Дилемма Саудовской Аравии: конец нефтедоллара

Доллар, теперь не привязанный к золоту, оставался по умолчанию валютой для международной торговли, но без уверенности, связанной с его прежним золотым обеспечением, США нужно было укреплять свой авторитет, чтобы не появились другие, более заманчивые варианты, которые могли бы вытеснить гегемонию доллара.

Во время арабо-израильской войны 1973 года Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) получила рычаги влияния, введя нефтяное эмбарго, что вызвало серьезные потрясения в мировой экономике. В 1974 году Генри Киссинджер выступил посредником в сделке: Израиль откажется от своих территориальных амбиций, арабские государства отменят эмбарго, а нефть будет продаваться в долларах. Так родился нефтедоллар.

Каждая экономика нуждается в энергии, а Саудовская Аравия поставляет много нефти, это означает, что доллар был подкреплен ценным сырьевым товаром, на который всегда будет спрос. Всем нужна нефть, а саудовцы будут продавать ее только за доллары, поэтому доллар стал необходим в международной торговле, подтвердив свой статус мировой резервной валюты.

Даже если бы другие предпочли нейтральную, рыночную валюту, не подверженную манипуляциям, альтернативные издержки отказа от нефти были намного выше, чем издержки использования доллара. Глобальное средство обмена, выбранное рынком, было бы более экономически эффективным, но, учитывая, что США и Саудовская Аравия обладали способностью навязывать политически мотивированную систему, никто не был готов нести расходы по созданию альтернативы, пока доллар управлялся достаточно разумно.

Вашингтон и страны Персидского залива извлекают огромную выгоду из этой ситуации. Нефтедоллары дают ФРС исключительную лицензию на печатание валюты и экспорт ее инфляции. Если другие страны вынуждены использовать вашу валюту, это дает вам гораздо больше возможностей для ее обесценивания. Импорт удешевляется благодаря высокой покупательной способности доллара, а экспорт поддерживается, потому что доллары проще всего потратить на покупку американских товаров.

Все это сводится к тому, что Вашингтон фактически облагает налогом мировую торговлю. Государства Персидского залива получают те же преимущества, расширяя доступ к мировой резервной валюте. Их нефти отдается приоритет на мировых рынках по сравнению с конкурентами, против которых выступает Вашингтон, такими как Иран. Они также получают финансовую помощь от Вашингтона для участия в этой схеме.

Тем не менее, для вовлеченных стран есть последствия. Даже если США в значительной степени избежали крайней инфляции внутренних потребительских цен за счет обращения долларов по всему миру, последствия инфляции для делового цикла неизбежны. Например, рецессия 2008 года была серьезной, но не сопровождалась чрезмерной инфляцией ни до, ни после нее. Владение мировой резервной валютой также позволяет США производить меньше ценных товаров и услуг.

Доллар сохраняет свою ценность, потому что на него всегда существовал глобальный спрос, поэтому появилась возможность печатать деньги, чтобы поддержать экономику США за счет потребительских расходов без чрезмерной потери стоимости доллара. Но сейчас в базовой экономике США очень мало ценности.

Доллар поддерживается как мировая резервная валюта рядом второстепенных организаций: Международным валютным фондом, Всемирным банком и т. д. Помимо этого, хотя и негласно, существует военный и разведывательный механизм принуждения. Выступите против доллара и либо Вашингтон вторгнется к вам, либо появятся агенты Центрального разведывательного управления и спросят у отечественных радикалов, какого цвета они хотели бы революцию.

Ирак настойчиво пытался отказаться от доллара, предприняв особенно напористый шаг в октябре 2000 года. Затем они подверглись вторжению в 2003 году, хотя не нападали на США или какую-либо другую страну. Ливийский лидер Муаммар Каддафи попытался создать общеафриканский динар, обеспеченный золотом, и был убит в 2011 году. Конечно, вмешательство США в дела этих стран не ограничивается одной причиной, и другие факторы, такие как гарантии безопасности для Израиля и прогрессивный крестовый поход, играют свою роль. Но обеспечение гегемонии доллара является критическим вопросом внешней политики Вашингтона.

Следствием власти, дарованной владением мировой резервной валютой, является способность нарушать правила самопровозглашенного порядка, основанного на правилах. Саудовская Аравия финансирует радикальные мечети по всему миру, и мы уже упоминали о недавних американских вторжениях. Другие государства должны смириться с таким поведением, потому что оказаться не на той стороне доллара было бы катастрофой для их экономики и потенциально могло бы сделать их мишенью для вторжения или санкций.

