра показывает, что только за последнюю неделю декабря 2021 года iShares Silver Trust (SLV) потерял $89 миллионов долларов или 0,7%, согласно отчету Nasdaq.
Сегодня участники рынка сталкиваются с рядом рыночных и глобальных экономических проблем, включая:
- ожидание изменений от Федеральной резервной системы;
- устойчивая инфляция;
- геополитическая напряженность.
Среди многих других факторов это сценарии, в которых процветают золото и серебро.
5 причин инвестировать в золото
Золото — это средство сбережения
Золото — это средство сбережения или актив, который сохраняет ценность с течением времени. Так было еще в Римской империи и раньше. Как и все активы, цена на золото колеблется. Но драгоценный металл смог сохранить свою покупательную способность, не обесцениваясь, в периоды как благоприятных, так и плохих экономических условий.
Золото — ликвидный актив
Важной характеристикой золота является его ликвидность. Ликвидность актива означает способность конвертироваться в денежные средства без потери стоимости во время конвертации. Кроме того, золото ликвидно, потому что существует глобальный рынок покупателей, поэтому его можно легко покупать и продавать. Однако ожидание физической доставки вашего металла может быть затратным (с точки зрения времени).
Золото — доступная инвестиция
Еще одна причина рассмотреть возможность инвестирования в золото — его доступность. Первоначально новички в инвестировании могут подумать, что золото — это актив, доступный только богатым инвесторам, но это не совсем так.
Любой инвестор, заинтересованный в покупке физического золота, может обратиться к авторитетному дилеру, который продает золотые монеты или слитки. Однако важно учитывать дополнительные расходы, связанные с хранением и страхованием физического золота.
Золото — актив-убежище
Золото — это исторически доказанная инвестиция-убежище. Это означает, что в периоды экономической неопределенности или периодов волатильности рынка инвесторы могут полагаться на золото в качестве стабилизатора портфеля, поскольку оно не коррелирует с другими традиционными активами, такими как акции и облигации.
По той же причине золото является диверсификатором портфеля. Когда акции показывают неутешительную динамику, золото стабилизирует портфель. Это делает его идеальным безопасным вложением во время спада на фондовом рынке.
Золото — защита от инфляции
Инвестировать в золото нужно не потому, что это актив, который превосходит другие активы и обеспечивает невероятную прибыль. Скорее, золото считается защитой от инфляции или активом, который предлагает инвесторам сохранение богатства.
Со временем стоимость фиатных валют угасает из-за инфляции. Чтобы уменьшить или устранить риск инфляции, инвесторы вкладывают средства в золото, поддерживая покупательную способность своих денег. Именно это делает золото таким важным активом, особенно во времена кризиса.
Зачем инвестировать в серебро?
По большей части, инвестирование в серебро имеет те же причины, что и в золото.
- Серебро выступает инструментом хеджирования инфляции.
- Драгоценный металл является стабильным сырьевым товаром, который можно держать в портфеле в периоды экономических или политических потрясений.
- Серебро считается некоррелированным активом и способствует диверсификации.
Учитывая сходство обоих драгоценных металлов, в инвестиционном портфеле есть место и для золота, и для серебра.
6 различий между инвестированием в золото и серебро
Золото дороже серебра
Прежде всего, существует большая разница в соотношении цен на серебро и золото. На момент написания статьи спот цена серебра составляла примерно $22 доллара за унцию, а золота — $1.800 долларов за унцию. Сравнивая два драгоценных металла, можно утверждать, что серебро недооценено по сравнению с золотом.
Учитывая, что серебро дешевле золота, можно предположить, что серебро более доступно. По этой причине его часто называют «золотом бедняков». Инвесторы с ограниченным бюджетом могут начать с покупки серебра.
Золото более редкое, чем серебро
Что делает золото более ценным, чем серебро, и почему серебро такое дешевое? Это связано с ограниченным предложением и растущим спросом. Общее предложение серебра каждый год больше, чем золота. Поскольку золото является более редким и дефицитным драгоценным металлом по сравнению с серебром, наряду с высоким спросом его стоимость увеличивается. Все эти характеристики отражаются в текущей цене золота.
Цена на серебро более волатильна, чем на золото
Еще одно ключевое различие между двумя драгоценными металлами заключается в том, что цена серебро более волатильно, чем золото. Это подтверждалось на протяжении большей части последних 50 лет. Рынок серебра по сравнению с золотом намного меньше, что делает его склонным к большим колебаниям цен. Это может не вызывать беспокойства, если вы дневной трейдер, который хочет извлечь выгоду из колебаний цен, но для долгосрочного инвестора, ищущего стабилизатор портфеля, это может представлять потенциальный риск.
