Инвесторам пора подумать о золоте, поскольку «Америке придется платить по счетам»

В своем последнем исследовательском отчете Джон Инг, президент и исполнительный директор Maison Placements Canada, сказал, что ожидает роста цен на золото до $2.200 долларов за унцию, поскольку США придется пожинать плоды десятилетий неконтролируемых трат.

Инг заявил, что «растущая инфляция, дедолларизация, повышенные геополитические риски, глобальный долг и рост популизма» создают позитивный фон для золота.

По словам Инга, основной фактор, стоящий за большинством глобальных экономических угроз, сводится к растущим долговым проблемам в США. Он отметил, что с 2008 года предложение казначейских облигаций выросло в пять раз и превысило $25 трлн долларов.

В этом финансовом году дефицитные расходы в США выросли на $1,7 трлн долларов, в результате чего долг превысил $33 трлн.

Америке придется платить по счетам.

Несмотря на растущую угрозу, утверждает Инг, правительство США продолжает тратить деньги рекордными темпами, продвигая переход на экологически чистую энергию для достижения глобальных целей по сокращению выбросов углекислого газа. Он описал переход к «зеленой» энергетике как черную дыру: «Как только вы в ней окажетесь, выбраться будет невозможно».

«Зеленая сделка» [президента Джо] Байдена — это нечто среднее между миражом и бессмыслицей, поскольку новую реальность характеризуют высокие процентные ставки, задержки с выдачей разрешений и проблемы с поставками.

Инг добавил, что долг американского правительства усложняет для США задачу обеспечения стабильности, поскольку мир начинает раскалываться перед лицом двух крупных конфликтов.

Поскольку военный арсенал Америки истощается, приходится учитывать то, что само по себе вооружение окажется очень дорогостоящим. Сила американской экономики сыграла значительную роль в холодной войне против России. Чрезмерная самоуверенность Америки привела к высокомерию, а теперь и к самодовольству.

Огромный долг Америки также негативно сказывается на долларе, поскольку тенденция к деглобализации побуждает страны отказываться от американской валюты.

Самая большая угроза для доллара исходит не от других, а от самого правительства США. И это вызывает беспокойство, потому что долговое бремя — ахиллесова пята Америки.

В то же время Инг заявил, что распродажа на рынках облигаций только началась, так как инвесторы неохотно подвергают себя риску увеличения госдолга США.

Обвал цен на казначейские облигации в настоящее время входит в число худших крахов на этом рынке в истории: 10-летние облигации рухнули на 46% за последние три года, в то время как 30-летние облигации потеряли 53%. Кризис только начался. Пристрастие Америки к низким процентным ставкам и расточительным расходам обесценивает доллар, подрывая его доминирование, которое играет центральную роль в доверии к Америке на финансовых рынках.

Мы считаем, что эта финансовая неустойчивость проявится в дальнейшем повышении доходности и негативно скажется на всем — от корзины покупок до корпоративных балансов и налогов.

В этих условиях золото остается привлекательной инвестицией, так как драгметалл поможет инвесторам сохранить свой капитал.