Но похоже, что недавние действия были слишком экстремальными для других мировых держав. Печать большего количества долларов в 2020–2021 годах, чем за всю историю валюты до этого момента, дестабилизировала мировую финансовую систему, вызвав массовую инфляцию. А введенные против России санкции еще больше усугубили ситуацию.

За последние тридцать лет было много посткоммунистических войн, в которых погибло много людей. Вспомните Чечню и Грузию: против России не было введено ничего похожего на нынешние санкции за конфликты, по сути параллельные нынешней ситуации в Украине. Реакция Запада на Россию в 2022 году была беспрецедентной.

Тот факт, что Запад превратил региональный конфликт в опосредованную войну и дестабилизировал мировую экономику, казалось бы, из-за идеологического безумия и стремления к единому мировому господству, обеспокоил многие другие державы. Они пострадали от экономического хаоса и могут столкнуться с аналогичными региональными конфликтами в будущем. Они обеспокоены тем, что Запад может вмешаться и в эти споры.

Таким образом, в долгосрочной перспективе доллар обречен, поскольку другие мировые державы осознают, что Вашингтон отказался от своих обязательств, а второй и третий мир не могут допустить повторения того, что произошло с инфляцией и санкциями против России.

Россия уже привязала рубль к полузолотому стандарту. Китай также предпринял шаги в отношении золота и намного опередил США в гонке за важнейшую цифровую валюту центрального банка. Бывшие солидные союзники, такие как Индия, отступают от все более ненормального вашингтонского истеблишмента. Поскольку страны отказываются соглашаться с причудливой социальной повесткой дня и утопической эсхатологией Вашингтона, им также придется искать альтернативные экономические механизмы.

Для Вашингтона и политическая, и экономическая системы не подлежат обсуждению. Западная пресса почти не трубила об этом, но если вы внимательно следили за прошлым годом, то наверняка заметили истории о том, что крупные страны соглашаются торговать в валютах, отличных от доллара.

Разъединение — сложная задача, поскольку экономика этих стран была привязана к доллару на протяжении десятилетий. Существует также риск того, что Вашингтон яростно попытается сохранить свой гегемонистский статус. Таким образом, переход от доллара, вероятно, является среднесрочной или долгосрочной тенденцией. Но первые решительные шаги уже сделаны, и пути назад нет, если не будет серьезного самоанализа со стороны Вашингтона.

Однако многое зависит от действий Саудовской Аравии. Как мы обсуждали ранее, они создали нефтедоллары, и именно они могут свергнуть эту гегемонию. Поскольку именно их нефть поддерживает стоимость доллара, чем больше они торгуют нефтью в других валютах, тем меньшей ценностью обладает доллар. И недавно министр финансов Саудовской Аравии заявил, что они открыты для торговли нефтью в валютах, отличных от доллара. Китайское и саудовское руководство обсуждали этот вопрос, и обеспечение безопасности двусторонней торговли без участия доллара представляется главным приоритетом Китая.

Падение доллара будет иметь катастрофические последствия для США, поскольку в их экономике недостаточно производственных или нефинансовых услуг. Импорт вдруг станет дорогим, а качество жизни упадет. Большая часть истеблишмента не так упряма, как те, кто был до них, и не осознают возможности поражения Вашингтона.

Как это вообще возможно? Ведь это Россия — плохие парни, а плохие парни всегда проигрывают. Другие круги истеблишмента, кажется, сохранили дозу реализма и, кажется, пытаются быстро разграбить правительство и экономику, в то время как доллар все еще имеет ценность (вспомните гигантские счета расходов Байдена).

Хорошая новость заключается в том, что планы Вашингтона по мировому господству обречены на провал, поскольку Китай и Россия возродили союз, который также открыт для других держав. Плохая новость заключается в том, что это приведет к затяжному краху доллара, который Вашингтон попытается превратить в новую цифровую валюту центрального банка в попытке усилить противостояние оппозиции в рушащейся империи. Но в конечном счете, при явно успешных альтернативных системах в других странах и меньшем материальном комфорте внутри США все больше людей начнут подвергать сомнению первые принципы, внешнюю политику и экономические доктрины послевоенного порядка.