Красный или синий: кто на самом деле выиграет золотую гонку?

Но прежде чем мы углубимся в детали, давайте посмотрим на некоторые потрясающие факты о золоте, которые могут вас заинтересовать:

• Раскрытие вневременной элегантности золота: золото — один из немногих «благородных» металлов. Это значит, что со временем он не поржавеет и не потускнеет. Даже золото, добытое тысячи лет назад в Древнем Египте, до сих пор сохранилось в первозданном виде.
• Уникальное место золота в спектре металлов: знаете ли вы, что золото — единственный желтый металл? Все остальные металлы темнеют или приобретают желтоватый цвет после окисления или реакции с другими химическими веществами.
• Проблеск в ядре Солнца: хотя ядро Солнца в основном состоит из водорода, подвергающегося ядерному синтезу с образованием гелия, в нем также присутствуют следовые количества более тяжелых элементов, включая золото. По оценкам ученых, в ядре нашего Солнца достаточно золота, чтобы покрыть поверхность Земли слоем толщиной около полуметра.

Золото, серебро и урна для голосования

Поскольку мы вступаем в новый сезон выборов, это время поразмышлять для многих инвесторов, особенно для тех из нас, кто присматривается к драгоценным металлам. Исторически золото и серебро были бастионами стабильности в условиях неопределенности, которую могут принести выборы. Но насколько политические приливы и отливы действительно влияют на цены этих проверенных временем активов?

Выборы обещают перемены в политике, сдвиги в экономических стратегиях, а иногда и потрясения. Такая среда может побудить инвесторов искать убежище в активах, которые считаются менее уязвимыми для политических капризов. Золото и серебро традиционно выполняют эту роль, часто наблюдая всплеск интереса по мере приближения выборов.

Наш аналитик Алан Хиббард составил график, отражающий динамику золота в периоды определенных политических партий у власти. Анализируя исторические данные, становится очевидным, что цены на золото и серебро иногда растут в преддверии выборов, возможно, из-за возросшей неопределенности. Однако это не универсальное правило.

Хотя и соблазнительно спекулировать на тему «эффекта выборов», данные показывают, что тот, кто занял Белый дом, практически не оказывает существенного влияния на цену золота.

Более широкий экономический контекст и глобальные события имеют тенденцию затмевать электоральную политику.

Недавно State Street проанализировали эффективность золота в различных политических условиях США, включая среднегодовую доходность золота в зависимости от того, какая партия занимала Белый дом. Результаты показаны в таблице справа.

На самом деле существует множество фундаментальных причин инвестировать в золото. И эти фундаментальные принципы сейчас сильнее, чем когда-либо в истории США:

• Неограниченное денежное стимулирование;
• Неконтролируемый бюджетное стимулирование;
• Рекордный бюджетный дефицит;
• Запредельный уровень государственного долга;
• Положительные реальные процентные ставки после десяти лет или более отрицательных реальных процентных ставок;
• Рост процентных ставок самыми быстрыми темпами за последние 40 лет;
• Обесценивание доллара и потеря покупательной способности;
• Более высокие потребительские цены;
• Валютные войны — глобальная конкуренция за девальвацию суверенных валют;
• Геополитические конфликты;
• Отсутствие вариантов у ФРС;
• Отсутствие альтернативы правительству.

Аналитики JPMorgan Chase отметили, что инвесторы могут отдать предпочтение золоту из-за его потенциала в качестве буфера от возможной рецессии в США в этом году, ссылаясь на возросший спрос на золото в качестве защиты от различных сценариев.

А Джеффри Карри из Goldman Sachs установил целевую цену на золото в $2.500 долларов, отметив, что золото может выиграть от структурно более высокой макроэкономической волатильности и необходимости диверсифицировать вложения в акции. Goldman Sachs также считает, что в долгосрочной перспективе золото превзойдет биткойн.

Помните, что стоимость золота и серебра не зависит от мимолетных политических циклов. Эти металлы — это не просто инвестиции; это долгосрочные активы, которые сохраняют свою ценность и служат дольше любого избирательного цикла.

Рик Рул и Майк Мэлони о золоте

На прошлой неделе Рик Рул встретился с Майком Мэлони для решающего разговора, который произвел фурор. Всего за несколько минут мы расскажем вам суть их дебатов.

Рик начал с резкого заявления:

Я очень боюсь, что цена золота вырастет в три раза.

Интригующе, правда? Но почему известный инвестор в золото боится роста цены на драгметалл?

Беспокойство Рика проистекает из его веры в надвигающийся кризис, который может изменить наш мир. Хотя золото может процветать в такие времена, потенциальные последствия могут быть далеко идущими и более разрушительными, чем мы можем себе представить.

Позже дискуссия переходит к энергетике, где Рик занимает критическую позицию по поводу цели «углеродной нейтральности».

Знаете ли вы, что за последние 40 лет человечество коллективно потратило $5 триллионов долларов на продвижение альтернативных источников энергии? И это привело к тому, что доля ископаемого топлива упала с 82% мирового рынка до... 81% мирового рынка.

Нет, это не опечатка. Четыре десятилетия и $5 триллионов долларов спустя мы по-прежнему зависим от ископаемого топлива, как и прежде. Вот почему и Майк, и Рик говорят, что достичь полной углеродной нейтральности к 2050 году просто невозможно.

Рик также проливает свет на то, что этот сдвиг может означать для вашего кошелька, упоминая такие потенциальные затраты, как $25 долларов за галлон бензина и 60 центов за киловатт-час электроэнергии.

Это лишь краткий обзор идей, которыми поделился Рик Рул. Для полной истории и более глубокого понимания мы рекомендуем вам посмотреть весь разговор в последнем видео Майка.