Коллапс государства и денежной системы: как поведет себя золото?

В «гонке девальваций» лидерство вырывает ЕЦБ?..

На днях вышли сообщения о запуске масштабных программ денежной эмиссии со стороны ЕЦБ и Банка Китая. ЕЦБ «напечатал» 1.3 триллиона евро, предоставив кредиты 724 европейским банкам по ставке -1% годовых, из коих 787 миллиардов были направлены на погашение ранее взятых кредитов, а 521 миллиард составил чистый эмиссионный приток в систему.

Банк Китая анонсировал эмиссию 30 триллионов юаней (эквивалент примерно 4.2 триллиона долларов) до конца года — что составит примерно 30% китайского ВВП — на фоне угрозы первой рецессии за последние 50 лет.

Мы более чем уверены, что и Банк России вскоре последует примеру «старших товарищей» и добавит многотриллионной эмиссии в банковскую систему.

Чего ожидать дальше?

Мир входит в период трансформации, схожий с тем, что случилось с СССР на рубеже 1980-х и 1990-х годов. Это коллапс государства и денежной системы, и ускоряющаяся гиперинфляция, позволяющая сжечь накопленные колоссальные долги и сбалансировать социально-экономические диспропорции. Эти процессы затронут весь мир, включая ведущие страны Запада. Это системный и цивилизационный кризис, который будет сопровождаться гражданскими конфликтами и войнами, и разрушением ведущих государств.

Это может показаться гиперболой, однако год назад и в кошмарном сне не могло присниться, что весной 2020 г большая часть человечества окажется под «домашним арестом» и на людях начнут обкатывать технологии тотального контроля под предлогом борьбы с пандемией, которой нет (эпидемиологический порог 7% заболевших от популяции не был пройден нигде). А в Америке начнут свергать статуи Колумбу и Джорджу Вашингтону и добровольно отдавать целые кварталы крупных городов на анархию и разграбление. Все это было трудно представить — и тем не менее, начало происходить, а градус сумасшествия продолжает нарастать.

Эти события будут разворачиваться в ближайшее десятилетие (2020-2030 гг), и это вынуждает думать о стратегиях выживания. «Отсидеться» не получится, драматические перемены коснутся всех. В отличие от событий первой половины 1990-х, когда коллапс затронул лишь страны бывшего СССР, сейчас бежать будет некуда, и Запад / «заграница» нам не помогут. «Спасение утопающих — дело рук самих утопающих».

Золото является «частными деньгами» и одним из активов, роль и значимость которых растет наряду с падением доверия к государству и денежной системе. Обрушение государства всегда и везде оборачивалось обесценением денег и гиперинфляцией. И мы уверены, что это произойдет.

Обрушение страны и государства начинается с обрушения и уничтожения его символов и ценностей — включая памятники и историческое наследие. Обрушение памятников Вашингтону, Линкольну и Колумбу — признак того, что Америка вышла на «финишную прямую». Примерно как СССР в 1987 году.

Между тем, Америка сейчас — это метрополия современной денежной системы. И ее обрушение будет означать и обрушение мировой денежной системы, в современной ее версии. Вы ведь не думаете, что в рубле можно «пересидеть» крах мировой денежной системы?.. Рубль — это всего лишь ваучер на покупку валюты, для последующей покупки потребительских товаров, ибо весь российский потребительский рынок «сидит» на импорте.

В такие времена выгодно быть не кредитором, а дебитором в Системе. Другими словами, обесценятся И ваши сбережения, И ваши долги. И, к сожалению, Ваши доходы — если они имеют фиксированный размер в денежном измерении, например — зарплата. В такие времени ваши сбережения и капитал лучше держать в активах, а не в денежных инструментах с фиксированной доходностью. Это могут быть доли в бизнесе, качественная недвижимость, и … золото. Золото является наиболее ликвидным из физических активов и товаров.

Кстати, о золоте

Золото, похоже, завершило длительную консолидацию в диапазоне и начало двигаться дальше. Вверх.

Наверху 2 очевидные цели, которые будут достигнуты (и превзойдены) уже в этом году: $1,800 и $1,900 (исторический максимум 2011 г). С области $1,900 — $1,930 мы бы ожидали непродолжительную коррекцию, месяца на 3.

Развилка вероятностей связана с выборами в США: в случае, если победит Дональд Трамп, доллар и американский фондовый рынок начнут резко расти, а золото скорректируется вниз. Однако падение курса золота будет недолгим: при ЛЮБОМ исходе выборов их результаты будут поставлены под сомнение проигравшей стороной. Более того, несогласные будут отстаивать свои взгляды и права на баррикадах.

В случае победы демократов, доллар и американский фондовый рынок улетят вниз, в глубокое пике. А золото «выстрелит» вверх. Демократы ускорят поднимут налоги и ускорят коллапс страны. Они и сейчас поддерживают действия погромщиков и «черни» (низших слоев общества).

Что с рублем?..

Рубль сделал еще одну попытку укрепления ниже отметки 69 — которая была отвергнута. С учетом того, что график бычий, а снизу подпирают сильные уровни поддержки в области 67-67.5 (включая 200-дневную скользящую среднюю), мы полагаем, что время, пока доллар торгуется ниже уровня 70, отмерено днями.

Мы ожидаем, что доллар как минимум протестирует отметку 75 до конца августа: слишком большая дыра в бюджетах всех уровней и на балансах госкорпораций — и эту дыру будут заливать свежей рублевой эмиссией.

Между тем, оптовая цена новых золотых монет «Георгий Победоносец» оттолкнулась от локального «дна» в области 32,000 сейчас колеблется уже вблизи 33,500‒34,000 за монету — ввиду роста цены золота и некоторого ослабления рубля. Мы ожидаем, что цены скоро начнут расти динамичнее, и до конца года цена этих монет достигнет отметки 40,000 за шт.

Золотые инвестиционные монеты — наиболее оптимальный способ инвестиций в физическое золото — и в России, и не только. Слитки в России облагаются НДС, имеют номера и подлежат спец, контролю, и слабо ликвидны. Монеты НДС не облагаются, ибо имеют номинал и статус официального денежного средства. И потому намного ликвиднее слитков.