После введения термина «BRICs» объединение официально просуществовало всего восемь лет, и из группы молодых экономик блок, теперь известный как «BRICS» (с большой буквой S), превратился в альянс, который имеет все больший вес для будущего глобальной системы.
На саммите, который состоится на следующей неделе в Южной Африке, будут присутствовать не только лидеры стран БРИКС, но и еще 67 лидеров из Африки, Латинской Америки, Карибского бассейна и Азии. Из этих 67 лидеров 23 официально подали заявки на вступление в блок, и все они надеются пойти по стопам Южной Африки, которая присоединилась к нему в 2011 году.
Самой интригующей темой, связанной с грядущим саммитом, является создание общей валюты БРИКС. Такой шаг имеет смысл: главным стимулом блока является восстановление равновесия в мировом порядке. Ничто не нарушает баланс в мировой экономике так, как гегемония доллара США.
По правде говоря, в обсуждении единой валюты, обеспеченной золотом, нет ничего нового. За последние 20 лет подобные предложения озвучивали как лидеры Азии, так и Африки. Один такой случай произошел в 2009 году, когда тогдашний глава центрального банка Китая Чжоу Сяочуань написал:
Международная резервная валюта сначала должна быть привязана к стабильному ориентиру и выпущена в соответствии с четким набором правил… [Ее] корректировки не должны зависеть от экономических условий и суверенных интересов какой-либо отдельной страны. Принятие национальных валют, основанных на кредите, как в нынешней системе, является редким частным случаем в истории.
Конечно, до сих пор ничего такого не произошло. Но вдруг мы приближаемся к этому моменту?
В июле российский канал RT сообщил, что «в августе страны БРИКС планируют ввести новую торговую валюту, обеспеченную золотом».
Стоит отметить, что в повестке заседания на следующей неделе нет упоминания о новой валюте. Так что о достоверности заявления можно только гадать.
Есть ли смысл планировать введение общей валюты?
Очевидно, что договориться и создать валюту БРИКС будет непросто. Возможно, все пять государств хотели бы создать альтернативу статусу-кво, но их планы относительно позиций на международной арене существенно различаются.
Несмотря на политическое влияние формирующейся группы нынешних и потенциальных членов БРИКС, их экономики сталкиваются с рядом серьезных проблем. Возьмем, к примеру, обвал рубля или недавний сброс китайских акций и облигаций иностранными инвесторами. Не говоря уже о планах потенциального президента Аргентины Милей, который хочет упразднить центральный банк и ввести доллар США в качестве национальной валюты.
При таких различиях, способны ли страны БРИКС достичь согласия? Как сказал Джим О'Нил, они «так ничего и не достигли с тех пор, как впервые начали проводить встречи».
Но такая оценка недальновидна, и верить в это — значит рассматривать страны так, будто они все еще принадлежат третьему миру. Никто не предлагает ввести единую валюту и отказаться от суверенных валют (как в еврозоне).
Нет, вместо этого была предложена единая торговая валюта. И эта разница может сыграть ключевую роль.
Как сказал министр иностранных дел Китая Ван И:
Страны БРИКС подобны пяти пальцам: одни короче, другие длиннее, если их вытянуть, но, если сжать, они превратятся в мощный кулак.
В настоящее время блок состоит из пяти стран, но если 23 нынешних кандидата сумеют к нему присоединиться, это укрепит позиции группы на политической арене и сделает ее достойным противовесом странам G7 и G20.
Настоящая угроза кроется не в БРИКС
Интересно, что процесс дедолларизации возглавляет страна, которая не входит в БРИКС, а именно Саудовская Аравия. В январе страна заявила о том, что открыта для торговли нефтью в валютах помимо доллара.
Если они присоединятся к БРИКС, впереди нас ждут очень интересные времена. Как недавно объяснил Джим Рикардс:
...что произойдет, если Саудовская Аравия присоединится к БРИКС, где уже состоят два из трех крупнейших производителей нефти в мире. Россия и Саудовская Аравия обладают одними из крупнейших ядерных арсеналов [и] не только... Это не пустышки, это крупные экономики, которые в совокупности обладают огромной мощью природных ресурсов: запасами золота, землей, большим населением, вооруженными силами, и список можно продолжать; по многим показателям этот блок так же силен, как и коллективный Запад.
Почему золото?
Можно было бы спросить, почему говорят именно про золото? Почему не про корзину валют или даже ресурсов? Почему бы не создать совершенно новую валюту, как в случае с евро?
Потому что золоту границы — не помеха. Оно уже признано как валюта – центральные банки держат драгметалл в своих резервах. Золоту не нужен ни центральный банк, ни механизм, с помощью которых можно было бы им управлять.
Джим О'Нил заявил:
Запад хорошо поработал над тем, чтобы Китай и Индия не могли прийти к согласию, ведь, если бы они это сделали, доминирование доллара было бы намного уязвимее.
Но кое в чем они все же согласны: в том, что золото — это деньги. Поскольку эта валюта независима, ею нельзя манипулировать так, как фиатными валютами. Страны БРИКС вряд ли согласятся поддерживать очередную фиатную валюту — мир на горьком опыте убедился в последствиях, наблюдая за тем, как развивается Бреттон-Вудская система. Посмотрите, к чему это нас привело.
Если страны смогут преодолеть разногласия и решатся на общую валюту, обеспеченную золотом, символизм взаимного хранения драгметалла будет несравненным. Золото — идеальный посредник.
Во времена Римской империи и позднего средневековья правители отправляли своих детей жить в ранее враждебные королевства, чтобы обеспечить мир. Представьте, если китайское золото будет храниться за пределами Китая.
Нужен ли золоту новый золотой стандарт?
Нужен ли золотой стандарт, чтобы цена драгметалла выросла? Учитывая, что в настоящее время золото торгуется в узком диапазоне между отметками $1.890 и $1.900 долларов, может показаться, что протоколов FOMC недостаточно для влияния на цену, но на самом деле все и так будет в порядке.
Золоту не нужно официально подкреплять валюту, чтобы сиять. Если страны БРИКС решат создать общую валюту, США (и другие страны) не будут с этим мириться, что приведет к росту цен на золото.
Сейчас многие гадают, что произойдет с драгметаллом, если появится обеспеченная золотом валюта. Вместо этого стоит подумать, что произойдет с золотом, если страны БРИКС просто разработают план по переходу на новую общую валюту (обеспеченную золотом или чем-то еще).
Самые серьезные потрясения вызывают не результаты изменений, а именно переход к новому режиму или новой валюте.
Золоту больше всего нравятся сценарии, в которых присутствует неопределенность. Весь мир (так или иначе) вовлечен в финансовую систему, основанную на долларах. Пять стран, которые в настоящее время входят в БРИКС, представляют 40% мирового населения и 26% мировой экономики.
Это не просто группа стран, от которой можно легко отмахнуться. Они обладают мощным потенциалом расширения влияния. Если движение за пределы долларовой системы будет подкреплено золотом, это приведет к крайней степени неопределенности в мире.
Сами разговоры вокруг запуска единой валюты будут достаточно разрушительными. Очевидно, что первым шагом для стран БРИКС будет создание эффективной и интегрированной платежной системы для трансграничных транзакций, и только тогда появится реальная возможность ввести новую валюту.
В других странах мира происходит множество событий (неэффективное управление центральных банков, банковский кризис в США, финансовое доминирование и т.д.), которые могут привлечь внимание инвесторов в золото. Так что, если на следующей неделе о новой валюте не объявят, пожалуйста, сохраняйте спокойствие и продолжайте в том же духе.