Инвесторы пользуются недавним откатом серебра и золота

В четверг Европейский центральный банк впервые за 11 лет повысил базовую процентную ставку. Более значительное, чем ожидалось, повышение ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов произошло на фоне резкого роста инфляции и падения обменного курса евро.

После того, как европейские центральные банки, наконец, предприняли шаги по ужесточению, валютные трейдеры подтолкнули евро выше по отношению к доллару США.

Тенденции евро и других фиатных валют, которые торгуются по отношению к доллару, имеют мало общего с фундаментальными факторами для драгоценных металлов. Но спекулянты на рынке фьючерсов часто воспринимают рост индекса доллара США как сигнал к продаже золота.

Неуклонное укрепление доллара на рынках иностранной валюты в этом году, безусловно, стало серьезным препятствием для цен на золото и серебро.

Конечно, покупательная способность доллара быстро снижается, а не укрепляется.

Кумулятивная инфляция еще не отразилась на ценах на золото и серебро. В конце концов ситуация изменится. И возможный пик индекса доллара может совпасть с дном на рынках драгоценных металлов.

По состоянию на пятницу, 22 июля, спот цена на золото за неделю выросла на 1,2% и торгуется на уровне $1.737 долларов за унцию. Серебро, тем временем, не изменилось и стоит $18,96 доллара. Платина выше на 2,8% и торгуется по $893. И, наконец, у палладия важный прорыв: он прибавил 9,2% с момента закрытия в прошлую пятницу на уровне $2.085 долларов за унцию.

Пониженные цены на драгоценные металлы удержали трендовых трейдеров от открытия длинных позиций на этих рынках. Спекулянты фьючерсами в сети продолжали увеличивать свои короткие позиции на пути вниз.

Но коммерческие трейдеры, состоящие из промышленных пользователей и институциональных хеджеров, поступили наоборот. За последние пару недель они стали более оптимистичными. Этот индикатор «умных денег» предполагает, что распродажи вышли за рамки. Скоро может произойти короткое сжатие.

Между тем, охотники за скидками, которые стремятся накопить унции в долгосрочной перспективе, пользуются низкими ценами.

У инвесторов в драгметаллы есть множество отличных вариантов, когда речь идет о красивых продуктах, которые продаются с минимальной премией к спот ценам. Лучшими вариантами остаются слитки и раунды частной чеканки.

Некоторые типы исторических монет, не имеющих нумизматической ценности, также часто можно приобрести по выгодным ценам. Например, десятицентовые монеты и монеты с 90% содержанием серебра до 1965 года выпуска являются основным продуктом для «накопителей» серебра, которые покупают их пачками.

Эти ранее находившиеся в обращении монеты часто сильно изношены. Но они по-прежнему состоят из серебра и удобны для использования в бартерных сделках.

Раунды из чистого серебра бывают разных стилей. Некоторые из них вдохновлены классическим дизайном официальных монет. Другие совершенно уникальны.

Эстетическая ценность, безусловно, является важным фактором для многих инвесторов в драгметаллы. Но по большей части конструктивные особенности не будут влиять на текущую или будущую рыночную стоимость серебряного раунда.

Инвестиционные монеты и слитки частной чеканки, как правило, торгуются близко к спотовым ценам. Государственные монеты, такие как Американские Орлы, имеют более высокую премию к спот цене.

Каждый отдельный покупатель драгоценных металлов сам решает, стоит ли платить немного больше за официальные монеты. Некоторым нужны определенные монеты от определенных монетных дворов, на которых проштампованы определенные даты.

Другие заботятся только о приобретении унций. Они вполне счастливы от покупки простых слитков, лишенных какой-либо исторической ценности, эстетических качеств или официального престижа монетного двора.

В конце концов, инвестиции в золото и серебро в любой форме представляет собой инвестиции в надежные деньги. И с такой ненадежностью нашей денежной системы сегодня, драгоценные металлы играют жизненно важную роль для инвесторов, которую не может воспроизвести ни один другой класс активов.