Золото может быть лучшим диверсификатором, чем серебро
Золото, как правило, является лучшим драгоценным металлом для диверсификации портфеля вместо серебра. Хотя и серебро, и золото не коррелируют с другими ценными бумагами, золото имеет еще меньшую корреляцию с фондовым рынком, чем серебро.
Золото помогает управлять валютным риском лучше, чем серебро
Центральные банки являются одними из ведущих организаций, которые держат наибольшее количество золота в своих резервах и являются частыми покупателями драгоценного металла. Центральные банки по всему миру покупают золото по тем же причинам, по которым его покупают инвесторы, а именно потому, что оно защищает от инфляции.
Поскольку золото не привязано к доллару или другим фиатным валютам, оно также помогает центральным банкам управлять валютными рисками, которые могут стать проблемой, если валюта слишком сильно колеблется. Золото справляется с риском падения валюты, потому что оно имеет внутреннюю стоимость, а фиатная валюта — нет.
Серебро имеет много важных промышленных применений
Центральные банки и инвесторы по всему миру видят одно из основных применений золота в качестве средства сбережения. Хотя серебро также рассматривается как инвестиция с важными свойствами хеджирования, оно также имеет промышленное применение, поэтому считается гибридным металлом. Серебро обладает высокой проводимостью, самой высокой из всех металлов, что делает его идеальным для производства электроники и солнечных батарей. Оно также используется в изготовлении электромобилей (EV).
3 способа инвестировать в золото и серебро
Физические драгоценные металлы
Физические драгоценные металлы включают слитки, раунды и инвестиционные монеты. Монеты всегда будут иметь более высокую премию, но они также являются законным платежным средством.
Самое замечательное в инвестировании в физическое золото заключается в том, что вы сохраняете полное право собственности на актив. В отличие от акций или биржевых фондов, где инвесторы владеют акциями компаний, которые каким-то образом управляют золотом, владение сырьевыми товарами означает, что они полностью принадлежат вам.
Чтобы купить золото, нужно найти лицензированного дилера драгоценных металлов и выбрать золотые монеты и серебряные монеты или слитки, которые соответствуют вашим инвестиционным потребностям.
Акции золотодобывающих компаний
Одним из наиболее удобных способов инвестирования в драгоценные металлы являются золотые или серебряные акции. Инвесторы могут покупать акции публично торгуемых золотодобывающих компаний, компаний, которые производят или добывают золото, а также компаний, участвующих в любых операциях, связанных с управлением драгоценными металлами.
Биржевые фонды
Еще один способ инвестировать в золото и серебро, фактически не храня их в физической форме, — это ETF. Эти финансовые инструменты можно покупать и продавать на крупных биржах, а доступ к ним можно получить через брокерский счет. Эти инвестиции ликвидны, потому что инвесторы могут легко покупать и продавать акции ETF на драгоценные металлы, подобно биржевым фондам, которые отслеживают S&P 500 (SPY).
Прогноз на 2022 и далее
За последние пару лет фондовый рынок достиг рекордных максимумов. Однако, как показывает история, у этого ралли есть предел, и то, что идет вверх, должно в конечном итоге упасть. Когда происходит падение рынка или даже коррекция, инвесторы должны быть готовы; и один из способов сделать это — диверсифицировать инвестиционный портфель драгоценными металлами, такими как золото и серебро, которые способны противостоять безудержной волатильности рынка.
Взглянув на историческую цену серебра, можно увидеть, что его цена была низкой. Это может быть интересно для стоимостных инвесторов, желающих купить драгоценный металл до того, как цена начнет стремительно расти. Существует оптимизм в отношении динамики цен на серебро в 2022 году, и некоторые аналитики полагают, что в этом году серебро может превзойти золото.
Одним из очень важных факторов, определяющих поведение как золота, так и серебра в предстоящем году, является уровень инфляции. Рост цен на товары всегда был в центре внимания инвесторов, и если инфляция сохранится, это будет стимулировать спрос на драгоценные металлы и тем самым увеличить их рыночную стоимость.
Еще одним фактором для инвестирования в драгоценные металлы является денежно-кредитная политика Федерального резерва. ФРС начала сокращать покупки активов и, как ожидается, сократит свой баланс облигаций, после чего процентные ставки повысятся. Золото не приносит дивидендов, как акции. Это актив, который помогает сохранить богатство.
В качестве гибридного актива на цену серебра сильно влияет промышленный спрос. Однако из-за COVID-19 произошло замедление промышленной активности. В сочетании с избытком серебра краткосрочные перспективы драгметалла сбалансированы. Однако катализатором для него является спрос со стороны солнечной и автомобильной промышленности, что может привести к росту цен на серебро в 2022 году.