Темные времена
Еще в 2009 году я написал статью под названием «Темные времена наступили». Она была переиздана еще раз в 2018 году. Я явно кладу голову на плаху, потому что, как и у большинства других прогнозистов, сроки моих прогнозов содержали много ошибок. Но мы должны помнить, что защита от риска важнее, чем правильное время. Ниже я привожу небольшой отрывок из этой статьи:
В этой статье мы расскажем о возможных разрушительных последствиях кредитных пузырей, печатания денег государствами и катастрофических действий, предпринимаемых правительствами. Начиная с следующих 6 месяцев и заканчивая 2011-2012 годами, мир будет переживать серию бурных событий, которые изменят жизнь большинства. Но 2011–2012 годы станут не началом подъема мировой экономики, а началом длительного периода экономических, политических и социальных потрясений, который может растянуться на пару десятилетий.
Мы обсудим три области, которые, как мы в течение некоторого времени утверждали, определят судьбу мира в обозримом будущем, а именно грядущий взрыв безработицы, следующую и гораздо более серьезную фазу на кредитных рынках и, наконец, вероятную гиперинфляцию или просто инфляционный эффект, который это окажет на мировую экономику и инвестиции.
Миру явно потребовалось больше времени, чем я ожидал, чтобы достичь момента, когда глобальный карточный домик рухнет.
Но многие события, описанные в оригинальной статье, теперь встают на свои места.
Разваливающаяся Германия
С учетом разваливающейся Германии и обанкротившихся средиземноморских стран, мы наблюдаем крах не только ЕС, но и Европы в целом.
Великобритания, которая является единственной крупной европейской экономикой за пределами ЕС, явно не может процветать в гордой изоляции.
При нынешнем тотальном дефиците государственной мудрости на Западе лидерам не только не хватает «знания своего невежества», реальная проблема заключается в том, что им также не хватает знаний и мудрости, а также какого-либо понимания истории.
Хватило бы всего одного лидера, обладающего хотя бы одним из этих достоинств, но, к сожалению, это не так, и поэтому Европа сейчас на пути к погибели.
Но не будем обвинять лидеров в предстоящем развороте экономического цикла. Все они являются инструментами своего времени, и страны получают лидеров, которых они заслуживают.
Поскольку мир приближается к концу основного экономического цикла, блестящие и сильные лидеры были бы пустой тратой времени. Они появляются в начале экономических циклов или подъемов, а не в конце.
По мере того, как мы приближаемся к коллапсу глобальной экономики с наихудшим сочетанием экономического, финансового и морального банкротства, а также упадка, лидеры по определению будут морально бессильными.
И это именно то, с чем мир сталкивается сегодня. К сожалению, надежды на решение экономического и финансового Армагеддона нет.
Армагеддон можно определить как последнюю битву между силами добра и зла. Если мои прогнозы верны, на этот раз победят силы зла.
Нет абсолютно никакого другого выхода из затруднительного положения, в котором сейчас находится мир.
Но помните, что это не конец света. Это конец большого цикла. Это может быть 300-летний цикл или 2000-летний цикл. Только будущие историки расскажут миру о масштабах и продолжительности грядущего спада.
Начинаются Темные времена
Этой осенью экономическая ситуация в Европе резко ухудшится. Германия находится на пути к банкротству. Она была экономическим двигателем Европы, но теперь у нее произошел фатальный отказ двигателя.
Как я подчеркивал в предыдущей статье, сочетание катастрофической энергетической политики Германии с полной зависимостью от России, а затем введение санкций, направленных на отсечение кормящих ее рук, является верхом безумия.
Пока у власти находилась Меркель, Германией управлял идеальный лидер, способный разрушить немецкую экономику и промышленность. Отказываться от атомной энергетики и добычи угля без понимания последствий было явно не только безумием, но и совершенно непростительно.
Средиземноморские страны ЕС, такие как Греция, Италия и Испания, уже неплатежеспособны и больше не могут финансироваться быстро слабеющей Германией.
Швейцария на сегодняшний день является самой сильной страной в экономическом отношении в Европе и, возможно, в мире.
Правительства лгут, как и центральные банки. Они производят фальшивые цифры и манипулируют каждой частью экономики, но национальной валютой страны манипулировать гораздо труднее. Поэтому, если вы хотите знать правду об экономике страны, просто следите за ее валютой.
Швейцарский франк является хорошим примером. Когда я начал работать в швейцарском банке в 1969 году, доллар стоил 4,30 швейцарских франка. Сегодня он равен 0,97 швейцарских цента. Таким образом, с 1969 года могучий доллар потерял 78% по отношению к швейцарской валюте.
США явно верят в свою собственную риторику, но совершенно непостижимо, почему центральные банки по всему миру больше не обеспокоены тем, что их заставляют хранить свои резервные активы в валюте банановой республики.
Таким образом, швейцарский франк говорит нам о сильной и хорошо управляемой швейцарской экономике.
И все же ничто не говорит правду лучше, чем золото. С 1971 года, когда Никсон закрыл золотое окно, единственные деньги, которые сохранили свою покупательную способность, — это, конечно, золото.
С 1971 года «сильный» доллар потерял 98% в реальном выражении (в золоте).
Это не удивительно для тех немногих из нас, кто знает, что чудо-экономика США основана исключительно на волшебных деньгах, которые тоннами выходят из печатного станка.
Экономика США является крупнейшей в мире схемой Понци, которая более 50 лет создавала иллюзорное богатство, основанное на фальшивых деньгах.
Как показывает приведенный выше график, США потребовалось 200 лет, чтобы увеличить долг с нуля до $1,7 триллиона долларов. Но в отчаянной попытке избежать финансовых страданий и купить голоса печатные станки за последние 50 лет разогнались до сверхзвуковой скорости. Это привело к росту долга в 54 раза за последние 50 лет с $1,7 трлн долларов до $92 трлн долларов.
Отцы-основатели, должно быть, в гробу переворачиваются.
Страна, в которой с начала 1930-х годов не наблюдалось профицитов бюджета и которая увеличивает долг в геометрической прогрессии, а теперь — сверхэкспоненциальными темпами, обречена породить мать всех банкротств, которые будут распространяться по всему миру как неконтролируемый лесной пожар.
Грядет гиперинфляция — как в Гайане и Венесуэле
Я только что видел телевизионную программу об экономике Венесуэлы и Гайаны. В деревенском магазине в Гайане все было оценено в долях золота: еда, подвесные моторы, рыболовные снасти и т. д.
Не было цен в гайанских долларах или биткойнах. А по ту сторону реки в Венесуэле никому не нужны были боливары. Снова предпочтительными деньгами было золото, хотя доллар также принимался (но, вероятно, ненадолго).
Все основные валюты потеряли 97%–99% в реальном выражении — в золоте — с 1971 года. Большая часть оставшихся 1%–3% падения произойдет в ближайшие несколько лет, когда мировая экономика рухнет в результате серии дефолтов по долгам.
Поскольку экономика Европы, США, Китая, Японии и стран с формирующимся рынком рухнет, их валюты пойдут по тому же пути, что и доллар Гайаны, боливар, аргентинское песо, доллар Зимбабве и т. д.
Этот процесс не является чем-то новым и неизведанным, поскольку это то, что произошло с каждой отдельной валютой в истории. Мы должны помнить, что никакие деньги, кроме золота и серебра, не сохранились.
Так что крах валютной системы явление не редкое, а весьма регулярное. Но, к сожалению, никто не извлекает уроки из истории, а считает, что сегодня все по-другому.
Начиная с этой осени, я ожидаю проблем на долговых рынках, фондовых рынках и других финансовых рынках, таких как деривативы.
Взрыв экономики практически во всех странах и крах кредитных рынков потребуют ускоренного печатания денег. Но процентные ставки будут продолжать расти для борьбы с постоянно ухудшающейся инфляцией.
Больше долга и более высокие процентные ставки — это все равно, что подливать масла в огонь. Но это будет неизбежным концом денежной эры.
Потому что долги никогда не будут погашены. Единственный способ избавиться от долга — создать новый долг, чтобы избавиться от старого.
Но до сих пор в истории никому не удавалось решить долговую проблему большим долгом.
Тем не менее, это не остановит центральные банки от попыток, поскольку печатание денег — единственный их талант.
Таким образом, вместе с обрушением долговых и валютных рынков, ожидайте большего печатания денег в тщетной попытке решить неразрешимую проблему.
Никто не должен верить, что списание долга — это решение. Невозможно заставить одну сторону баланса исчезнуть без того, чтобы другая сторона не провалилась в черную дыру.
Таким образом, нас ожидает высокая инфляция, ведущая к гиперинфляции. Но поскольку массовое создание долга и гиперинфляция до сих пор никогда не решали долговую проблему, не решат и в этот раз.
Поэтому, когда лихорадочное печатание денег потерпит неудачу, мы увидим дефляционный взрыв финансовой системы и мировой экономики. Это будет единственный способ избавиться от долга.
Эта беспорядочная перезагрузка отбросит мир на несколько десятилетий назад. Будет ли это 5 или, может быть, 10 лет? Будущие историки расскажут миру.
В этот момент мир начнет заново, практически без долгов, с гораздо меньшей экономикой, меньшим количеством людей и с гораздо лучшими моральными и этическими ценностями. Страдания, связанные с достижением этой стадии, будут разрушительными для многих, но, к сожалению, необходимым злом.
Защита богатства
Чтобы облегчить грядущие страдания, помните, что всем необходим круг близких друзей и семьи.
Помните также, что многие из лучших вещей в жизни бесплатны — близкие люди, книги, музыка и природа — прекрасные компаньоны.
И не забывайте держать столько физического золота и серебра, сколько вы можете себе позволить.